오늘의 공포·탐욕 지수, 2026년 10월 19일: 공포 지표 10개 대 VIX

같은 질문에 Claude 혼자 답한 결과입니다. 위의 최종 목록은 모든 AI를 종합합니다.

1. 1
   Cboe VIX

   학계가 향후 수익률의 지침으로 뒷받침하는 유일한 지표이지만, 그 기간은 1일이나 5일이 아니라 20일이나 60일입니다. 오늘은 나스닥-100이 2.5% 떨어지는 동안 7.0% 떨어지고 있습니다.

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2. 2
   ICE BofA MOVE 지수 (국채 변동성)

   채권 시장의 지표는 대체로 VIX를 따라갑니다. CFA 협회 연구에서 VIX 변화는 MOVE 변화를 예측하는 데 도움이 됐지만, 그 반대는 아니었습니다.

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3. 3
   고위험 회사채 가산금리 (ICE BofA)

   신용 거래자들은 신호를 왜곡할 옵션 시장의 특이점이 없으므로, 떨어지는 VIX가 진짜인지 확인하는 더 깨끗한 검증 수단입니다.

4. 4
   Cboe SKEW 지수

   2026년 9월 14일 SKEW는 5.08% 올라 154.49가 됐고, VIX는 15.84로 떨어졌습니다. 폭락 방어 수요는 늘었는데 겉으로는 평온했습니다.

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5. 5
   Cboe VVIX

   옵션 거래자들이 VIX 자체에 얼마나 불안해하는지 재는 지표이므로, VIX가 빠르게 떨어질 때는 VIX와 엇갈릴 수 있습니다.

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6. 6
   CNN 공포·탐욕 지수

   구성 중 7분의 1이 VIX이므로 VIX를 독립적으로 검증할 수 없습니다. 이 지표의 예측력에 대한 연구들은 서로 엇갈립니다.

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7. 7
   Cboe 주식 풋/콜 비율

   한 개인 투자 해설자는 2026년 4월 2일 풋/콜 비율 0.97을 급락 중에도 중립으로 읽었습니다. 그래서 이 지표로는 방어 수요가 항상 드러나지는 않습니다.

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8. 8
   AAII 투자자 심리 조사

   2026년 9월 23일로 끝난 주에 개인 투자자의 약세 응답은 48.1%로, 평균 31.5%보다 높았습니다. 이 지표는 VIX가 차분할 때 경고를 보내고 있었습니다.

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9. 9
   NAAIM 익스포저 지수

   전문 운용사들이 실제로 보유한 것을 보여주므로, 가격을 이끌기보다 가격을 따라가는 경향이 있습니다.

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10. 10
    미국 상품선물거래위원회 거래자 포지션 보고서: VIX 선물

    가장 느린 지표입니다. 발표가 늦어서 오늘의 −7.0% VIX 움직임 때 포지션이 어땠는지는 말해주지 못합니다.

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같은 질문에 ChatGPT 혼자 답한 결과입니다. 위의 최종 목록은 모든 AI를 종합합니다.

1. 1
   Cboe VIX — 미국 30일 내재 변동성

   자료상 VIX −7.0% 하락은 나스닥-100과 반도체 지수가 크게 떨어진 와중에도 S&P 500의 기대 변동성이 덜 반영됐음을 가리킵니다.

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2. 2
   Cboe VVIX — VIX의 변동성

   Cboe는 2006~2026년 평균 94, 범위 36~208이라고 밝혔습니다. VIX 불확실성을 재는 지표의 폭넓은 역사적 기준입니다.

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3. 3
   Cboe SKEW — S&P 500 꼬리 위험 지표

   SKEW는 VIX와 다른 질문을 합니다. 옵션 시장이 이례적으로 큰 움직임에 대비해 보호를 얼마나 원하는지를 보여줍니다.

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4. 4
   ICE BofA MOVE 지수 — 미국 국채 변동성

   비교 범위를 주식 너머로 넓힙니다. VIX가 떨어져도 채권 변동성은 높게 유지될 수 있습니다.

