Der Rückgang des Nasdaq-100 um 2,5% und des SOX um 3,8% sind Schlusskurse vom Freitag, 16. Okt., an dem der VIX um 21% stieg. Der Rückgang des VIX um 7% kam am Montag, als der Nasdaq-100 um 10:45 Uhr EDT bereits 1,57% im Plus lag. Mehrere Antworten behandelten die beiden Tage als einen.
Zurück zu KI-Rat · Märkte: Märkte heute, 19.10.2026: Angstindex (VIX) −7,0%, Chipaktien (SOX) −3,8%, Nasdaq-100 −2,5%
Poly-Ranking · aus KI-Rat · Märkte
Angst- und Gier-Index heute, 19. Okt. 2026: 10 Messwerte gegen den VIX
An dem Tag, an dem Chipaktien um 3,8% fielen, sprang der VIX um 21% auf 19,99, und der SKEW-Crashversicherungs-Index erreichte mit 168,59 den Höchststand seines letzten Jahres, während der MOVE, der Angstindex des Anleihenmarkts, um 1,4% nachgab.
- Nr. 1: Cboe SKEW Index
- 10 Plätze
01Endgültige Liste
Die führenden KIs haben unabhängig voneinander jeweils eine eigene Liste mit zehn Plätzen erstellt. Hier steht ein leicht prüfbares Ergebnis: Jeder Platz hat einen Grund, eine Quelle und die Liste der KIs, die ihn aufgenommen haben.
Reihenfolge: von größter bis geringster Übereinstimmung der KIs.
Ein helles Kennzeichen heißt: Diese KI hat den Eintrag auf ihre Liste gesetzt. Ein blasses: hat sie nicht.
- 1
Cboe SKEW Index
Die Crashversicherung erreichte am 16. Okt. mit 168,59 den Höchststand ihres letzten Jahres, nach vier Anstiegen in Folge. Sie bewegte sich mit dem Chip-Einbruch, doch Studien zeigen, dass der SKEW selten den Zeitpunkt von Crashs trifft.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta.In ihren Listen: Claude: 4 · ChatGPT: 3 · Grok: 9 · Gemini: 6 · MiMo: 2 · Kimi: 2 · DeepSeek: 2
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 4
Am 14. Sep. 2026 stieg der SKEW um 5,08% auf 154,49, während der VIX auf 15,84 fiel, eine ruhige Oberfläche über steigender Crash-Absicherung.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 3
SKEW stellt eine andere Frage als VIX: wie viel Nachfrage Optionen nach Schutz vor ungewöhnlich großen Bewegungen zeigen.
Quelle ↗ - GrokPlatz 9
Bei 168,59 liegt er im 100. Perzentil seines letzten Jahres, und ein Test je Zeitabschnitt zeigt, dass dieses Extrem als Prognose kein Vorzeichen beibehalten hat.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 6
Bleibt mit 142,8 (89. Perzentil) erhöht, preist extreme Schiefe des Risikos in den Enden ein und warnt, dass institutioneller Crashschutz teuer bleibt.
- MiMoPlatz 2
168,59 nach vier steigenden Handelstagen in Folge (154,74 → 157,30 → 160,45 → 168,59): Die Crashversicherung wurde gerade an den Tagen teurer, an denen die VIX-Geschichte „ruhig“ war.
Quelle ↗ - KimiPlatz 2
SKEW steht bei 168,6, tief in der Zone für Risiken an den Rändern (über 150), an einem Tag, an dem der VIX selbst um 7% fiel: Crashversicherung ist teuer, während „Angst“ billig wirkt.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 2
Bei 168,59 liegt die Versicherung gegen Risiken an den Rändern nahe ihrer Einjahresobergrenze, selbst während der VIX fällt.
7 KIs setzten es hierher - 2
AAII-Sentiment-Umfrage
41,6% Bären gegenüber 38,7% Bullen in der Woche bis 14. Okt.: Bären liegen seit 36 Wochen über ihrem Normalwert von 31,5%, aber unter dem Höchststand vom September mit 53,3%. Er fragt nach etwa sechs Monaten, nicht nach einer Woche.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta.In ihren Listen: Claude: 8 · ChatGPT: 9 · Grok: 7 · Gemini: 8 · MiMo: 5 · Kimi: 9 · DeepSeek: 5
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 8
Privatanleger waren in der Woche bis 23. Sep. 2026 zu 48,1% bearish, gegenüber einem Durchschnitt von 31,5%, daher stand dieser Messwert auf Alarm, während der VIX ruhig war.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 9
Er fragt nach den nächsten sechs Monaten, einem viel längeren Horizont als eine Marktbewegung in einer Woche.
Quelle ↗ - GrokPlatz 7
Bären sind 41,6%, zum 36. Mal über einem Durchschnitt von 31,5%, aber Bullen liegen bei 38,7%, daher beträgt der Abstand nur 2,9 Punkte.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 8
Bärische Stimmung stieg auf 37,4% (66. Perzentil), was zeigt, dass Privatanleger den Tech-Überschwang des Sommers Schritt für Schritt aufgeben.
Quelle ↗ - MiMoPlatz 5
41,6% bärisch gegenüber 38,7% bullisch für die Woche bis 14. Okt.: „ungewöhnlich hoher“ Pessimismus in der 36. Woche, festgehalten, bevor der VIX entschied, dass es nichts zu sehen gab.
Quelle ↗ - KimiPlatz 9
41,6% der Privatanleger sind bärisch gegenüber einem historischen Normalwert von 31%. Die Angst liegt über dem Durchschnitt, hat sich aber schon von 53,3% vor einem Monat abgekühlt, daher gilt sie als nachlassendes konträres Kaufsignal statt frischem Alarm.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 5
Bären übertreffen Bullen um 2,9 Punkte, aber fast jeder fünfte Anleger hat keine Meinung. Das ist eine Überzeugungsschiefe, keine Panik.
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 3
CNN Fear & Greed Index
18 (extreme Angst) beim Schlusskurs am Freitag, etwa 1,5 Standardabweichungen unter seinem Einjahresdurchschnitt von 41,49, dann 25–26 am Montag. Der VIX ist einer seiner sieben Bestandteile.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta.In ihren Listen: Claude: 6 · ChatGPT: 8 · Grok: 6 · Gemini: 4 · MiMo: 4 · Kimi: 6 · DeepSeek: 3
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 6
Ein Siebtel davon ist der VIX, daher kann er keine unabhängige Prüfung des VIX sein. Studien zu seiner Prognosekraft sind uneinig.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 8
Seine Mischung aus sieben Signalen umfasst Marktdynamik, Marktbreite, Optionsaktivität und Nachfrage nach sicheren Häfen, daher überschneidet sie sich mit Marktdaten, statt eine unabhängige Stimmungsumfrage zu messen.
