El −2,5% del Nasdaq-100 y el −3,8% del SOX son los cierres del viernes 16 de octubre, día en que el VIX subió un 21%. La caída del VIX de un 7% llegó el lunes, cuando el Nasdaq-100 subía un 1,57% a las 10:45 a. m. (hora del este de EE. UU., EDT). Varias respuestas trataron los dos días como uno solo.
Volver a Consejo de IA · Mercados: Mercados, 2026-10-19: índice del miedo (VIX) −7,0%, acciones de chips (SOX) −3,8%, Nasdaq-100 −2,5%
Ranking Poly · de Consejo de IA · Mercados
Índice Miedo y Codicia hoy, 19 de octubre de 2026: 10 indicadores frente al VIX
El día en que las acciones de chips cayeron un 3,8%, el VIX subió un 21% hasta 19,99 y el SKEW, el indicador del seguro contra caídas, alcanzó el máximo de su último año, con 168,59, mientras el MOVE, el indicador de miedo del mercado de bonos, bajó un 1,4%.
- N.º 1: Índice Cboe SKEW
- 10 puestos
01Lista final
Las IA líderes armaron cada una su propia lista de diez, de forma independiente. Aquí hay un resultado fácil de comprobar: cada puesto tiene un motivo, una fuente y la lista de IA que lo incluyeron.
Orden: de mayor a menor acuerdo entre las IA.
Una etiqueta brillante significa que esa IA puso el elemento en su lista. Una tenue, que no.
- 1
Índice Cboe SKEW
El seguro contra caídas llegó a 168,59 el 16 de octubre, el máximo de su último año, tras cuatro subidas seguidas. Se movió con la caída de los chips, pero los estudios dicen que el SKEW rara vez anticipa el momento de las caídas.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta.En sus listas: Claude: 4 · ChatGPT: 3 · Grok: 9 · Gemini: 6 · MiMo: 2 · Kimi: 2 · DeepSeek: 2
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 4
El 14 de septiembre de 2026 el SKEW subió un 5,08% hasta 154,49 mientras el VIX bajó a 15,84: una superficie tranquila sobre una cobertura contra caídas en aumento.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 3
El SKEW plantea una pregunta distinta a la del VIX: cuánta demanda muestran las opciones para protegerse contra movimientos inusualmente grandes.
Fuente ↗ - Grokpuesto 9
Con 168,59 está en el percentil 100 de su último año, y una prueba por épocas dice que ese extremo no ha apuntado siempre en la misma dirección como pronóstico.
Fuente ↗ - Geminipuesto 6
Se sitúa elevado en 142,8 (percentil 89), reflejando un sesgo extremo de riesgo de cola y advirtiendo de que la protección institucional contra caídas sigue siendo cara.
- MiMopuesto 2
168,59 tras cuatro sesiones seguidas al alza (154,74 → 157,30 → 160,45 → 168,59): el seguro contra caídas no paró de encarecerse justo en los días en que la historia del VIX era de «calma».
Fuente ↗ - Kimipuesto 2
El SKEW está en 168,6, muy dentro de la zona de riesgo de cola (por encima de 150), en un día en que el propio VIX cayó un 7%: el seguro contra caídas es caro mientras el «miedo» parece barato.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 2
Con 168,59, el seguro contra riesgo de cola está cerca de su techo de un año, aunque el VIX baje.
7 IA lo pusieron aquí - 2
Encuesta de sentimiento de AAII
41,6% bajistas frente a 38,7% alcistas en la semana al 14 de octubre: los bajistas superan su norma de 31,5% desde hace 36 semanas, pero están por debajo del máximo de 53,3% de septiembre. Pregunta por los próximos seis meses, no por una semana.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta.En sus listas: Claude: 8 · ChatGPT: 9 · Grok: 7 · Gemini: 8 · MiMo: 5 · Kimi: 9 · DeepSeek: 5
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 8
Los inversores particulares estaban un 48,1% bajistas en la semana al 23 de septiembre de 2026, frente a un promedio de 31,5%; este indicador estaba en alarma mientras el VIX estaba en calma.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 9
Pregunta por los próximos seis meses, un horizonte mucho más largo que un movimiento del mercado de una semana.
Fuente ↗ - Grokpuesto 7
Los bajistas son el 41,6%, por 36.ª semana por encima de un promedio de 31,5%, pero los alcistas son el 38,7%, así que la diferencia es solo de 2,9 puntos.
Fuente ↗ - Geminipuesto 8
El sentimiento bajista subió a 37,4% (percentil 66), lo que muestra a inversores particulares abandonando de forma constante la euforia tecnológica del verano.
Fuente ↗ - MiMopuesto 5
41,6% bajistas frente a 38,7% alcistas en la semana que terminó el 14 de octubre: un pesimismo «inusualmente alto» por 36.ª semana, registrado antes de que el VIX decidiera que no había nada que ver.
Fuente ↗ - Kimipuesto 9
El 41,6% de los inversores particulares son bajistas frente a una norma histórica de 31%: el miedo está por encima del promedio, pero ya se enfrió desde 53,3% hace un mes, así que se lee como una señal contraria de compra que se desvanece, no como una alarma nueva.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 5
Los bajistas superan a los alcistas en 2,9 puntos, pero casi uno de cada cinco inversores no tiene opinión: un sesgo de convicción, no una estampida.
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 3
Índice Miedo y Codicia de CNN
18 (miedo extremo) al cierre del viernes, unas 1,5 desviaciones típicas por debajo de su promedio de un año, de 41,49; después, 25–26 el lunes. El VIX es uno de sus siete componentes.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta.En sus listas: Claude: 6 · ChatGPT: 8 · Grok: 6 · Gemini: 4 · MiMo: 4 · Kimi: 6 · DeepSeek: 3
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 6
Una séptima parte de él es el VIX, así que no puede ser una comprobación independiente del VIX. Los estudios sobre su capacidad predictiva no coinciden.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 8
Su mezcla de siete señales incluye el impulso del mercado, la amplitud, la actividad de opciones y la demanda de refugio, así que se solapa con los datos de mercado en lugar de medir una encuesta de ánimo independiente.
Fuente ↗ - Grokpuesto 6
Cerró el viernes en 18, miedo extremo, frente a 46 una semana antes, y una página del lunes ya muestra 26.