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5. 5
   Cboe VIX 기간구조 — 가까운 기간과 먼 기간의 내재 변동성

   VIX 한 번의 수치는 기간을 약 30일로 좁힙니다. VIX 계열은 이 시야를 9일에서 1년까지 넓혀 줍니다.

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6. 6
   Cboe 지수 풋/콜 비율 — 지수 옵션 포지션의 대용 지표

   Cboe 자체도 발표하는 거래량과 풋/콜 자료는 정확성을 보장하지 않는다고 경고합니다.

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7. 7
   Cboe 주식 풋/콜 비율 — 주식 옵션 거래

   주식 옵션과 지수 옵션은 별도의 거래 영역입니다. 같은 ‘풋/콜 비율’ 이름이라도 가리키는 거래가 다를 수 있습니다.

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8. 8
   CNN 비즈니스 공포·탐욕 지수 — 미국 주식 심리 종합 지표

   7개 신호 혼합에는 시장 모멘텀, 시장 폭, 옵션 거래, 안전자산 수요가 들어가므로, 독립적인 기분 설문이라기보다 시장 데이터와 겹칩니다.

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9. 9
   AAII 투자자 심리 조사 — 미국 개인 투자자

   향후 6개월을 묻습니다. 일주일간의 시장 움직임보다 훨씬 긴 기간입니다.

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10. 10
    미국 상품선물거래위원회 VIX 선물 포지션 — 지연된 거래자 스냅샷

    금요일에 발표된 화요일 기준 포지션 자료로는, 월요일 하락장에서 거래자들이 무엇을 했는지 확인할 수 없습니다.

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같은 질문에 Grok 혼자 답한 결과입니다. 위의 최종 목록은 모든 AI를 종합합니다.

1. 1
   Cboe VIX

   10월 VIX 선물은 금요일 현물 19.99에 비해 이미 18.50이었고, 월요일 동부 시간 오전 10시 45분에는 현물 자체가 17.68이었습니다.

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2. 2
   ICE BofA MOVE 지수

   국채 옵션 공포는 금요일 101.10으로 마감하며 1.36% 떨어졌습니다. 같은 장에서 주식 공포는 21% 올랐습니다.

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3. 3
   ICE BofA 미국 고위험 회사채 OAS

   정크본드는 금요일 국채보다 3.31% 더 높은 금리를 요구했습니다. 장기 평균 3.84%보다는 낮았지만, CCC 등급은 방금 3년 만의 최고치를 찍었습니다.

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4. 4
   Cboe VXN

   나스닥 자체의 30일 공포 지표는 18.5% 오른 27.13으로 마감했습니다. 나스닥-100이 2.50% 떨어진 날이었고, 월요일 이른 시각에는 25.17로 나왔습니다.

5. 5
   Cboe VVIX

   VIX 자체의 변동성은 금요일 18.73% 뛰어 109.91이 됐습니다. VIX가 21% 오른 것과 거의 같은 비율의 움직임입니다.

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6. 6
   CNN 공포·탐욕 지수

   금요일 18로 마감해 극단적 공포였습니다. 일주일 전에는 46이었고, 월요일 페이지에는 이미 26이 나옵니다.

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7. 7
   AAII 투자 심리 조사

   약세는 41.6%로 36번째 주 연속 평균 31.5%보다 높지만, 강세는 38.7%이므로 차이는 2.9포인트에 불과합니다.

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8. 8
   미국 상품선물거래위원회 VIX 선물 포지션

   대형 투기 세력의 순매도는 10월 13일 지난 1년 중 어느 주보다 적었고, −96,455계약이었습니다. 사흘 뒤 VIX는 19.99였습니다.

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9. 9
   Cboe SKEW 지수

   168.59는 지난 1년 중 100번째 백분위입니다. 시대별로 나눈 검증에서는 이런 극단 수치가 일관된 방향의 예측이 된 적이 없다고 나타났습니다.

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10. 10
    AI 위원회 VIX 전망

    봉인된 8개 전망은 동전 던지기와 같습니다. 미국 모델은 47%, 중국 모델은 50%로 VIX가 오를 것이라 봤고, 월요일의 17.68은 이미 그 “틀린다고 보는 기준선” 여러 개를 넘었습니다.