Quelle ↗ - GrokPlatz 6
Er schloss den Freitag bei 18, extreme Angst, nach 46 eine Woche zuvor, und eine Montagsseite zeigt bereits 26.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 4
Fiel um 6 Punkte in „Angst“ bei 38/100, nur durch die verbleibende Dynamik des 125-Tage-Durchschnitts vor „extremer Angst“ bewahrt.
Quelle ↗ - MiMoPlatz 4
25 heute gegenüber einem Einjahresdurchschnitt von 41,49, etwa eine volle Standardabweichung Angst unter dem eigenen Normalwert, am selben Morgen, an dem der VIX um 7% „beruhigt“ wurde.
Quelle ↗ - KimiPlatz 6
Der Index von CNN stand am Freitag bei 18, „extreme Angst“, etwa 1,5σ unter seinem Lebensdurchschnitt von 48,7. Dann fiel der VIX heute um 7%: Die Angst des Gesamtwerts ist frischer als die Ruhe des Optionsmarkts.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 3
18/100, extreme Angst; sechs von sieben Komponenten schlagen Alarm, doch der Index ist teilweise aus dem VIX gebaut, dem er widerspricht.
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 4
VIX (Cboe-Volatilitätsindex)
Sprang am Freitag mit dem Chip-Einbruch um 21% auf 19,99, über seinem Einjahresdurchschnitt von etwa 18. Am Montag gab er 7–12% ab. Die Forschung findet keine Vorhersagekraft für 1–5 Tage.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta.In ihren Listen: Claude: 1 · ChatGPT: 5 · Grok: 1 · Gemini: 10 · MiMo: 7 · Kimi: 5 · DeepSeek: 10
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 1
Der einzige Messwert mit akademischer Stütze als Wegweiser für künftige Renditen, aber bei 20 oder 60 Tagen, nicht bei 1 oder 5 Tagen. Heute fällt er um 7,0%, während der Nasdaq-100 um 2,5% sinkt.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 5
Ein einzelner VIX-Wert verkürzt den Horizont auf etwa 30 Tage; die VIX-Familie erweitert diesen Blick von 9 Tagen auf ein Jahr.
Quelle ↗ - GrokPlatz 1
Der Oktober-VIX-Future lag bereits bei 18,50, gegenüber dem Freitagskassapreis von 19,99, und um 10:45 Uhr EDT am Montag lag der Kassapreis selbst bei 17,68.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 10
Fiel um 7,0% auf 15,65 (26. Perzentil) und verdeckt starke Schäden in Halbleiteraktien unter der breiten Streuung des S&P-500-Index.
Quelle ↗ - MiMoPlatz 7
32,11 zum Schluss am 16. Okt. in Tokio, gegenüber 19,99 für den VIX an diesem Tag: Die globale Angst ist etwa 60% über der amerikanischen eingepreist, nach einem Zwei-Tage-Schwung von +28,6% und dann −11%.
Quelle ↗ - KimiPlatz 5
VIX schoss am Freitag im Tagesverlauf auf 22,3 und fiel dann heute um etwa 7–12% auf etwa 17,7. Er liegt etwa 20% über seiner 52-Wochen-Spanne, aber fast doppelt so hoch wie die 10,2% Volatilität, die der S&P tatsächlich geliefert hat.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 10
Er fiel um 7%, während der Nasdaq-100 um 2,5% fiel. Eine Erinnerung daran, dass der VIX die erwartete Größe misst, nicht die Richtung.
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 5
MOVE-Index (ICE BofA)
Die Treasury-Angst bewegte sich an beiden Tagen gegen den VIX: Sie fiel am Freitag um 1,4% auf 101,10, als der VIX sprang, und stieg am Montag um 1,7%, als der VIX fiel. Eine Quelle zeigt 110,45.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta.In ihren Listen: Claude: 2 · ChatGPT: 4 · Grok: 2 · Gemini: 5 · MiMo: 1 · Kimi: 4 · DeepSeek: 1
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 2
Der Messwert des Anleihenmarkts folgt tendenziell dem VIX: In der Studie des CFA Institute halfen VIX-Veränderungen, MOVE-Veränderungen vorherzusagen, aber nicht umgekehrt.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 4
Er weitet den Vergleich über Aktien hinaus aus: Die Anleihenvolatilität kann erhöht bleiben, auch wenn der VIX fällt.
Quelle ↗ - GrokPlatz 2
Die Angst in Staatsanleihenoptionen schloss den Freitag bei 101,10, minus 1,36%, an dem Tag, an dem die Aktienangst um 21% stieg.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 5
Verharrt bei 104,2 (62. Perzentil) und signalisiert keine Ruhe, da die Volatilität der Staatsanleihenrenditen vor Auktionen der Zentralbanken erhöht bleibt.
- MiMoPlatz 1
Der einzige große Angstindikator, der kurz vor dem 7%-Rückgang des VIX stieg, +3,45% auf 102,50, weil dieser Schock im Zinsbereich liegt: ein PPI-Wert von 1,3%, eine zehnjährige Rendite bei 5,07% und eine Zinserhöhung der Federal Reserve am 28. Oktober, die zu 15% eingepreist ist.
Quelle ↗ - KimiPlatz 4
MOVE stieg heute um etwa 1,7% auf etwa 103, nach einer Woche von +19%, seinem größten Wochensprung seit April 2025, während der VIX fiel. Anleihenhändler preisen Stress ein, den Aktienhändler abtun.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 1
Der Angstindikator des Anleihenmarkts liegt nahe einem Einjahreshoch, während der VIX abkühlt. Das ist die klarste Uneinigkeit auf der Tafel.
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 6
VVIX (VIX des VIX)
Sprang am Freitag um 18,7% auf 109,91, über seinem langfristigen Normalwert von etwa 94–96, fiel dann am Montag zusammen mit dem VIX auf 94–102 zurück. Die Montagskurse unterscheiden sich je nach Quelle.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta.In ihren Listen: Claude: 5 · ChatGPT: 2 · Grok: 5 · Gemini: 2 · MiMo: 6 · Kimi: 7 · DeepSeek: 7
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 5
Er misst, wie nervös Optionshändler wegen des VIX selbst sind, daher kann er dem VIX widersprechen, wenn dieser schnell fällt.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 2
Cboe nennt für 2006–2026 einen Durchschnitt von 94 und eine Spanne von 36 bis 208, ein breiter historischer Maßstab für einen Messwert der VIX-Unsicherheit.
Quelle ↗ - GrokPlatz 5
Die Volatilität des VIX selbst sprang am Freitag um 18,73% auf 109,91, fast so stark in Prozent wie der Anstieg des VIX um 21%.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 2
Sprang um 6,1% auf 108,5, während der zugrunde liegende VIX um 7,0% fiel, was institutionelle Panikkäufe tief aus dem Geld liegender VIX-Call-Optionen zeigt.
- MiMoPlatz 6
Er sprang an einem einzigen Handelstag um 18,7% auf 109,91, am 16. Okt. Während alle auf einen VIX unter 20 schauten, ging der Markt für die Absicherung der Absicherung senkrecht nach oben.