Fuente ↗ - Geminipuesto 4
Bajó 6 puntos hasta «Miedo», con 38/100, y solo lo aleja del «Miedo extremo» el impulso residual de la media móvil de 125 días.
Fuente ↗ - MiMopuesto 4
25 hoy frente a un promedio de un año de 41,49: alrededor de una desviación típica completa de miedo por debajo de su propia norma, la misma mañana en que el VIX se «calmó» un 7%.
Fuente ↗ - Kimipuesto 6
El índice de CNN marcó 18, «Miedo extremo», unas 1,5σ por debajo de su promedio histórico de 48,7, el viernes; luego el VIX cayó un 7% hoy: el miedo del compuesto es más reciente que la calma del mercado de opciones.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 3
18/100, miedo extremo; seis de los siete componentes están en alarma, pero el índice se construye en parte con el VIX al que contradice.
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 4
VIX (índice de volatilidad de Cboe)
Subió un 21% hasta 19,99 con la caída de los chips del viernes, por encima de su promedio de un año, de unos 18. El lunes retrocedió entre un 7 y un 12%. Las investigaciones no encuentran capacidad predictiva en plazos de 1 a 5 días.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta.En sus listas: Claude: 1 · ChatGPT: 5 · Grok: 1 · Gemini: 10 · MiMo: 7 · Kimi: 5 · DeepSeek: 10
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 1
El único indicador con respaldo académico como guía de rendimientos futuros, pero a 20 o 60 días, no a 1 o 5 días. Hoy cae un 7,0% mientras el Nasdaq-100 baja un 2,5%.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 5
Una sola cifra del VIX reduce el horizonte a unos 30 días; la familia VIX amplía esa visión de 9 días a un año.
Fuente ↗ - Grokpuesto 1
El futuro del VIX de octubre ya estaba en 18,50 frente al 19,99 al contado del viernes, y a las 10:45 a. m. EDT del lunes el valor al contado era de 17,68.
Fuente ↗ - Geminipuesto 10
Bajó un 7,0% hasta 15,65 (percentil 26), ocultando un daño agudo del sector en las acciones de semiconductores bajo la dispersión amplia del índice S&P 500.
Fuente ↗ - MiMopuesto 7
32,11 al cierre de Tokio del 16 de octubre frente a 19,99 del VIX de ese día: el miedo global se cotiza unos 60% por encima de la versión estadounidense, tras un vaivén de +28,6% y luego −11% en dos sesiones.
Fuente ↗ - Kimipuesto 5
El VIX se disparó a 22,3 en la sesión del viernes, luego cayó alrededor de un 7–12% hoy hasta cerca de 17,7; sigue unos 20% por encima de su rango de 52 semanas, pero casi el doble de la volatilidad del 10,2% que el S&P 500 ha registrado de verdad.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 10
Cayó un 7% mientras el Nasdaq-100 bajó un 2,5%: un recordatorio de que el VIX mide el tamaño esperado, no la dirección.
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 5
Índice MOVE (ICE BofA)
El miedo en bonos del Tesoro se movió en sentido contrario al VIX en ambos días: bajó un 1,4% hasta 101,10 cuando el VIX subió el viernes, y subió un 1,7% el lunes, cuando el VIX bajó. Una fuente muestra 110,45.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta.En sus listas: Claude: 2 · ChatGPT: 4 · Grok: 2 · Gemini: 5 · MiMo: 1 · Kimi: 4 · DeepSeek: 1
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 2
El indicador del mercado de bonos tiende a seguir al VIX: en el estudio del CFA Institute, los cambios del VIX ayudaban a pronosticar los del MOVE, pero no al revés.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 4
Amplía la comparación más allá de las acciones: la volatilidad de los bonos puede seguir alta aunque el VIX baje.
Fuente ↗ - Grokpuesto 2
El miedo en opciones del Tesoro terminó el viernes en 101,10, con una baja de 1,36%, en la misma sesión en que el miedo en acciones subió un 21%.
Fuente ↗ - Geminipuesto 5
Se mantiene en 104,2 (percentil 62), sin señalar calma, mientras la volatilidad de los rendimientos del Tesoro sigue elevada antes de las subastas de los bancos centrales.
- MiMopuesto 1
El único gran indicador de miedo que subió justo antes de la caída del 7% del VIX —+3,45% hasta 102,50—, porque este choque está en los tipos de interés: un dato de precios al productor de 1,3%, un bono a 10 años al 5,07% y una subida de tipos de la Reserva Federal el 28 de octubre, con una probabilidad del 15%.
Fuente ↗ - Kimipuesto 4
El MOVE subió alrededor de un 1,7% hasta cerca de 103 hoy, tras una semana de +19% —su mayor salto semanal desde abril de 2025—, mientras el VIX bajaba: los operadores de bonos están poniendo precio a una tensión que los de acciones descartan.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 1
El indicador de miedo del mercado de bonos está cerca de un máximo de un año mientras el VIX se enfría: el desacuerdo más claro del tablero.
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 6
VVIX (VIX del VIX)
Subió un 18,7% hasta 109,91 el viernes, por encima de su norma a largo plazo, de unos 94–96; después bajó a 94–102 el lunes, junto con el VIX. Las cotizaciones del lunes difieren según la fuente.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta.En sus listas: Claude: 5 · ChatGPT: 2 · Grok: 5 · Gemini: 2 · MiMo: 6 · Kimi: 7 · DeepSeek: 7
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 5
Mide cuán nerviosos están los operadores de opciones respecto del propio VIX, así que puede discrepar del VIX cuando este cae rápido.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 2
Cboe informa de un promedio de 94 entre 2006 y 2026, con un rango de 36 a 208: una referencia histórica amplia para un indicador de la incertidumbre del VIX.
Fuente ↗ - Grokpuesto 5
La volatilidad del propio VIX subió un 18,73% hasta 109,91 el viernes, un movimiento porcentual casi tan grande como la subida del 21% del VIX.
Fuente ↗ - Geminipuesto 2
Subió un 6,1% hasta 108,5 mientras el VIX subyacente caía un 7,0%, lo que revela compras de pánico institucionales de opciones de compra del VIX muy fuera del dinero.