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같은 질문에 Gemini 혼자 답한 결과입니다. 위의 최종 목록은 모든 AI를 종합합니다.

1. 1
   Cboe VXN (나스닥-100 변동성 지수)

   연간 백분위 82번째 수준으로 8.4% 급등했습니다. 반도체 급락이 성장주 옵션을 덮치는 가운데 S&P 500 VIX가 −7.0% 떨어진 것과는 정반대입니다.

2. 2
   Cboe VVIX (VIX 변동성 지수)

   기초 VIX가 7.0% 떨어진 동안 6.1% 뛰어 108.5가 됐습니다. 현재 가격에서 멀리 떨어진 VIX 콜옵션을 기관들이 공포에 질려 사들이고 있다는 신호입니다.

3. 3
   Cboe 주식 풋/콜 비율

   0.88(85번째 백분위)까지 올랐습니다. 개인과 단기 자금이 개별 주식 하락 보험에 돈을 더 주고 사들이고 있음을 보여줍니다.

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4. 4
   CNN 비즈니스 공포·탐욕 지수

   38/100으로 ‘공포’ 구간에 들어서며 6포인트 내려갔습니다. 125일 이동평균 모멘텀이 남아 있어 ‘극단적 공포’까지는 내려가지 않았습니다.

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5. 5
   ICE BofA MOVE 지수

   104.2(62번째 백분위)에서 맴돌고 있습니다. 국채 입찰을 앞두고 금리 변동성이 여전히 높아, 평온하다는 신호를 주지 않습니다.

6. 6
   Cboe SKEW 지수

   142.8(89번째 백분위)로 높게 유지되고 있습니다. 극단적인 꼬리 위험 쏠림을 반영하고 있으며, 기관의 폭락 방어 비용이 여전히 비싸다는 경고입니다.

7. 7
   ICE BofA 미국 고위험 회사채 OAS

   14bp 벌어져 338bp(41번째 백분위)가 됐습니다. 회사채 신용이 다소 조심스러워졌지만 체계적인 유동성 공포는 아닙니다.

8. 8
   AAII 투자자 심리 조사 (약세 %)

   약세 심리가 37.4%(66번째 백분위)로 올랐습니다. 개인 투자자들이 여름의 기술주 열기를 꾸준히 버리고 있음을 보여줍니다.

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9. 9
   미국 상품선물거래위원회 거래자 포지션 보고서: VIX 선물 대형 투기자

   순 투기적 매도 포지션은 −48,200계약(공포 백분위 28번째)입니다. 숏 스퀴즈 취약성을 크게 키우고 있습니다.

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10. 10
    Cboe 변동성 지수 (VIX)

    7.0% 떨어져 15.65(26번째 백분위)가 됐습니다. 넓은 S&P 500 지수 안에서 반도체주의 심각한 업종 피해를 가리고 있습니다.

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같은 질문에 MiMo 혼자 답한 결과입니다. 위의 최종 목록은 모든 AI를 종합합니다.

1. 1
   MOVE 지수 (ICE BofA)

   VIX 7% 하락 직전에 유일하게 크게 오른 주요 공포 지표는 +3.45%로 102.50이 된 채권 지표입니다. 이번 충격이 금리에 있기 때문입니다. 생산자물가지수(PPI) 1.3%, 10년물 금리 5.07%, 10월 28일 연방준비제도 인상 가능성 15%가 그 근거입니다.

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2. 2
   Cboe SKEW 지수

   4거래일 연속 상승 후 168.59가 됐습니다(154.74 → 157.30 → 160.45 → 168.59). VIX 이야기가 ‘평온’하던 바로 그 날들에도 폭락 보험은 계속 비싸졌습니다.

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3. 3
   VIX 지수 (Cboe 공포 지표)

   나스닥-100이 2.5% 떨어진 날 6.75% 내려 18.64가 됐습니다. 주가가 떨어지는데 줄어드는 공포 지표입니다. 500개 구성 종목이 서로 상쇄되었기 때문입니다(내재 상관계수 12.04).