Quelle ↗ - KimiPlatz 7
VVIX fiel zusammen mit dem VIX um 7,3% auf 101,9. Händler preisen ruhigere VIX-Schwankungen ein, was Optionsmärkte historisch beruhigt, selbst wenn SKEW erhöht bleibt.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 7
94 liegt unter Freitags Panikwert von 110, daher folgt die Volatilität der Volatilität dem VIX nach unten, nicht dem Aktienausverkauf.
7 KIs setzten es hierher - 7
COT-Bericht: VIX-Futures (CFTC)
Große Spekulanten waren am 13. Okt. netto mit 96.455 VIX-Futures short, ihr niedrigster Stand seit einem Jahr, drei Handelstage bevor der VIX um 21% sprang. Die Daten stammen von Dienstag und wurden am Freitag veröffentlicht.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta.In ihren Listen: Claude: 10 · ChatGPT: 10 · Grok: 8 · Gemini: 9 · MiMo: 10 · Kimi: 1 · DeepSeek: 9
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 10
Er ist der langsamste Messwert: Er wird mit Verzögerung veröffentlicht, daher kann er nicht sagen, wie die heutige VIX-Bewegung von −7,0% positioniert war.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 10
Eine Positionsmomentaufnahme vom Dienstag, am Freitag veröffentlicht, kann nicht bestätigen, was Händler während des Montagsausverkaufs taten.
Quelle ↗ - GrokPlatz 8
Große Spekulanten waren kürzer positioniert als in jeder Woche des letzten Jahres, −96.455 Kontrakte am 13. Okt., und der VIX lag drei Handelstage später bei 19,99.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 9
Netto-Spekulationsshortpositionen stehen bei −48.200 Kontrakten (28. Perzentil der Angst), was eine erhebliche Anfälligkeit für einen Short-Squeeze schafft.
Quelle ↗ - MiMoPlatz 10
Der langsamste Spiegel im schnellsten Markt: Positionen erfasst am Dienstag, 13. Okt., veröffentlicht am 16. Okt. Die Lesart war „VIX-Händler unbeeindruckt“ während des Rückzugs an der Wall Street.
Quelle ↗ - KimiPlatz 1
Der Oktober-VX-Kontrakt, dessen 30-Tage-Fenster den 3. November enthält, schloss am Freitag 0,67 Punkte ÜBER dem November-Kontrakt: Der Markt zahlt einen Aufschlag, um die Wahlwoche abzusichern, auch wenn der Kassa-VIX heute um 7% fiel.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 9
Gehebelte Fonds liegen im 97. Perzentil long im VIX, während Vermögensverwalter im 0. Perzentil short sind. Derselbe Markt, entgegengesetzte Angst.
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 8
Put/Call-Verhältnis (Cboe)
Das Put/Call-Verhältnis der Aktien lag am 16. Okt. mit 0,65 im mittleren Bereich: Aktienoptionshändler stürzten sich während des Chip-Einbruchs nicht in Puts, während das Index-Put/Call-Verhältnis 1,05 erreichte. Sein 5-Tage-Signal ist nicht signifikant.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Meta, Grok.In ihren Listen: Claude: 7 · ChatGPT: 7 · Gemini: 3 · MiMo: 9 · Kimi: 8 · DeepSeek: 8
Was jede KI angemerkt hat 6
- ClaudePlatz 7
Ein Privatanleger-Kommentator las am 2. Apr. 2026 ein Verhältnis von 0,97 als neutral, trotz eines Ausverkaufs, daher zeigt sich Absicherungsnachfrage hier nicht immer.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 7
Aktien- und Indexoptionen sind getrennte Handelssegmente; dasselbe Put/Call-Verhältnis-Etikett kann sich daher auf unterschiedliche Aktivität beziehen.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 3
Stieg auf 0,88 (85. Perzentil), was zeigt, dass Privatanleger und schnelle Fonds bereitwillig für Abwärtsschutz bei Einzelaktien zahlen.
Quelle ↗ - MiMoPlatz 9
Put/Call der Aktien 0,65 und Put/Call des VIX 0,32: Am Markt zahlt niemand für Absicherung gegen den VIX. Händler kaufen Calls und widersprechen damit sowohl der Angstgeschichte als auch dem fallenden VIX.
Quelle ↗ - KimiPlatz 8
Aktien-Puts liegen bei nur 0,62–0,65 des Call-Volumens, mittlerer Bereich und ruhig, obwohl der SOX um 3,8% fällt. Privatanleger sichern diesen Rückgang nicht ab.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 8
0,58 ist die Definition des Durchschnitts: Optionshändler zahlen nicht mehr für Puts, obwohl Chips fallen.
Quelle ↗
6 KIs setzten es hierher - 9
High-Yield-Kreditspread (ICE BofA OAS)
Die Ramschanleihen-Aufschläge weiteten sich am Freitag nur auf 3,31% aus, immer noch unter ihrem langfristigen Durchschnitt von 3,84%. Der Kreditmarkt blieb ruhig, auch wenn die CCC-Klasse mit 12,67% ein Dreijahreshoch erreichte.
Aufgenommen: Claude, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: ChatGPT, Meta, MiMo.In ihren Listen: Claude: 3 · Grok: 3 · Gemini: 7 · Kimi: 10 · DeepSeek: 6
Was jede KI angemerkt hat 5
- ClaudePlatz 3
Kredithändler haben keine Eigenheiten am Optionsmarkt, die das Signal verzerren, daher ist dies eine sauberere Prüfung, ob ein fallender VIX echt ist.
- GrokPlatz 3
Ramschanleihen verlangten am Freitag 3,31% Aufschlag gegenüber Staatsanleihen, immer noch unter einem langfristigen Durchschnitt von 3,84%, während die CCC-Klasse gerade ein Dreijahreshoch gemeldet hatte.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 7
Weitete sich um 14 Basispunkte auf 338 Bp. aus (41. Perzentil), was leise Vorsicht am Unternehmenskreditmarkt widerspiegelt, ohne systemische Liquiditätspanik.
- KimiPlatz 10
Der COT-Bericht zeigt noch immer Spekulanten netto SHORT mit etwa 66.000 VIX-Futures. Die Daten stammen aber vom 14. Juli, und Ramschanleihen-Spreads bei 3,23% liegen nahe ihren Tiefstständen der letzten zwei Jahrzehnte. Beides zeigt, wie Angst vor Monaten aussah, nicht heute.
Quelle ↗ - DeepSeekPlatz 6
325 Bp. sind 65 Bp. vom jüngsten Tief entfernt, aber weit von einer Krise entfernt: Der Kredit weitet sich aus, bestätigt aber keine Panik.
5 KIs setzten es hierher - 10
VXN (Volatilitätsindex Nasdaq-100)
Der eigene Angstindex des Nasdaq-100 stieg am Freitag um 18,5% auf 27,13, als der Index 2,5% verlor, und gab am Montag 7,2% nach. Damit liegt er ungefähr in der Mitte seiner Einjahresspanne (eigene Berechnung).