- MiMopuesto 6
Subió un 18,7% en una sola sesión hasta 109,91 el 16 de octubre: mientras todas las miradas estaban puestas en un VIX por debajo de 20, el mercado de cobertura de la cobertura se disparó en vertical.
Fuente ↗ - Kimipuesto 7
El VVIX bajó un 7,3% hasta 101,9 junto con el VIX: los operadores ponen precio a oscilaciones más tranquilas del VIX, algo que históricamente calma los mercados de opciones aunque el SKEW se mantenga elevado.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 7
94 está por debajo de los 110 del pánico del viernes, así que la volatilidad de la volatilidad sigue al VIX a la baja, no a la caída de las acciones.
7 IA lo pusieron aquí - 7
Informe COT: futuros del VIX (CFTC)
Los grandes especuladores estaban en posición corta neta de 96.455 futuros del VIX el 13 de octubre, su posición corta más baja en un año, tres sesiones antes de que el VIX subiera un 21%. Los datos son del martes y se publicaron el viernes.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta.En sus listas: Claude: 10 · ChatGPT: 10 · Grok: 8 · Gemini: 9 · MiMo: 10 · Kimi: 1 · DeepSeek: 9
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 10
Es el indicador más lento: se publica con retraso, así que no puede decir cómo estaban posicionados ante el movimiento del VIX de hoy, −7,0%.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 10
Una foto de posiciones del martes publicada el viernes no puede confirmar lo que hicieron los operadores durante la caída del lunes.
Fuente ↗ - Grokpuesto 8
Los grandes especuladores estaban más cortos que en cualquier semana del último año, con −96.455 contratos el 13 de octubre, y el VIX estaba en 19,99 tres sesiones después.
Fuente ↗ - Geminipuesto 9
Las posiciones cortas netas especulativas están en −48.200 contratos (percentil 28 de miedo), lo que deja una vulnerabilidad importante a una compresión de posiciones cortas (short squeeze).
Fuente ↗ - MiMopuesto 10
El espejo más lento del mercado más rápido: posiciones captadas el martes 13 de octubre, publicadas el 16 de octubre; y la lectura fue que los operadores del VIX «no se inmutaban» durante el retroceso de Wall Street.
Fuente ↗ - Kimipuesto 1
El contrato VX de octubre, cuya ventana de 30 días incluye el 3 de noviembre, cerró el viernes 0,67 puntos POR ENCIMA del de noviembre: el mercado paga un extra por cubrirse en la semana electoral, aunque el VIX al contado cae hoy un 7%.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 9
Los fondos apalancados están en el percentil 97 en largos del VIX, mientras los gestores de activos están en el percentil 0 en cortos: el mismo mercado, miedos opuestos.
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 8
Ratio put/call (Cboe)
El ratio put/call de acciones fue un intermedio de 0,65 el 16 de octubre: los operadores de opciones sobre acciones no corrieron a comprar puts durante la caída de los chips, mientras que el ratio put/call de índices llegó a 1,05. Su señal de 5 días no es significativa.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Meta, Grok.En sus listas: Claude: 7 · ChatGPT: 7 · Gemini: 3 · MiMo: 9 · Kimi: 8 · DeepSeek: 8
Qué señaló cada IA 6
- Claudepuesto 7
Un comentarista para inversores particulares leyó un ratio de 0,97 el 2 de abril de 2026 como neutral pese a una caída, así que la demanda de cobertura no siempre aparece aquí.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 7
Las opciones sobre acciones y sobre índices son segmentos separados de la negociación; por eso la misma etiqueta de ratio put/call puede referirse a actividades distintas.
Fuente ↗ - Geminipuesto 3
Subió a 0,88 (percentil 85), lo que deja ver a inversores particulares y fondos de inversión a corto plazo pagando con agresividad por un seguro contra caídas de acciones individuales.
Fuente ↗ - MiMopuesto 9
Put/call de acciones 0,65 y put/call del VIX 0,32: en el mercado nadie paga por protegerse con el VIX; los operadores compran calls, contradiciendo tanto la historia del miedo como el VIX a la baja.
Fuente ↗ - Kimipuesto 8
Las puts sobre acciones suman solo 0,62–0,65 del volumen de calls —un nivel intermedio y tranquilo— aunque el SOX cae un 3,8%; los inversores particulares no se están cubriendo ante esta caída.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 8
0,58 es la definición de promedio: los operadores de opciones no pagan más por puts aunque caigan los chips.
Fuente ↗
6 IA lo pusieron aquí - 9
Diferencial de crédito de alto rendimiento (ICE BofA OAS)
Los diferenciales de los bonos basura solo se ampliaron hasta 3,31% el viernes, todavía por debajo de su promedio histórico de 3,84%. El crédito se mantuvo tranquilo, aunque el tramo CCC alcanzó un máximo de tres años, de 12,67%.
Lo incluyeron: Claude, Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: ChatGPT, Meta, MiMo.En sus listas: Claude: 3 · Grok: 3 · Gemini: 7 · Kimi: 10 · DeepSeek: 6
Qué señaló cada IA 5
- Claudepuesto 3
Los operadores de crédito no tienen rarezas del mercado de opciones que distorsionen la señal, así que es una comprobación más limpia de si una caída del VIX es real.
- Grokpuesto 3
Los bonos basura exigían un 3,31% sobre los bonos del Tesoro el viernes, todavía por debajo de un promedio histórico de 3,84%, mientras el tramo CCC acababa de marcar un máximo de tres años.
Fuente ↗ - Geminipuesto 7
Se amplió 14 puntos básicos hasta 338 pb (percentil 41), lo que refleja una leve cautela en el crédito corporativo sin pánico de liquidez sistémica.
- Kimipuesto 10
El informe COT todavía muestra a los especuladores en posición corta neta de unos 66.000 futuros del VIX, pero los datos son del 14 de julio, y los diferenciales de los bonos basura, en 3,23%, están cerca de mínimos de dos décadas: ambos dicen cómo era el miedo hace meses, no hoy.
Fuente ↗ - DeepSeekpuesto 6
325 pb están a 65 pb de su mínimo reciente, pero lejos de una crisis: el crédito se amplía, pero no confirma un pánico.
