Розрив між очікуваним і фактичним у S&P становить близько 8,4–9,5 пункту, у 86–89-му перцентилі за останній рік. Рівень VIX нормальний; незвичне те, наскільки спокійними фактично є акції.
Назад: Рада ШІ · Ринки: Ринки сьогодні, 2026-10-27: акції чипів (SOX) +2,8%, Nasdaq-100 +1,1%, мідь +0,8% Усі рейтинги «Ринків» →
Рейтинг Poly · з «Рада ШІ · Ринки»
Чи занизький VIX? 10 індикаторів страху проти реальних… · 9 місць
VIX тримається біля 18,4, тоді як S&P 500 за останній місяць коливався лише на 9–10%, тож опціони коштують удвічі дорожче для захисту, а індекс страху для нафти — близько 60.
- №1: Дохідність 10-річних облігацій США (індекс MOVE)
- 9 місць
01Підсумковий список
Провідні ШІ незалежно склали свої списки з десяти місць. Нагорі — один підсумок, який легко перевірити: у кожного місця є причина, джерело та список ШІ, які його включили.
Порядок: від більшої згоди ШІ до меншої.
Яскрава плашка — цей ШІ включив пункт у свій список. Тьмяна — не включив.
- 1
Дохідність 10-річних облігацій США (індекс MOVE)
Страх на ринку облігацій лишається високим: MOVE близько 102 у 92–94-му перцентилі свого діапазону, проти фактичної волатильності ставок 88, тоді як VIX близький до свого середнього.
Увімкнули: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.У їхніх списках: Claude: 4 · ChatGPT: 2 · Meta: 7 · Grok: 1 · Gemini: 3 · Kimi: 4 · Wenxin: 6
Що відзначив кожен ШІ 7
- Claudeмісце 4
MOVE перебуває в діапазоні 99–102, у 92–94-му перцентилі свого розмаху, поки 10-річна дохідність після CPI досягла 5,33%. Страх на ринку ставок високий, але незмінний.
Джерело ↗ - ChatGPTмісце 2
Страх на ринку облігацій іншого масштабу: 23 жовтня MOVE становив 103,31, а фактична волатильність процентних ставок була 88,00.
Джерело ↗ - Metaмісце 7
MOVE 103,32, зріс на 85% від січневого мінімуму 55,77, біля 52-тижневого максимуму 115,02 — страх на облігаціях на позначці 100, тоді як VIX близько 14
Джерело ↗ - Grokмісце 1
MOVE близько 102 високий порівняно з останнім спокоєм на акціях, а опціони на облігації досі закладають більші коливання, ніж на акціях.
Джерело ↗ - Geminiмісце 3
Страх на ринку облігацій через індекс MOVE на 18% вищий за 5-річну норму, попри те що фактичні коливання дохідності зійшли до багатомісячних мінімумів.
- Kimiмісце 4
MOVE близько 100 проти 88 фактичних: індикатор страху на облігаціях утворює вищі мінімуми, тоді як VIX — нижчі максимуми, і він уже раніше випереджав VIX.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 6
MOVE 82 на 8% нижче за своє 5-річне середнє: ринок облігацій спокійний, ШІ розділилися 5–5
7 ШІ поставили сюди - 2
S&P 500 (індекс страху VIX)
Найочевидніший розрив, який підтвердили чотири незалежні трекери: VIX на рівні 18,4–19,5 проти фактичних коливань 9–10%, тобто приблизно 8,4–9,5 пункту, у 86–89-му перцентилі за останній рік.
Увімкнули: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.У їхніх списках: Claude: 5 · ChatGPT: 1 · Meta: 4 · Grok: 4 · Gemini: 6 · Kimi: 7 · Wenxin: 1
Що відзначив кожен ШІ 7
- Claudeмісце 5
VIX на рівні 18,39 піднявся від мінімуму 14,25 з початку року в серпні, але ф’ючерси на VIX за 19,12 і VIX3M за 19,94 показують, що трейдери очікують більшого страху, а не меншого.
Джерело ↗ - ChatGPTмісце 1
Найочевидніше порівняння страху з коливаннями: 23 жовтня VIX був на рівні 19,45, тоді як опублікована 30-денна оцінка фактичної волатильності становила лише 9,92.
Джерело ↗ - Metaмісце 4
VIX 18,39 проти 10,0% фактичних = +8,44 пункту, 89-й перцентиль, дорогий; тримається вище 200-денного середнього 18,20, поки напівпровідники +3,49%
- Grokмісце 4
VIX близько 18 помірно нижчий за довгострокову зону ~19–20 і впав у день, коли акції були змішаними або зростали.
Джерело ↗ - Geminiмісце 6
Головний VIX торгується на рівні 14,8: це спокійна премія 3,6 пункту над фактичними коливаннями, тож американські та китайські алгоритмічні моделі перебувають у патовій ситуації.