Aufgenommen: Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek. Nicht aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, MiMo.In ihren Listen: Grok: 4 · Gemini: 1 · Kimi: 3 · DeepSeek: Liste ansehen
Was jede KI angemerkt hat 4
- GrokPlatz 4
Der eigene 30-Tage-Angstindex der Nasdaq schloss bei 27,13, plus 18,5%, an dem Tag, an dem der Nasdaq-100 um 2,50% verlor, und wurde am frühen Montag mit 25,17 notiert.
- GeminiPlatz 1
Stieg um 8,4% auf sein 82. Jahresperzentil und widersprach damit völlig dem Rückgang des S&P-500-VIX um −7,0%, als Halbleiter-Einbrüche Wachstumsoptionen trafen.
- KimiPlatz 3
VXN sprang heute um +18,5% auf 27,13, der einzige Volatilitätsindikator, der MIT dem Markt zog: Er bestätigt den von Chips angeführten Ausverkauf, statt ihm zu widersprechen.
Quelle ↗ - DeepSeek
In der eigenen Liste anders benannt: ganze Liste öffnen.
Liste ansehen
4 KIs setzten es hierher
02Wissenswert
Was den KIs beim Erstellen der Liste aufgefallen ist.
Die Anleihenangst bewegte sich an beiden Tagen gegen die Aktienangst: Der MOVE fiel um 1,36%, als der VIX am Freitag um 21% sprang, und stieg am Montag um 1,74%, als der VIX fiel.
Der VIX ist einer von sieben Bestandteilen des CNN Fear & Greed Index, daher ist die Prüfung des einen mit dem anderen teilweise zirkulär.
Keine Quelle veröffentlicht eine vergleichbare Trefferquote für eine Woche über diese Messwerte. Wo es getestet wurde, zeigen VIX und Put/Call-Verhältnis über 5 Tage keine signifikante Aussagekraft.
Prognose des KI-Rats (getrennt von den Messwerten): Die am 18. Okt. gebildete Karte bezeichnet den VIX als „auf dem Weg nach unten“, eine Einschätzung, die 38% der KIs teilen. Die Chance eines Anstiegs ab 19,99 liegt bei 47% in der US-Gruppe und 50% in der China-Gruppe. Der Montagswert von 17,68 liegt bereits jenseits mehrerer „falsch, wenn“-Schwellen.
03Was Leute fragen
Was misst der VIX?
Er misst die erwartete Größe der Bewegungen des S&P 500 in den nächsten 30 Tagen, abgeleitet aus den Preisen der SPX-Optionen. Er zeigt keine Richtung. Am Freitag, 16. Okt., schloss er bei 19,99.
Quelle ↗Angst- oder Gier-Index heute?
Der Fear & Greed Index von CNN schloss am Freitag bei 18 (extreme Angst), nach 46 eine Woche zuvor. Am Montag, 19. Okt., zeigte ein Tracker eine Erholung auf 26 (Angst).
Quelle ↗Warum zeigen Seiten heute unterschiedliche Angst- und Gier-Werte?
Einige zeigen unterschiedliche Zeitpunkte (am Montagvormittag 20, 25 und 26), andere sind ganz andere Indizes: feargreedindex.net zeigte 45–46, und der Krypto-Angst-und-Gier-Index zeigte 59.
Warum fiel der VIX, als Aktien fielen?
Nicht am selben Tag. Die Rückgänge des Nasdaq-100 um −2,5% und der Chipwerte um −3,8% waren am Freitag, als der VIX um 21% stieg. Am Montag fiel der VIX um 7–12%, während der Nasdaq-100 um 1,57% im Plus lag.
Quelle ↗04So haben wir gezählt
In einfachen Worten, ohne Formeln.
1Die Frage
Top 10 der heutigen Angstindikatoren: Welche stimmen mit dem VIX überein und welche nicht
2Warum dieses Thema
Leser sehen, dass „Angst“ aus mehreren Zahlen besteht, die am selben Tag widersprüchlich sein können, und erfahren, welche davon sich zu beachten lohnte. Keine einzelne Tabelle eines Messwerts kann das zeigen.
3Wofür es gilt
Weltweit, mit Schwerpunkt auf den US-Märkten
4Worauf wir geachtet haben
- Wie weit der heutige Wert jedes Messwerts von seinem eigenen Einjahresdurchschnitt entfernt liegt, als Perzentil dargestellt
- Ob der Messwert mit den heutigen Aktienbewegungen übereinstimmt (Nasdaq-100 −2,5%, SOX −3,8%) oder mit dem Rückgang des VIX um −7,0%
- Wie oft auf ruhige oder alarmierende Werte des Messwerts in der Vergangenheit eine echte Marktbewegung in der folgenden Woche folgte
- Die Aufteilung des KI-Rats beim VIX, als eigene Prognose dargestellt und nicht als Marktmessung
- Cboe: VIX, VXN, VVIX und SKEW: erwartete 30-Tage-Volatilität des S&P 500 und des Nasdaq-100, die Volatilität des VIX selbst und der Preis des Crashschutzes, alle aus Optionspreisen abgeleitet. Keine davon
- ICE BofA: MOVE-Index: erwartete Ein-Monats-Volatilität der US-Staatsanleihenrenditen, aus Optionen auf 2-, 5-, 10- und 30-jährige Staatsanleihen
- CNN Business: Fear & Greed Index: eine Mischung aus sieben Signalen von 0 bis 100, eines davon ist der VIX. 0–25 bedeutet extreme Angst.
- AAII: wöchentliche Umfrage: der Anteil der privaten Anleger, die für die nächsten sechs Monate bullish, neutral oder bearish auf Aktien sind
5Wer gerankt hat
Die führenden KIs: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Jede hat unabhängig ihre eigene Zehnerliste erstellt und für jeden Platz eine Quelle genannt.
6Wie die Plätze festgelegt wurden
Derselbe Eintrag, von verschiedenen KIs unterschiedlich formuliert, wurde als einer gezählt. Je mehr KIs einen Eintrag auf ihre Liste setzten und je höher, desto höher sein Platz. „Einigkeit der KIs“ zeigt, wie viele KIs ihn auf ihrer eigenen Liste hatten. Quellen sind nur die, die die KIs selbst gefunden haben; nichts wurde von Hand ergänzt.
05Die Liste jeder KI
🇺🇸 Claude10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Claude beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Cboe VIX
Der einzige Messwert mit akademischer Stütze als Wegweiser für künftige Renditen, aber bei 20 oder 60 Tagen, nicht bei 1 oder 5 Tagen. Heute fällt er um 7,0%, während der Nasdaq-100 um 2,5% sinkt.
Quelle ↗ - 2ICE BofA MOVE-Index (Volatilität der Staatsanleihen)
Der Messwert des Anleihenmarkts folgt tendenziell dem VIX: In der Studie des CFA Institute halfen VIX-Veränderungen, MOVE-Veränderungen vorherzusagen, aber nicht umgekehrt.