5 IA lo pusieron aquí - 10
VXN (índice de volatilidad del Nasdaq-100)
El propio indicador de miedo del Nasdaq-100 subió un 18,5% hasta 27,13 cuando el índice perdió un 2,5% el viernes, y el lunes bajó un 7,2%. Con eso, se sitúa aproximadamente a mitad de su rango de un año (cálculo propio).
Lo incluyeron: Grok, Gemini, Kimi, DeepSeek. No lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, MiMo.En sus listas: Grok: 4 · Gemini: 1 · Kimi: 3 · DeepSeek: ver lista
Qué señaló cada IA 4
- Grokpuesto 4
El propio indicador de miedo a 30 días del Nasdaq cerró en 27,13, con una subida de 18,5%, el día en que el Nasdaq-100 perdió 2,50%; luego se cotizó en 25,17 a primera hora del lunes.
- Geminipuesto 1
Subió un 8,4% hasta su percentil 82 anual, desafiando por completo la caída del −7,0% del VIX del S&P 500, mientras la caída de los semiconductores golpeaba las opciones de crecimiento.
- Kimipuesto 3
El VXN subió un +18,5% hasta 27,13 hoy: el único indicador de volatilidad que se movió CON el mercado; confirma la caída liderada por los chips en lugar de contradecirla.
Fuente ↗ - DeepSeek
En su propia lista tiene otro nombre: abre la lista completa.
ver lista
4 IA lo pusieron aquí
02Vale la pena saber
Lo que notaron las IA al armar la lista.
El miedo en bonos se movió en sentido contrario al miedo en acciones en los dos días: el MOVE bajó un 1,36% mientras el VIX subía un 21% el viernes, y luego subió un 1,74% el lunes, cuando el VIX bajaba.
El VIX es uno de los siete componentes del Índice Miedo y Codicia de CNN, así que compararlo con este índice es en parte circular.
Ninguna fuente publica una tasa de acierto comparable a una semana para estos indicadores. Donde se ha probado, el VIX y el ratio put/call no muestran capacidad significativa en 5 días.
Pronóstico del Consejo de IA (aparte de los indicadores): la ficha formada el 18 de octubre califica al VIX como «camino a una caída», postura que comparte el 38% de las IA. La probabilidad de una subida desde 19,99 es del 47% en el grupo estadounidense y del 50% en el chino. Los 17,68 del lunes ya superan varios niveles de «estaría equivocado si».
03Lo que la gente pregunta
¿Qué mide el VIX?
Mide el tamaño esperado de los movimientos del S&P 500 en los próximos 30 días, calculado a partir de los precios de las opciones sobre el SPX. No indica la dirección. Cerró en 19,99 el viernes 16 de octubre.
Fuente ↗¿Cómo está hoy el índice de miedo y codicia?
El Índice Miedo y Codicia de CNN cerró el viernes en 18 (miedo extremo), frente a 46 una semana antes. El lunes 19 de octubre, un seguimiento lo mostró recuperándose hasta 26 (miedo).
Fuente ↗¿Por qué las webs muestran hoy cifras distintas de miedo y codicia?
Algunas citan horas distintas (20, 25 y 26 el lunes por la mañana), y otras son índices distintos: feargreedindex.net marcó 45–46 y el índice Miedo y Codicia de las criptomonedas marcó 59.
¿Por qué bajó el VIX cuando cayeron las acciones?
No bajó el mismo día. Las caídas del −2,5% del Nasdaq-100 y del −3,8% de los chips fueron el viernes, cuando el VIX subió un 21%. El lunes el VIX cayó entre un 7 y un 12% mientras el Nasdaq-100 subía un 1,57%.
Fuente ↗04Cómo lo calculamos
En palabras sencillas, sin fórmulas.
1La pregunta
Los 10 indicadores de miedo de hoy: cuáles coinciden con el VIX y cuáles no
2Por qué este tema
El lector ve que el «miedo» son varias cifras que pueden discrepar el mismo día, y aprende cuáles han merecido atención. Ninguna tabla de un solo indicador puede mostrar eso.
3Dónde aplica
Global, con foco en los mercados estadounidenses
4Qué miramos
- Qué tan lejos está la lectura de hoy de cada indicador respecto de su propio promedio de 1 año, expresado en percentil
- Si el indicador coincide con los movimientos bursátiles de hoy (Nasdaq-100 −2,5%, SOX −3,8%) o con la caída del VIX de −7,0%
- Con qué frecuencia sus lecturas pasadas de calma o alarma fueron seguidas de un movimiento real del mercado en la semana siguiente
- La división del Consejo de IA sobre el VIX, mostrada como un pronóstico aparte y no como una medición del mercado
- Cboe — VIX, VXN, VVIX y SKEW: volatilidad esperada a 30 días del S&P 500 y del Nasdaq-100, la volatilidad del propio VIX y el precio de la protección contra caídas, todo calculado a partir de precios de opciones. Ninguno de
- ICE BofA — Índice MOVE: volatilidad esperada a un mes de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., a partir de opciones sobre bonos del Tesoro a 2, 5, 10 y 30 años
- CNN Business — Índice Miedo y Codicia: una mezcla de siete señales de 0 a 100, una de ellas es el VIX. De 0 a 25 es miedo extremo.
- AAII — Encuesta semanal: la proporción de inversores particulares que son alcistas, neutrales o bajistas sobre las acciones en los próximos seis meses
5Quién clasificó
Las IA líderes: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, MiMo, Kimi, DeepSeek. Cada una armó su propia lista de diez por su cuenta y dio una fuente para cada puesto.
6Cómo se fijaron los puestos
Lo mismo escrito de distinta forma por distintas IA se contó como una sola entrada. Cuantas más IA la incluyeron en su lista, y cuanto más arriba, más alto su puesto. «Acuerdo de las IA» muestra cuántas IA la tenían en su propia lista. Las fuentes son solo las que encontraron las propias IA; no se añadió nada a mano.
05La lista de cada IA
🇺🇸 Claude10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por Claude. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Cboe VIX
El único indicador con respaldo académico como guía de rendimientos futuros, pero a 20 o 60 días, no a 1 o 5 días. Hoy cae un 7,0% mientras el Nasdaq-100 baja un 2,5%.
Fuente ↗ - 2Índice MOVE de ICE BofA (volatilidad del Tesoro)
El indicador del mercado de bonos tiende a seguir al VIX: en el estudio del CFA Institute, los cambios del VIX ayudaban a pronosticar los del MOVE, pero no al revés.