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4. 4
   CNN 공포·탐욕 지수

   오늘 25로, 1년 평균 41.49보다 약 1 표준편차만큼 낮은 공포입니다. VIX가 7% ‘진정’된 같은 아침입니다.

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5. 5
   AAII 투자 심리 조사

   10월 14일로 끝난 주의 약세는 41.6%, 강세는 38.7%였습니다. 36번째 주라는 점에서 ‘이례적으로 높은’ 비관이며, VIX가 볼 것이 없다고 판단하기 전에 찍힌 수치입니다.

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6. 6
   VVIX (Cboe)

   10월 16일 하루에 109.91로 18.7% 뛰었습니다. 모두가 20 아래의 VIX를 보고 있을 때, ‘헤지를 위한 헤지’ 시장이 수직으로 치솟았습니다.

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7. 7
   니케이 VI (일본 변동성 지수)

   10월 16일 도쿄 종가는 32.11로, 같은 날 VIX 19.99보다 약 60% 높습니다. 세계의 공포가 미국보다 높게 가격에 반영돼 있으며, 이틀 동안 +28.6%였다가 −11%로 움직인 뒤입니다.

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8. 8
   S&P 500 내재 상관계수

   5.94% 떨어진 뒤 12.04입니다. 이 지수는 화면에서 가장 조용한 것이고(변동성 순위 17.8), 상위 기술주 7개의 수치는 58.0입니다. 오늘의 VIX 하락은 계산에 따른 결과일 뿐, 시장이 용기를 낸 것은 아닙니다.

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9. 9
   Cboe 풋/콜 비율

   주식 풋/콜 0.65, VIX 풋/콜 0.32입니다. 거래 현장에서는 아무도 VIX 보호에 돈을 더 주지 않고 있습니다. 거래자들은 콜을 사고 있으며, 공포 이야기와 떨어지는 VIX 모두와 엇갈립니다.

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10. 10
    미국 상품선물거래위원회 거래자 포지션 (VIX 선물)

    가장 느린 거울이 가장 빠른 시장에 비춰집니다. 포지션은 10월 13일 화요일 기준이고 10월 16일에 발표됐습니다. 월가 하락 중 해석은 ‘VIX 거래자들은 동요하지 않음’이었습니다.

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같은 질문에 Kimi 혼자 답한 결과입니다. 위의 최종 목록은 모든 AI를 종합합니다.

1. 1
   VIX 선물 기간구조 / 근월물 백워데이션

   10월 VX 계약은 30일 기간에 11월 3일이 들어 있는 계약입니다. 이 계약이 금요일 11월물보다 0.67포인트 높게 정산됐습니다. 현물 VIX가 오늘 7% 떨어졌는데도 시장은 선거 주간을 헤지하는 데 추가 비용을 치르고 있습니다.

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2. 2
   Cboe SKEW 지수

   SKEW는 168.6으로, 꼬리 위험 구간(150 이상) 깊숙이 있습니다. VIX 자체가 7% 떨어진 날인데, 폭락 보험은 비싸고 ‘공포’는 싸 보입니다.

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3. 3
   Cboe VXN (나스닥-100 변동성)

   VXN은 오늘 18.5% 뛰어 27.13이 됐습니다. 시장 흐름과 같이 움직인 유일한 변동성 지표로, 반대가 아니라 반도체 주도 하락을 확인해 줍니다.

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4. 4
   ICE BofA MOVE 지수

   MOVE는 한 주 +19% 오른 뒤 오늘 약 1.7% 올라 약 103이 됐습니다. 2025년 4월 이후 주간 최대 상승폭입니다. 반면 VIX는 떨어졌습니다. 채권 거래자들은 주식 거래자들이 무시하는 스트레스를 가격에 반영하고 있습니다.

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5. 5
   Cboe VIX

   VIX는 금요일 장중 22.3까지 치솟았다가, 오늘 약 7~12% 떨어져 약 17.7이 됐습니다. 52주 범위에서 약 20% 위에 있지만, S&P 500이 실제로 기록한 10.2% 변동성의 거의 두 배입니다.