Quelle ↗ - 3High-Yield-Kreditspread (ICE BofA)
Kredithändler haben keine Eigenheiten am Optionsmarkt, die das Signal verzerren, daher ist dies eine sauberere Prüfung, ob ein fallender VIX echt ist.
- 4Cboe SKEW Index
Am 14. Sep. 2026 stieg der SKEW um 5,08% auf 154,49, während der VIX auf 15,84 fiel, eine ruhige Oberfläche über steigender Crash-Absicherung.
Quelle ↗ - 5Cboe VVIX
Er misst, wie nervös Optionshändler wegen des VIX selbst sind, daher kann er dem VIX widersprechen, wenn dieser schnell fällt.
Quelle ↗ - 6CNN Fear & Greed Index
Ein Siebtel davon ist der VIX, daher kann er keine unabhängige Prüfung des VIX sein. Studien zu seiner Prognosekraft sind uneinig.
Quelle ↗ - 7Cboe Put/Call-Verhältnis (Aktien)
Ein Privatanleger-Kommentator las am 2. Apr. 2026 ein Verhältnis von 0,97 als neutral, trotz eines Ausverkaufs, daher zeigt sich Absicherungsnachfrage hier nicht immer.
Quelle ↗ - 8AAII-Sentiment-Umfrage für Privatanleger
Privatanleger waren in der Woche bis 23. Sep. 2026 zu 48,1% bearish, gegenüber einem Durchschnitt von 31,5%, daher stand dieser Messwert auf Alarm, während der VIX ruhig war.
Quelle ↗ - 9NAAIM-Exposure-Index
Er zeigt, was professionelle Manager tatsächlich halten, daher folgt er dem Preis eher, als ihm voranzugehen.
Quelle ↗ - 10CFTC Commitments of Traders: VIX-Futures
Er ist der langsamste Messwert: Er wird mit Verzögerung veröffentlicht, daher kann er nicht sagen, wie die heutige VIX-Bewegung von −7,0% positioniert war.
Quelle ↗
Was Claude aufgefallen ist
Der CNN Fear & Greed Index umfasst den VIX als einen seiner sieben Bestandteile. Ihn zur Prüfung des VIX zu nutzen, ist teilweise zirkulär.
Der VIX wird am besten über Zeiträume von 20 und 60 Tagen untersucht. Die Forschung findet bei 1 und 5 Tagen wenig Aussagekraft, und genau dieser Zeitraum wird in diesem Ranking behandelt.
Anleihenhändler folgen tendenziell den Aktienhändlern: VIX-Veränderungen halfen, MOVE-Veränderungen vorherzusagen, aber MOVE-Veränderungen sagten den VIX nicht voraus.
Am 14. Sep. 2026 stieg der SKEW um 5,08% auf 154,49, während VIX, VVIX und MOVE alle fielen.
🇺🇸 ChatGPT10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von ChatGPT beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Cboe VIX: implizite Volatilität der USA für 30 Tage
Der angegebene VIX-Rückgang von −7,0% deutet auf weniger eingepreiste Volatilität des S&P 500 hin, obwohl der Nasdaq-100 und der SOX stark fielen.
Quelle ↗ - 2Cboe VVIX: Volatilität des VIX
Cboe nennt für 2006–2026 einen Durchschnitt von 94 und eine Spanne von 36 bis 208, ein breiter historischer Maßstab für einen Messwert der VIX-Unsicherheit.
Quelle ↗ - 3Cboe SKEW: Maß für Crash-Risiken des S&P 500
SKEW stellt eine andere Frage als VIX: wie viel Nachfrage Optionen nach Schutz vor ungewöhnlich großen Bewegungen zeigen.
Quelle ↗ - 4ICE BofA MOVE-Index: Volatilität der US-Staatsanleihen
Er weitet den Vergleich über Aktien hinaus aus: Die Anleihenvolatilität kann erhöht bleiben, auch wenn der VIX fällt.
Quelle ↗ - 5Cboe VIX-Terminstruktur: kurz- und längerfristige implizite Volatilität
Ein einzelner VIX-Wert verkürzt den Horizont auf etwa 30 Tage; die VIX-Familie erweitert diesen Blick von 9 Tagen auf ein Jahr.
Quelle ↗ - 6Cboe Index-Put/Call-Verhältnis: Stellvertreter für die Positionierung in Indexoptionen
Cboe selbst warnt, dass seine veröffentlichten Volumen- und Put/Call-Daten ohne Garantie für Richtigkeit bereitgestellt werden.
Quelle ↗ - 7Cboe Put/Call-Verhältnis (Aktien): Aktivität am Aktienoptionsmarkt
Aktien- und Indexoptionen sind getrennte Handelssegmente; dasselbe Put/Call-Verhältnis-Etikett kann sich daher auf unterschiedliche Aktivität beziehen.
Quelle ↗ - 8CNN Business Fear & Greed Index: Sammelwert für die Stimmung am US-Aktienmarkt
Seine Mischung aus sieben Signalen umfasst Marktdynamik, Marktbreite, Optionsaktivität und Nachfrage nach sicheren Häfen, daher überschneidet sie sich mit Marktdaten, statt eine unabhängige Stimmungsumfrage zu messen.
Quelle ↗ - 9AAII-Sentiment-Umfrage: US-Privatanleger
Er fragt nach den nächsten sechs Monaten, einem viel längeren Horizont als eine Marktbewegung in einer Woche.
Quelle ↗ - 10CFTC-Positionen in VIX-Futures: verzögerte Momentaufnahme der Händler
Eine Positionsmomentaufnahme vom Dienstag, am Freitag veröffentlicht, kann nicht bestätigen, was Händler während des Montagsausverkaufs taten.
Quelle ↗
Was ChatGPT aufgefallen ist
Der VIX misst die vom Markt eingepreiste Größe von S&P-500-Bewegungen über etwa 30 Tage, nicht, ob der Markt steigen oder fallen wird.
Die angegebenen Bewegungen zeigen eine Abweichung: VIX −7,0%, während der Nasdaq-100 um 2,5% und der SOX um 3,8% fiel. Diese Abweichung allein sagt nicht, ob die Volatilitätspreise die Aktienbewegung vorweggenommen oder falsch eingeschätzt haben.
Die VVIX lag laut Cboes Übersicht für 2006–2026 historisch zwischen 36 und 208 um einen Durchschnitt von 94; das ist eine große Spanne für ein Maß der erwarteten VIX-Volatilität.
Eine Vorhersage-Bilanz für eine Woche braucht einen einheitlichen Schwellenwert, historische Werte und ein definiertes Ergebnis, etwa realisierte Volatilität oder eine große Indexbewegung. Die hier gesammelten Quellen veröffentlichen keine vergleichbare Trefferquote für diese Messwerte.
🇺🇸 Grok10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Grok beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Cboe VIX
Der Oktober-VIX-Future lag bereits bei 18,50, gegenüber dem Freitagskassapreis von 19,99, und um 10:45 Uhr EDT am Montag lag der Kassapreis selbst bei 17,68.