Fuente ↗ - 3Diferencial de crédito de alto rendimiento (ICE BofA)
Los operadores de crédito no tienen rarezas del mercado de opciones que distorsionen la señal, así que es una comprobación más limpia de si una caída del VIX es real.
- 4Índice Cboe SKEW
El 14 de septiembre de 2026 el SKEW subió un 5,08% hasta 154,49 mientras el VIX bajó a 15,84: una superficie tranquila sobre una cobertura contra caídas en aumento.
Fuente ↗ - 5Cboe VVIX
Mide cuán nerviosos están los operadores de opciones respecto del propio VIX, así que puede discrepar del VIX cuando este cae rápido.
Fuente ↗ - 6Índice Miedo y Codicia de CNN
Una séptima parte de él es el VIX, así que no puede ser una comprobación independiente del VIX. Los estudios sobre su capacidad predictiva no coinciden.
Fuente ↗ - 7Ratio put/call de acciones de Cboe
Un comentarista para inversores particulares leyó un ratio de 0,97 el 2 de abril de 2026 como neutral pese a una caída, así que la demanda de cobertura no siempre aparece aquí.
Fuente ↗ - 8Encuesta de sentimiento de inversores de AAII
Los inversores particulares estaban un 48,1% bajistas en la semana al 23 de septiembre de 2026, frente a un promedio de 31,5%; este indicador estaba en alarma mientras el VIX estaba en calma.
Fuente ↗ - 9Índice de exposición de NAAIM
Muestra lo que realmente tienen los gestores profesionales, así que sigue más al precio de lo que lo anticipa.
Fuente ↗ - 10CFTC, informe de posiciones de los traders: futuros del VIX
Es el indicador más lento: se publica con retraso, así que no puede decir cómo estaban posicionados ante el movimiento del VIX de hoy, −7,0%.
Fuente ↗
Lo que notó Claude
El Índice Miedo y Codicia de CNN incluye el VIX como uno de sus siete componentes. Usarlo para comprobar el VIX es en parte circular.
El VIX se estudia mejor a horizontes de 20 y 60 días. La investigación encuentra poca capacidad a 1 y 5 días, que es el horizonte de este ranking.
Los operadores de bonos tienden a seguir a los de acciones: los cambios del VIX ayudaban a pronosticar los del MOVE, pero los del MOVE no predecían al VIX.
El 14 de septiembre de 2026 el SKEW subió un 5,08% hasta 154,49 mientras el VIX, el VVIX y el MOVE bajaban.
🇺🇸 ChatGPT10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por ChatGPT. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Cboe VIX: volatilidad implícita a 30 días de EE. UU.
La caída del VIX de −7,0% indica menos volatilidad incorporada en los precios del S&P 500, aunque el Nasdaq-100 y el SOX cayeron con fuerza.
Fuente ↗ - 2Cboe VVIX: volatilidad de la volatilidad del VIX
Cboe informa de un promedio de 94 entre 2006 y 2026, con un rango de 36 a 208: una referencia histórica amplia para un indicador de la incertidumbre del VIX.
Fuente ↗ - 3Cboe SKEW: indicador de riesgo de cola del S&P 500
El SKEW plantea una pregunta distinta a la del VIX: cuánta demanda muestran las opciones para protegerse contra movimientos inusualmente grandes.
Fuente ↗ - 4Índice MOVE de ICE BofA: volatilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU.
Amplía la comparación más allá de las acciones: la volatilidad de los bonos puede seguir alta aunque el VIX baje.
Fuente ↗ - 5Curva de plazos del VIX de Cboe: volatilidad implícita a plazos cercanos y lejanos
Una sola cifra del VIX reduce el horizonte a unos 30 días; la familia VIX amplía esa visión de 9 días a un año.
Fuente ↗ - 6Ratio put/call de índices de Cboe: referencia de posicionamiento en opciones de índices
La propia Cboe advierte que sus datos publicados de volumen y de put/call se ofrecen sin garantía de exactitud.
Fuente ↗ - 7Ratio put/call de acciones de Cboe: actividad en opciones de acciones
Las opciones sobre acciones y sobre índices son segmentos separados de la negociación; por eso la misma etiqueta de ratio put/call puede referirse a actividades distintas.
Fuente ↗ - 8Índice Miedo y Codicia de CNN Business: compuesto del sentimiento bursátil de EE. UU.
Su mezcla de siete señales incluye el impulso del mercado, la amplitud, la actividad de opciones y la demanda de refugio, así que se solapa con los datos de mercado en lugar de medir una encuesta de ánimo independiente.
Fuente ↗ - 9Encuesta de sentimiento de inversores de AAII: inversores particulares de EE. UU.
Pregunta por los próximos seis meses, un horizonte mucho más largo que un movimiento del mercado de una semana.
Fuente ↗ - 10Posicionamiento en futuros del VIX de la CFTC: foto de operadores con retraso
Una foto de posiciones del martes publicada el viernes no puede confirmar lo que hicieron los operadores durante la caída del lunes.
Fuente ↗
Lo que notó ChatGPT
El VIX mide el tamaño de los movimientos del S&P 500 que el mercado implica para unos 30 días, no si el mercado subirá o bajará.
Los movimientos disponibles muestran una divergencia: VIX −7,0% mientras el Nasdaq-100 bajó 2,5% y el SOX 3,8%. Esa divergencia por sí sola no dice si los precios de la volatilidad anticiparon el movimiento de las acciones o lo interpretaron mal.
El VVIX ha oscilado históricamente entre 36 y 208 alrededor de un promedio de 94, según el resumen de indicadores de Cboe de 2006–2026; es un rango amplio para una medida de la volatilidad esperada del VIX.
Un historial de predicciones de una semana exige un umbral constante, lecturas históricas y un resultado definido, como la volatilidad realizada o un gran movimiento del índice. Las fuentes reunidas aquí no publican una tasa de acierto comparable entre estos indicadores.
🇺🇸 Grok10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por Grok. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Cboe VIX
El futuro del VIX de octubre ya estaba en 18,50 frente al 19,99 al contado del viernes, y a las 10:45 a. m. EDT del lunes el valor al contado era de 17,68.