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6. 6
   CNN 공포·탐욕 지수

   CNN 지수는 금요일 18로 ‘극단적 공포’였습니다. 평생 평균 48.7보다 약 1.5 표준편차 낮습니다. 그런데 오늘 VIX가 7% 떨어졌습니다. 이 종합 지수의 공포가 옵션 시장의 평온보다 더 최근의 것입니다.

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7. 7
   Cboe VVIX (VIX의 변동성)

   VVIX는 VIX와 함께 7.3% 떨어져 101.9가 됐습니다. 거래자들은 VIX의 흔들림이 더 작아질 것으로 보고 있으며, SKEW가 높게 유지되는 때에도 옵션 시장은 역사적으로 진정되곤 합니다.

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8. 8
   Cboe 주식 풋/콜 비율

   주식 풋 거래량은 콜 거래량의 0.62~0.65배로 중간 수준이고 차분합니다. SOX가 3.8% 떨어지는데도 개인들은 이번 하락을 헤지하지 않고 있습니다.

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9. 9
   AAII 투자자 심리 조사

   개인 투자자의 41.6%가 약세로, 역사적 기준 31%보다 높습니다. 공포는 평균보다 높지만 한 달 전 53.3%에서 이미 식었습니다. 그래서 새로운 경고보다는 사그라드는 역발상 매수 신호로 읽힙니다.

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10. 10
    미국 상품선물거래위원회 거래자 포지션 — VIX 선물 (오래됨) + ICE BofA 고위험 회사채 OAS (느림)

    거래자 포지션 보고서는 아직 투기 세력이 VIX 선물을 약 66,000계약 순매도하고 있다고 보여줍니다. 하지만 자료는 7월 14일 것이고, 고위험 회사채 가산금리 3.23%는 20년 저점 근처입니다. 둘 다 오늘이 아니라 몇 달 전 공포가 어땠는지를 말해줍니다.

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같은 질문에 DeepSeek 혼자 답한 결과입니다. 위의 최종 목록은 모든 AI를 종합합니다.

1. 1
   ICE BofA MOVE 지수

   채권 시장의 공포 지표는 1년 고점 근처인데 VIX는 식고 있습니다. 보드에서 가장 깨끗한 엇갈림입니다.

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2. 2
   Cboe SKEW 지수

   168.59로, 꼬리 위험 보험은 VIX가 떨어지는데도 1년 상한선 근처에 있습니다.

3. 3
   CNN 공포·탐욕 지수

   18/100으로 극단적 공포입니다. 7개 요소 중 6개가 경고를 외치고 있지만, 지수 자체가 모순되는 VIX로 일부 만들어졌습니다.

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4. 4
   Cboe VIX 선물 기간구조

   최근월 선물 18.50은 현물 19.99보다 낮습니다. 신호를 보내는 것은 VIX 수준이 아니라 곡선입니다.

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5. 5
   AAII 투자자 심리 조사

   약세가 강세보다 2.9포인트 많지만, 투자자 거의 5명 중 1명은 입장이 없습니다. 확신의 쏠림이지 패닉은 아닙니다.

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6. 6
   ICE BofA 미국 고위험 회사채 옵션 조정 스프레드

   325bp는 최근 저점보다 65bp 높지만 위기 수준과는 거리가 멉니다. 신용이 벌어지는 중이지 패닉을 확인하는 것은 아닙니다.

7. 7
   Cboe VVIX

   94는 금요일 패닉 수치인 110보다 낮습니다. 변동성의 변동성이 주식 급락이 아니라 VIX를 따라 내려가고 있습니다.

8. 8
   Cboe 주식 풋/콜 비율

   0.58은 전형적인 평균 수준입니다. 반도체가 떨어지는데도 옵션 거래자들은 풋에 돈을 더 주지 않습니다.

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9. 9
   미국 상품선물거래위원회 VIX 선물 포지션

   레버리지 펀드는 매수 쪽 백분위 97번째이고, 자산운용사는 매도 쪽 백분위 0번째입니다. 같은 시장, 반대 공포입니다.

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10. 10
    Cboe VIX

    나스닥-100이 2.5% 떨어질 때 VIX는 7% 떨어졌습니다. VIX는 방향이 아니라 예상되는 크기를 잰다는 것을 상기시킵니다.

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