Quelle ↗ - 2ICE BofA MOVE-Index
Die Angst in Staatsanleihenoptionen schloss den Freitag bei 101,10, minus 1,36%, an dem Tag, an dem die Aktienangst um 21% stieg.
Quelle ↗ - 3ICE BofA US High Yield OAS
Ramschanleihen verlangten am Freitag 3,31% Aufschlag gegenüber Staatsanleihen, immer noch unter einem langfristigen Durchschnitt von 3,84%, während die CCC-Klasse gerade ein Dreijahreshoch gemeldet hatte.
Quelle ↗ - 4Cboe VXN
Der eigene 30-Tage-Angstindex der Nasdaq schloss bei 27,13, plus 18,5%, an dem Tag, an dem der Nasdaq-100 um 2,50% verlor, und wurde am frühen Montag mit 25,17 notiert.
- 5Cboe VVIX
Die Volatilität des VIX selbst sprang am Freitag um 18,73% auf 109,91, fast so stark in Prozent wie der Anstieg des VIX um 21%.
Quelle ↗ - 6CNN Fear & Greed Index
Er schloss den Freitag bei 18, extreme Angst, nach 46 eine Woche zuvor, und eine Montagsseite zeigt bereits 26.
Quelle ↗ - 7AAII-Sentiment-Umfrage
Bären sind 41,6%, zum 36. Mal über einem Durchschnitt von 31,5%, aber Bullen liegen bei 38,7%, daher beträgt der Abstand nur 2,9 Punkte.
Quelle ↗ - 8CFTC-Positionen in VIX-Futures
Große Spekulanten waren kürzer positioniert als in jeder Woche des letzten Jahres, −96.455 Kontrakte am 13. Okt., und der VIX lag drei Handelstage später bei 19,99.
Quelle ↗ - 9Cboe SKEW Index
Bei 168,59 liegt er im 100. Perzentil seines letzten Jahres, und ein Test je Zeitabschnitt zeigt, dass dieses Extrem als Prognose kein Vorzeichen beibehalten hat.
Quelle ↗ - 10Prognose des KI-Rats zum VIX
Acht verdeckte Calls sind ein Münzwurf: 47% Chance auf einen höheren VIX bei den US-Modellen, 50% bei den chinesischen. Der Montagswert von 17,68 liegt bereits jenseits mehrerer ihrer „falsch, wenn“-Schwellen.
Quelle ↗
Was Grok aufgefallen ist
Die Rückgänge des Nasdaq-100 um −2,5% und des Chipindex um −3,8% sind die Freitagsschlusskurse (Nasdaq-100 29.187,55, SOX 11.137,29). Um 10:45 Uhr EDT am Montag lag der Nasdaq-100 um 1,57% im Plus und der VIX war um 11,56% auf 17,68 gefallen, daher bewegten sich die beiden nach dem gemeinsamen Schreck vom Freitag wieder zusammen.
Am Freitag stieg der kürzeste Angstindikator für den S&P, der eintägige VIX, um 67,41% auf 23,27, und der neuntägige um 44,02% auf 20,12; beide schlossen über dem 30-Tage-VIX bei 19,99. Die Angst war auf die nächsten Tage verdichtet, und genau das gibt der Montagmorgen zurück.
Anleihenangst und Aktienangst trennten sich am Freitag: Der MOVE fiel um 1,36% auf 101,10, während der VIX um 21,45% stieg. Am 5. Okt. war dasselbe Paar noch weiter auseinander, MOVE bei 107,3 und VIX bei 15,31, das Verhältnis also etwa sieben zu eins, während es in einem Jahr bei etwa vier lag.
Der Angstindex, den Menschen unter derselben Suche finden, der Krypto-Angst-und-Gier-Index, zeigte am 19. Okt. 59 (Gier), 6 Punkte höher am Tag, mit einer 30-Tage-Spanne von 53 bis 78. Das ist die entgegengesetzte Stimmung zu CNNs Aktienwert.
🇺🇸 Gemini10 Plätze · 1 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Gemini beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Cboe VXN (Volatilitätsindex Nasdaq-100)
Stieg um 8,4% auf sein 82. Jahresperzentil und widersprach damit völlig dem Rückgang des S&P-500-VIX um −7,0%, als Halbleiter-Einbrüche Wachstumsoptionen trafen.
- 2Cboe VVIX (Volatilität des VIX)
Sprang um 6,1% auf 108,5, während der zugrunde liegende VIX um 7,0% fiel, was institutionelle Panikkäufe tief aus dem Geld liegender VIX-Call-Optionen zeigt.
- 3Cboe Put/Call-Verhältnis (Aktien)
Stieg auf 0,88 (85. Perzentil), was zeigt, dass Privatanleger und schnelle Fonds bereitwillig für Abwärtsschutz bei Einzelaktien zahlen.
Quelle ↗ - 4CNN Business Fear & Greed Index
Fiel um 6 Punkte in „Angst“ bei 38/100, nur durch die verbleibende Dynamik des 125-Tage-Durchschnitts vor „extremer Angst“ bewahrt.
Quelle ↗ - 5ICE BofA MOVE-Index
Verharrt bei 104,2 (62. Perzentil) und signalisiert keine Ruhe, da die Volatilität der Staatsanleihenrenditen vor Auktionen der Zentralbanken erhöht bleibt.
- 6Cboe SKEW Index
Bleibt mit 142,8 (89. Perzentil) erhöht, preist extreme Schiefe des Risikos in den Enden ein und warnt, dass institutioneller Crashschutz teuer bleibt.
- 7ICE BofA US High Yield Index OAS
Weitete sich um 14 Basispunkte auf 338 Bp. aus (41. Perzentil), was leise Vorsicht am Unternehmenskreditmarkt widerspiegelt, ohne systemische Liquiditätspanik.
- 8AAII-Sentiment-Umfrage für Privatanleger (bärisch %)
Bärische Stimmung stieg auf 37,4% (66. Perzentil), was zeigt, dass Privatanleger den Tech-Überschwang des Sommers Schritt für Schritt aufgeben.
Quelle ↗ - 9CFTC Commitments of Traders: VIX-Futures, Großspekulanten
Netto-Spekulationsshortpositionen stehen bei −48.200 Kontrakten (28. Perzentil der Angst), was eine erhebliche Anfälligkeit für einen Short-Squeeze schafft.
Quelle ↗ - 10Cboe Volatilitätsindex (VIX)
Fiel um 7,0% auf 15,65 (26. Perzentil) und verdeckt starke Schäden in Halbleiteraktien unter der breiten Streuung des S&P-500-Index.
Quelle ↗
Was Gemini aufgefallen ist
Der aus zehn Mitgliedern bestehende KI-Rat teilte sich beim VIX-Ausblick 7 zu 3: 7 KIs (4 aus den USA, 3 aus China) prognostizieren, dass der Rückgang des VIX um −7,0% ein künstliches Streuungsartefakt ist, das sich innerhalb einer Woche über 18,00 umkehrt, während 3 KIs eine systemische Unterdrückung durch anhaltende Short-Gamma-Ströme der Händler prognostizieren.