Fuente ↗ - 2Índice MOVE de ICE BofA
El miedo en opciones del Tesoro terminó el viernes en 101,10, con una baja de 1,36%, en la misma sesión en que el miedo en acciones subió un 21%.
Fuente ↗ - 3ICE BofA US High Yield OAS
Los bonos basura exigían un 3,31% sobre los bonos del Tesoro el viernes, todavía por debajo de un promedio histórico de 3,84%, mientras el tramo CCC acababa de marcar un máximo de tres años.
Fuente ↗ - 4Cboe VXN
El propio indicador de miedo a 30 días del Nasdaq cerró en 27,13, con una subida de 18,5%, el día en que el Nasdaq-100 perdió 2,50%; luego se cotizó en 25,17 a primera hora del lunes.
- 5Cboe VVIX
La volatilidad del propio VIX subió un 18,73% hasta 109,91 el viernes, un movimiento porcentual casi tan grande como la subida del 21% del VIX.
Fuente ↗ - 6Índice Miedo y Codicia de CNN
Cerró el viernes en 18, miedo extremo, frente a 46 una semana antes, y una página del lunes ya muestra 26.
Fuente ↗ - 7Encuesta de sentimiento de AAII
Los bajistas son el 41,6%, por 36.ª semana por encima de un promedio de 31,5%, pero los alcistas son el 38,7%, así que la diferencia es solo de 2,9 puntos.
Fuente ↗ - 8Posiciones en futuros del VIX de la CFTC
Los grandes especuladores estaban más cortos que en cualquier semana del último año, con −96.455 contratos el 13 de octubre, y el VIX estaba en 19,99 tres sesiones después.
Fuente ↗ - 9Índice Cboe SKEW
Con 168,59 está en el percentil 100 de su último año, y una prueba por épocas dice que ese extremo no ha apuntado siempre en la misma dirección como pronóstico.
Fuente ↗ - 10Pronóstico del Consejo de IA sobre el VIX
Ocho pronósticos sellados son cara o cruz: 47% de probabilidad de un VIX más alto entre los modelos estadounidenses y 50% entre los chinos, y los 17,68 del lunes ya han superado varios de sus niveles de «estaría equivocado si».
Fuente ↗
Lo que notó Grok
Las caídas del −2,5% del Nasdaq-100 y del −3,8% del índice de chips son los cierres del viernes (Nasdaq-100 29.187,55; SOX 11.137,29). A las 10:45 a. m. EDT del lunes, el Nasdaq-100 subía un 1,57% y el VIX bajaba un 11,56% hasta 17,68, así que los dos volvieron a moverse juntos tras el susto conjunto del viernes.
El viernes, el indicador de miedo más corto del S&P, el VIX de un día, subió un 67,41% hasta 23,27, y el de nueve días subió un 44,02% hasta 20,12; ambos cerraron por encima del VIX de 30 días, en 19,99. El miedo estaba concentrado en los días siguientes, justo la parte que la mañana del lunes ha ido devolviendo.
El miedo en bonos y el miedo en acciones se separaron el viernes: el MOVE bajó un 1,36% hasta 101,10 mientras el VIX subía un 21,45%. El 5 de octubre, la misma pareja estaba aún más separada: MOVE en 107,3 y VIX en 15,31, es decir, el MOVE era unas siete veces el VIX, frente a un año en que la proporción estuvo cerca de cuatro.
El indicador de miedo que aparece en la misma búsqueda, el índice Miedo y Codicia de las criptomonedas, marcó 59 (codicia) el 19 de octubre, 6 puntos más que el día anterior, con un rango de 30 días de 53 a 78. Es el estado de ánimo opuesto a la lectura bursátil de CNN.
🇺🇸 Gemini10 puestos · 1 notas
La misma pregunta, respondida solo por Gemini. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Cboe VXN (índice de volatilidad del Nasdaq-100)
Subió un 8,4% hasta su percentil 82 anual, desafiando por completo la caída del −7,0% del VIX del S&P 500, mientras la caída de los semiconductores golpeaba las opciones de crecimiento.
- 2Cboe VVIX (volatilidad del índice VIX)
Subió un 6,1% hasta 108,5 mientras el VIX subyacente caía un 7,0%, lo que revela compras de pánico institucionales de opciones de compra del VIX muy fuera del dinero.
- 3Ratio put/call de acciones de Cboe
Subió a 0,88 (percentil 85), lo que deja ver a inversores particulares y fondos de inversión a corto plazo pagando con agresividad por un seguro contra caídas de acciones individuales.
Fuente ↗ - 4Índice Miedo y Codicia de CNN Business
Bajó 6 puntos hasta «Miedo», con 38/100, y solo lo aleja del «Miedo extremo» el impulso residual de la media móvil de 125 días.
Fuente ↗ - 5Índice MOVE de ICE BofA
Se mantiene en 104,2 (percentil 62), sin señalar calma, mientras la volatilidad de los rendimientos del Tesoro sigue elevada antes de las subastas de los bancos centrales.
- 6Índice Cboe SKEW
Se sitúa elevado en 142,8 (percentil 89), reflejando un sesgo extremo de riesgo de cola y advirtiendo de que la protección institucional contra caídas sigue siendo cara.
- 7ICE BofA, OAS del índice de alto rendimiento de EE. UU.
Se amplió 14 puntos básicos hasta 338 pb (percentil 41), lo que refleja una leve cautela en el crédito corporativo sin pánico de liquidez sistémica.
- 8Encuesta de sentimiento de inversores de AAII (% bajistas)
El sentimiento bajista subió a 37,4% (percentil 66), lo que muestra a inversores particulares abandonando de forma constante la euforia tecnológica del verano.
Fuente ↗ - 9CFTC, informe de posiciones de los traders: grandes especuladores en futuros del VIX
Las posiciones cortas netas especulativas están en −48.200 contratos (percentil 28 de miedo), lo que deja una vulnerabilidad importante a una compresión de posiciones cortas (short squeeze).
Fuente ↗ - 10Índice de volatilidad de Cboe (VIX)
Bajó un 7,0% hasta 15,65 (percentil 26), ocultando un daño agudo del sector en las acciones de semiconductores bajo la dispersión amplia del índice S&P 500.