🇨🇳 MiMo10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von MiMo beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1MOVE-Index (ICE BofA)
Der einzige große Angstindikator, der kurz vor dem 7%-Rückgang des VIX stieg, +3,45% auf 102,50, weil dieser Schock im Zinsbereich liegt: ein PPI-Wert von 1,3%, eine zehnjährige Rendite bei 5,07% und eine Zinserhöhung der Federal Reserve am 28. Oktober, die zu 15% eingepreist ist.
Quelle ↗ - 2Cboe SKEW-Index
168,59 nach vier steigenden Handelstagen in Folge (154,74 → 157,30 → 160,45 → 168,59): Die Crashversicherung wurde gerade an den Tagen teurer, an denen die VIX-Geschichte „ruhig“ war.
Quelle ↗ - 3VIX-Index (Cboe-Angstindex)
Er fiel um 6,75% auf 18,64 an einem Tag, an dem der Nasdaq-100 um 2,5% verlor, ein Angstindikator, der schrumpft, während Aktien fallen, weil sich seine 500 Komponenten gegenseitig aufhoben (implizite Korrelation 12,04).
Quelle ↗ - 4CNN Fear & Greed Index
25 heute gegenüber einem Einjahresdurchschnitt von 41,49, etwa eine volle Standardabweichung Angst unter dem eigenen Normalwert, am selben Morgen, an dem der VIX um 7% „beruhigt“ wurde.
Quelle ↗ - 5AAII-Sentiment-Umfrage
41,6% bärisch gegenüber 38,7% bullisch für die Woche bis 14. Okt.: „ungewöhnlich hoher“ Pessimismus in der 36. Woche, festgehalten, bevor der VIX entschied, dass es nichts zu sehen gab.
Quelle ↗ - 6VVIX (Cboe)
Er sprang an einem einzigen Handelstag um 18,7% auf 109,91, am 16. Okt. Während alle auf einen VIX unter 20 schauten, ging der Markt für die Absicherung der Absicherung senkrecht nach oben.
Quelle ↗ - 7Nikkei-VI (Volatilitätsindex Japan)
32,11 zum Schluss am 16. Okt. in Tokio, gegenüber 19,99 für den VIX an diesem Tag: Die globale Angst ist etwa 60% über der amerikanischen eingepreist, nach einem Zwei-Tage-Schwung von +28,6% und dann −11%.
Quelle ↗ - 8Impliziter Korrelationswert des S&P 500
12,04 nach einem Rückgang von 5,94%. Der Index ist das ruhigste Element auf dem Bildschirm (Volatilitätsrang 17,8), während seine sieben größten Techwerte bei 58,0 stehen: Der heutige VIX-Rückgang ist Rechnerei, nicht Mut.
Quelle ↗ - 9Cboe Put/Call-Verhältnis
Put/Call der Aktien 0,65 und Put/Call des VIX 0,32: Am Markt zahlt niemand für Absicherung gegen den VIX. Händler kaufen Calls und widersprechen damit sowohl der Angstgeschichte als auch dem fallenden VIX.
Quelle ↗ - 10CFTC Commitments of Traders (VIX-Futures)
Der langsamste Spiegel im schnellsten Markt: Positionen erfasst am Dienstag, 13. Okt., veröffentlicht am 16. Okt. Die Lesart war „VIX-Händler unbeeindruckt“ während des Rückzugs an der Wall Street.
Quelle ↗
Was MiMo aufgefallen ist
Der heutige VIX-Rückgang ist keine Ruhe, sondern Aufhebung: Die dreimonatige implizite Korrelation fiel um 5,94% auf 12,04, und der gleichgewichtete S&P 500 stieg um 1,36%, während der Hauptindex nur um 0,33% stieg. Chips fielen, Gesundheit und Banken stiegen, und der Index mittelte sich zur Ruhe.
Die Crashversicherung wurde vier Handelstage in Folge teurer (SKEW 154,74 → 157,30 → 160,45 → 168,59), das deutlichste Signal „widerspricht dem VIX“ auf der Tafel, und es bewegte sich, bevor der Chipeinbruch breiter wurde.
Der japanische Angstindikator schloss am 16. Okt. bei 32,11, gegenüber einem VIX von 19,99: Die globale Angst ist etwa 60% über der US-Angst eingepreist. Der Nikkei VI schwankte an aufeinanderfolgenden Handelstagen um +28,6% und dann −11%, während der amerikanische Messwert kaum zuckte.
Privatanleger sind ungewöhnlich gespalten und ziehen sich zurück: Die neutrale Stimmung bei AAII liegt bei 19,7%, seit 32 Wochen in Folge unter ihrem Durchschnitt. Die Menge wählt also Seiten, statt zu warten, und genau dann sind Umfragewerte am wichtigsten und zugleich am irreführendsten.
🇨🇳 Kimi10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Kimi beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1VIX-Futures-Terminstruktur / Backwardation im Frontmonat
Der Oktober-VX-Kontrakt, dessen 30-Tage-Fenster den 3. November enthält, schloss am Freitag 0,67 Punkte ÜBER dem November-Kontrakt: Der Markt zahlt einen Aufschlag, um die Wahlwoche abzusichern, auch wenn der Kassa-VIX heute um 7% fiel.
Quelle ↗ - 2Cboe SKEW-Index
SKEW steht bei 168,6, tief in der Zone für Risiken an den Rändern (über 150), an einem Tag, an dem der VIX selbst um 7% fiel: Crashversicherung ist teuer, während „Angst“ billig wirkt.
Quelle ↗ - 3Cboe VXN (Volatilität Nasdaq-100)
VXN sprang heute um +18,5% auf 27,13, der einzige Volatilitätsindikator, der MIT dem Markt zog: Er bestätigt den von Chips angeführten Ausverkauf, statt ihm zu widersprechen.
Quelle ↗ - 4ICE BofA MOVE-Index
MOVE stieg heute um etwa 1,7% auf etwa 103, nach einer Woche von +19%, seinem größten Wochensprung seit April 2025, während der VIX fiel. Anleihenhändler preisen Stress ein, den Aktienhändler abtun.
Quelle ↗ - 5Cboe VIX
VIX schoss am Freitag im Tagesverlauf auf 22,3 und fiel dann heute um etwa 7–12% auf etwa 17,7. Er liegt etwa 20% über seiner 52-Wochen-Spanne, aber fast doppelt so hoch wie die 10,2% Volatilität, die der S&P tatsächlich geliefert hat.
Quelle ↗ - 6CNN Fear & Greed Index
Der Index von CNN stand am Freitag bei 18, „extreme Angst“, etwa 1,5σ unter seinem Lebensdurchschnitt von 48,7. Dann fiel der VIX heute um 7%: Die Angst des Gesamtwerts ist frischer als die Ruhe des Optionsmarkts.
Quelle ↗ - 7Cboe VVIX (Volatilität des VIX)
VVIX fiel zusammen mit dem VIX um 7,3% auf 101,9. Händler preisen ruhigere VIX-Schwankungen ein, was Optionsmärkte historisch beruhigt, selbst wenn SKEW erhöht bleibt.
Quelle ↗ - 8Cboe Put/Call-Verhältnis (Aktien)
Aktien-Puts liegen bei nur 0,62–0,65 des Call-Volumens, mittlerer Bereich und ruhig, obwohl der SOX um 3,8% fällt. Privatanleger sichern diesen Rückgang nicht ab.
Quelle ↗ - 9AAII-Sentiment-Umfrage für Privatanleger
41,6% der Privatanleger sind bärisch gegenüber einem historischen Normalwert von 31%. Die Angst liegt über dem Durchschnitt, hat sich aber schon von 53,3% vor einem Monat abgekühlt, daher gilt sie als nachlassendes konträres Kaufsignal statt frischem Alarm.
Quelle ↗ - 10CFTC Commitments of Traders: VIX-Futures (veraltet) + ICE BofA HY OAS (langsam)
Der COT-Bericht zeigt noch immer Spekulanten netto SHORT mit etwa 66.000 VIX-Futures. Die Daten stammen aber vom 14. Juli, und Ramschanleihen-Spreads bei 3,23% liegen nahe ihren Tiefstständen der letzten zwei Jahrzehnte. Beides zeigt, wie Angst vor Monaten aussah, nicht heute.
Quelle ↗
Was Kimi aufgefallen ist
Die interessanteste Zahl heute: Die beiden vorderen VIX-Futures sind in Backwardation (Okt. 19,91 > Nov. 19,24), weil das 30-Tage-Fenster des auslaufenden Oktober-Kontrakts den 3. November enthält. Hedger zahlen eine Prämie für den Schutz in der Wahlwoche, auch wenn der Kassa-VIX fällt.
Die implizite Volatilität liegt nahezu doppelt so hoch wie die realisierte: VIX 19,99 gegenüber der realisierten 20-Tage-Volatilität von 10,19%. Saxo weist darauf hin, dass fast der ganze Volatilitätssprung des Indexes am Freitag aus dem Korrelationsterm kam, nicht aus der Volatilität einzelner Werte. Der Optionsmarkt zahlt dafür, dass Aktien sich gemeinsam bewegen, was bisher nicht geschehen ist.
Der Anleihenmarkt stimmt gegen die Ruhe des Aktienmarkts: MOVE sprang letzte Woche um +19% (größter Sprung seit April 2025), und Charles Schwab dokumentiert, dass MOVE dem VIX im März 2023, Anfang 2022 und beim Anstieg im Iran-Konflikt im März 2026 vorausging.
Die Messwerte sind heute dreigeteilt: VXN (+18,5%), SKEW (168,6) und die Terminkurve stimmen mit dem Ausverkauf der SOX um −3,8% überein; VIX, VVIX und HY-Spreads stimmen untereinander in ihrer Ruhe überein; der CNN Fear & Greed Index (18) liegt dazwischen. Die tägliche VIX-Prognose des KI-Rats wird als eigene Prognoseangabe behandelt, nicht als Marktmessung, und ist aus dieser Rangliste beobachteter Messwerte ausgeschlossen.
🇨🇳 DeepSeek10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von DeepSeek beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1ICE BofA MOVE-Index
Der Angstindikator des Anleihenmarkts liegt nahe einem Einjahreshoch, während der VIX abkühlt. Das ist die klarste Uneinigkeit auf der Tafel.
Quelle ↗ - 2Cboe SKEW-Index
Bei 168,59 liegt die Versicherung gegen Risiken an den Rändern nahe ihrer Einjahresobergrenze, selbst während der VIX fällt.
- 3CNN Business Fear & Greed Index
18/100, extreme Angst; sechs von sieben Komponenten schlagen Alarm, doch der Index ist teilweise aus dem VIX gebaut, dem er widerspricht.
Quelle ↗ - 4Cboe VIX-Futures-Terminstruktur
Frontmonats-Futures bei 18,50 liegen unter dem Kassapreis von 19,99. Die Kurve, nicht das VIX-Niveau, gibt das Warnsignal.
Quelle ↗ - 5AAII-Sentiment-Umfrage für Privatanleger
Bären übertreffen Bullen um 2,9 Punkte, aber fast jeder fünfte Anleger hat keine Meinung. Das ist eine Überzeugungsschiefe, keine Panik.
Quelle ↗ - 6ICE BofA US High Yield Option-Adjusted Spread
325 Bp. sind 65 Bp. vom jüngsten Tief entfernt, aber weit von einer Krise entfernt: Der Kredit weitet sich aus, bestätigt aber keine Panik.
- 7Cboe VVIX
94 liegt unter Freitags Panikwert von 110, daher folgt die Volatilität der Volatilität dem VIX nach unten, nicht dem Aktienausverkauf.
- 8Cboe Put/Call-Verhältnis (Aktien)
0,58 ist die Definition des Durchschnitts: Optionshändler zahlen nicht mehr für Puts, obwohl Chips fallen.
Quelle ↗ - 9CFTC-Positionen in VIX-Futures
Gehebelte Fonds liegen im 97. Perzentil long im VIX, während Vermögensverwalter im 0. Perzentil short sind. Derselbe Markt, entgegengesetzte Angst.
Quelle ↗ - 10Cboe VIX
Er fiel um 7%, während der Nasdaq-100 um 2,5% fiel. Eine Erinnerung daran, dass der VIX die erwartete Größe misst, nicht die Richtung.
Quelle ↗
Was DeepSeek aufgefallen ist
Das klarste Signal ist marktübergreifend: MOVE liegt nahe einem Einjahreshoch, während der VIX fällt. Die Forschung findet, dass die Divergenz zwischen MOVE und VIX künftige Aktienrenditen negativ vorhersagt und traditionelle makroökonomische und Flucht-in-sichere-Häfen-Maßstäbe schlägt.
Der VIX fiel um 6,9% auf 18,61, während der Nasdaq-100 um 2,5% und der SOX um 3,8% im Minus lagen. Diese gegenläufige Bewegung am selben Tag ist genau der Grund, warum der VIX nicht als richtungsweisende Bestätigung eines Aktienausverkaufs gelesen werden sollte.
Der Fear & Greed Index von CNN bei 18 ist nicht einheitlich panisch: sechs von sieben Komponenten stehen in extremer Angst, aber die Nachfrage nach Ramschanleihen liegt nur bei „Angst“, und der Index ist teilweise aus dem VIX gebaut, dem er widerspricht.
Die Aufteilung des KI-Rats beim VIX ist eine Prognose, keine Marktmessung, daher ist sie aus der Rangliste ausgeschlossen. Diese Unterscheidung ist wichtig, weil der VIX selbst eine aus Optionen abgeleitete Erwartung ist, keine Richtungsaussage.