Fuente ↗
Lo que notó Gemini
El Consejo de IA de 10 miembros se dividió 7 a 3 sobre las perspectivas del VIX: 7 IA (4 estadounidenses, 3 chinas) proyectan que la caída del −7,0% del VIX es un artefacto artificial de dispersión que se revertirá por encima de 18,00 en una semana, mientras que 3 IA proyectan una supresión sistémica impulsada por flujos persistentes de gamma corta de los intermediarios (dealers).
🇨🇳 MiMo10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por MiMo. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Índice MOVE (ICE BofA)
El único gran indicador de miedo que subió justo antes de la caída del 7% del VIX —+3,45% hasta 102,50—, porque este choque está en los tipos de interés: un dato de precios al productor de 1,3%, un bono a 10 años al 5,07% y una subida de tipos de la Reserva Federal el 28 de octubre, con una probabilidad del 15%.
Fuente ↗ - 2Índice Cboe SKEW
168,59 tras cuatro sesiones seguidas al alza (154,74 → 157,30 → 160,45 → 168,59): el seguro contra caídas no paró de encarecerse justo en los días en que la historia del VIX era de «calma».
Fuente ↗ - 3Índice VIX (indicador de miedo de Cboe)
Bajó un 6,75% hasta 18,64 en un día en que el Nasdaq-100 perdió 2,5%: un indicador de miedo que se encoge mientras caen las acciones, porque sus 500 componentes se anularon entre sí (correlación implícita de 12,04).
Fuente ↗ - 4Índice Miedo y Codicia de CNN
25 hoy frente a un promedio de un año de 41,49: alrededor de una desviación típica completa de miedo por debajo de su propia norma, la misma mañana en que el VIX se «calmó» un 7%.
Fuente ↗ - 5Encuesta de sentimiento de AAII
41,6% bajistas frente a 38,7% alcistas en la semana que terminó el 14 de octubre: un pesimismo «inusualmente alto» por 36.ª semana, registrado antes de que el VIX decidiera que no había nada que ver.
Fuente ↗ - 6VVIX (Cboe)
Subió un 18,7% en una sola sesión hasta 109,91 el 16 de octubre: mientras todas las miradas estaban puestas en un VIX por debajo de 20, el mercado de cobertura de la cobertura se disparó en vertical.
Fuente ↗ - 7NikkeiVI (índice de volatilidad de Japón)
32,11 al cierre de Tokio del 16 de octubre frente a 19,99 del VIX de ese día: el miedo global se cotiza unos 60% por encima de la versión estadounidense, tras un vaivén de +28,6% y luego −11% en dos sesiones.
Fuente ↗ - 8Correlación implícita del S&P 500
12,04 tras una caída de 5,94%: el índice es lo más tranquilo de la pantalla (rango de volatilidad 17,8), mientras que sus siete mayores tecnológicas están en 58,0. La caída de hoy del VIX es aritmética, no valentía.
Fuente ↗ - 9Ratio put/call de Cboe
Put/call de acciones 0,65 y put/call del VIX 0,32: en el mercado nadie paga por protegerse con el VIX; los operadores compran calls, contradiciendo tanto la historia del miedo como el VIX a la baja.
Fuente ↗ - 10CFTC, informe de posiciones de los traders (futuros del VIX)
El espejo más lento del mercado más rápido: posiciones captadas el martes 13 de octubre, publicadas el 16 de octubre; y la lectura fue que los operadores del VIX «no se inmutaban» durante el retroceso de Wall Street.
Fuente ↗
Lo que notó MiMo
La caída de hoy del VIX no es calma, es anulación: la correlación implícita a tres meses se hundió un 5,94% hasta 12,04 y el S&P 500 de igual ponderación subió un 1,36%, mientras el índice principal solo subió un 0,33%; los chips cayeron, salud y bancos subieron, y el índice, al promediar, dio calma.
El seguro contra caídas se encareció cuatro sesiones seguidas —SKEW 154,74 → 157,30 → 160,45 → 168,59—, la señal más clara de «discrepa con el VIX» del tablero, y se movió antes de que se ampliara la caída de los chips.
El indicador de miedo de Japón cerró en 32,11 el 16 de octubre frente a un VIX de 19,99: el miedo global se cotiza aproximadamente un 60% por encima del miedo estadounidense, y el NikkeiVI osciló +28,6% y luego −11% en sesiones consecutivas, mientras el indicador de EE. UU. apenas se inmutó.
Los inversores particulares están inusualmente divididos, y la posición neutral se reduce: el sentimiento neutral de AAII es de 19,7%, por debajo de su promedio desde hace 32 semanas seguidas; así que la multitud elige bando en lugar de esperar, justo cuando las encuestas importan más y engañan más.
🇨🇳 Kimi10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por Kimi. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Estructura temporal de futuros del VIX / backwardation del vencimiento más cercano
El contrato VX de octubre, cuya ventana de 30 días incluye el 3 de noviembre, cerró el viernes 0,67 puntos POR ENCIMA del de noviembre: el mercado paga un extra por cubrirse en la semana electoral, aunque el VIX al contado cae hoy un 7%.
Fuente ↗ - 2Índice Cboe SKEW
El SKEW está en 168,6, muy dentro de la zona de riesgo de cola (por encima de 150), en un día en que el propio VIX cayó un 7%: el seguro contra caídas es caro mientras el «miedo» parece barato.
Fuente ↗ - 3Cboe VXN (volatilidad del Nasdaq-100)
El VXN subió un +18,5% hasta 27,13 hoy: el único indicador de volatilidad que se movió CON el mercado; confirma la caída liderada por los chips en lugar de contradecirla.
Fuente ↗ - 4Índice MOVE de ICE BofA
El MOVE subió alrededor de un 1,7% hasta cerca de 103 hoy, tras una semana de +19% —su mayor salto semanal desde abril de 2025—, mientras el VIX bajaba: los operadores de bonos están poniendo precio a una tensión que los de acciones descartan.
Fuente ↗ - 5Cboe VIX
El VIX se disparó a 22,3 en la sesión del viernes, luego cayó alrededor de un 7–12% hoy hasta cerca de 17,7; sigue unos 20% por encima de su rango de 52 semanas, pero casi el doble de la volatilidad del 10,2% que el S&P 500 ha registrado de verdad.
Fuente ↗ - 6Índice Miedo y Codicia de CNN
El índice de CNN marcó 18, «Miedo extremo», unas 1,5σ por debajo de su promedio histórico de 48,7, el viernes; luego el VIX cayó un 7% hoy: el miedo del compuesto es más reciente que la calma del mercado de opciones.
Fuente ↗ - 7Cboe VVIX (volatilidad del VIX)
El VVIX bajó un 7,3% hasta 101,9 junto con el VIX: los operadores ponen precio a oscilaciones más tranquilas del VIX, algo que históricamente calma los mercados de opciones aunque el SKEW se mantenga elevado.
Fuente ↗ - 8Ratio put/call de acciones de Cboe
Las puts sobre acciones suman solo 0,62–0,65 del volumen de calls —un nivel intermedio y tranquilo— aunque el SOX cae un 3,8%; los inversores particulares no se están cubriendo ante esta caída.
Fuente ↗ - 9Encuesta de sentimiento de inversores de AAII
El 41,6% de los inversores particulares son bajistas frente a una norma histórica de 31%: el miedo está por encima del promedio, pero ya se enfrió desde 53,3% hace un mes, así que se lee como una señal contraria de compra que se desvanece, no como una alarma nueva.
Fuente ↗ - 10CFTC, informe de posiciones de los traders: futuros del VIX (desactualizado) + ICE BofA HY OAS (lento)
El informe COT todavía muestra a los especuladores en posición corta neta de unos 66.000 futuros del VIX, pero los datos son del 14 de julio, y los diferenciales de los bonos basura, en 3,23%, están cerca de mínimos de dos décadas: ambos dicen cómo era el miedo hace meses, no hoy.
Fuente ↗
Lo que notó Kimi
La cifra más interesante de hoy: los dos primeros futuros del VIX están en backwardation (octubre 19,91, por encima de noviembre, 19,24), porque la ventana de 30 días del contrato de octubre, que vence, incluye el 3 de noviembre; los coberturistas pagan una prima por protección en la semana electoral, aunque el VIX al contado baje.
La volatilidad implícita casi duplica la realizada: VIX 19,99 frente a una volatilidad realizada de 10,19% en 20 días. Saxo señala que casi todo el salto de volatilidad de índices del viernes vino del término de correlación, no de la volatilidad de valores individuales: el mercado de opciones paga por que las acciones se muevan juntas, algo que todavía no ha ocurrido.
El mercado de bonos vota en contra de la calma del mercado de acciones: el MOVE subió un +19% la semana pasada (la mayor subida desde abril de 2025), y Charles Schwab documenta que el MOVE lideró al VIX en marzo de 2023, a comienzos de 2022 y en el repunte del conflicto con Irán de marzo de 2026.
Hoy los indicadores se dividen en tres bloques: el VXN (+18,5%), el SKEW (168,6) y la curva de futuros coinciden con la caída del SOX de −3,8%; el VIX, el VVIX y los diferenciales de alto rendimiento coinciden en su calma; el Índice Miedo y Codicia de CNN (18) queda en medio. El pronóstico diario del VIX del Consejo de IA se trata como una entrada de pronóstico aparte, no como una medición del mercado, y queda fuera de este ranking de indicadores observados.
🇨🇳 DeepSeek10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por DeepSeek. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Índice MOVE de ICE BofA
El indicador de miedo del mercado de bonos está cerca de un máximo de un año mientras el VIX se enfría: el desacuerdo más claro del tablero.
Fuente ↗ - 2Índice Cboe SKEW
Con 168,59, el seguro contra riesgo de cola está cerca de su techo de un año, aunque el VIX baje.
- 3Índice Miedo y Codicia de CNN Business
18/100, miedo extremo; seis de los siete componentes están en alarma, pero el índice se construye en parte con el VIX al que contradice.
Fuente ↗ - 4Estructura temporal de futuros del VIX de Cboe
Los futuros del vencimiento más próximo, en 18,50, están por debajo del valor al contado de 19,99: lo que da la alarma es la curva, no el nivel del VIX.
Fuente ↗ - 5Encuesta de sentimiento de inversores de AAII
Los bajistas superan a los alcistas en 2,9 puntos, pero casi uno de cada cinco inversores no tiene opinión: un sesgo de convicción, no una estampida.
Fuente ↗ - 6Diferencial ajustado por opciones de alto rendimiento de EE. UU. (ICE BofA)
325 pb están a 65 pb de su mínimo reciente, pero lejos de una crisis: el crédito se amplía, pero no confirma un pánico.
- 7Cboe VVIX
94 está por debajo de los 110 del pánico del viernes, así que la volatilidad de la volatilidad sigue al VIX a la baja, no a la caída de las acciones.
- 8Ratio put/call de acciones de Cboe
0,58 es la definición de promedio: los operadores de opciones no pagan más por puts aunque caigan los chips.
Fuente ↗ - 9Posicionamiento en futuros del VIX de la CFTC
Los fondos apalancados están en el percentil 97 en largos del VIX, mientras los gestores de activos están en el percentil 0 en cortos: el mismo mercado, miedos opuestos.
Fuente ↗ - 10Cboe VIX
Cayó un 7% mientras el Nasdaq-100 bajó un 2,5%: un recordatorio de que el VIX mide el tamaño esperado, no la dirección.
Fuente ↗
Lo que notó DeepSeek
La señal más limpia es entre mercados: el MOVE está cerca de un máximo de un año mientras el VIX cae. La investigación encuentra que la divergencia MOVE-VIX predice negativamente los rendimientos futuros de las acciones y supera a los referentes tradicionales macro y de huida hacia activos seguros.
El VIX bajó un 6,9% hasta 18,61 mientras el Nasdaq-100 caía un 2,5% y el SOX un 3,8%. Ese movimiento inverso del mismo día es precisamente la razón por la que el VIX no debe leerse como confirmación direccional de una caída bursátil.
El Índice Miedo y Codicia de CNN en 18 no es un pánico uniforme: seis de los siete componentes están en miedo extremo, pero la demanda de bonos basura solo llega a «miedo», y el índice se construye en parte con el VIX al que contradice.
La división del Consejo de IA sobre el VIX es un pronóstico, no una medición del mercado, así que queda fuera del ranking. Esa distinción importa porque el propio VIX es una expectativa implícita en opciones, no una apuesta direccional.