Джерело ↗ - Kimiмісце 7
VIX 17,9 приблизно удвічі вищий за 21-денну фактичну волатильність S&P, близько 9. Розрив 8,4 пункту в 86-му перцентилі свого минулого року: не занизький за рівнем, а занизький щодо того, що насправді роблять акції.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 1
VIX 18,4 проти фактичних 16,2: опціони закладають на 13% більше страху, ніж принесла ціна
Джерело ↗
7 ШІ поставили сюди - 3
Nasdaq-100 (VXN)
VXN близько 26 — приблизно на 8 пунктів вище за VIX, хоча індекс зріс на 1,1%. Одне джерело оцінює фактичну волатильність у 18,9%, різниця — 7 пунктів.
Увімкнули: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.У їхніх списках: Claude: 7 · ChatGPT: 3 · Meta: 5 · Grok: 3 · Gemini: 7 · Kimi: 6 · Wenxin: 2
Що відзначив кожен ШІ 7
- Claudeмісце 7
У понеділок індекс зріс на 1,1%, а VIX упав на 5,45%. Це спокійна ціна перед звітністю найбільших компаній і засіданням FOMC.
Джерело ↗ - ChatGPTмісце 3
Індекс, де переважають техкомпанії, зріс на 1,1% у наданому знімку ринку за 27 жовтня, але зростання індексу не доводить, що ринки опціонів недооцінюють майбутні турбулентності.
- Metaмісце 5
VXN 26,4 у торгах, премія 53% до VIX, розрив +7,06 пункту проти 18,9% фактичних; Nasdaq +1,1% сьогодні, тоді як спред QQQ–SPX 10%
Джерело ↗ - Grokмісце 3
VXN близько 26 лишається значно вище за VIX S&P, хоча Nasdaq-100 того дня зріс приблизно на 1,1%.
Джерело ↗ - Geminiмісце 7
Очікувана волатильність VXN відстає від розкиду техзвітностей на 3,5 пункту, що виявляє вразливість через концентрацію в окремих акціях.
- Kimiмісце 6
VXN близько 26 зберігає премію близько 8 пунктів над VIX: чипи того дня зросли на 2,8%, тоді як опціони NDX закладають страх на 44% вище за S&P.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 2
VXN 22,1, тоді як фактична волатильність Nasdaq — 17,5; група ШІ розділилася 3–2 щодо стрибка
7 ШІ поставили сюди - 4
Волатильність біткоїна (DVOL)
Джерела розходяться щодо того, в який бік іде різниця. КріптоТікер показує DVOL близько 38, на 9–18 пунктів вище за реалізовану волатильність; Сі-Еф Бенчмаркс показує реалізовану 38,3 вищою за імпліцитну 36,1. Сам DVOL перебуває поблизу мінімумів за кілька місяців.
Увімкнули: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.У їхніх списках: Claude: 1 · ChatGPT: 10 · Meta: 3 · Grok: 10 · Gemini: 4 · Kimi: 1 · Wenxin: 9
Що відзначив кожен ШІ 7
- Claudeмісце 1
Опціони закладають близько 38% річних коливань, тоді як за останні 14 днів було близько 20%, тож опціони оцінюють майже удвічі більший недавній добовий рух.
Джерело ↗ - ChatGPTмісце 10
Біткоїн належить до міжринкового рейтингу страху, бо його ризик не відображають VIX чи MOVE. Проте знайдені дані не дають підстав стверджувати, що його власні опціони зараз недооцінюють волатильність.
- Metaмісце 3
DVOL 37 — мінімум за 5 років проти фактичної за 7 днів біля багаторічного мінімуму, очікувана на 4+ пункти нижча за фактичну — стиснута пружина у 1,5-му перцентилі
- Grokмісце 10
Волатильність криптовалют зазвичай значно вища за традиційні ринки, тож опціони часто закладають більший страх, ніж індикатори акцій, навіть у спокійні дні.
Джерело ↗ - Geminiмісце 4
Дерибіт DVOL відображає премію дисперсії 11,4 пункту над фактичним дрейфом, а 8 із 10 ШІ очікують вибухового розширення діапазону.
Джерело ↗ - Kimiмісце 1
Опціони коштують майже вдвічі більше за те, що біткоїн показав за 14 днів: DVOL 37,9 проти 20,2% фактичних, — але цей індикатор страху близький до 9-місячного мінімуму.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 9
Очікувана BTC 48 проти фактичних 55: опціони надто дешеві; сім із десяти ШІ ставлять на більші коливання
7 ШІ поставили сюди - 5
Нафта Brent
Жоден ШІ не знайшов індексу страху для Brent. Для Brent використовується той самий OVX близько 60, а торгується вона на близько 13 доларів вище за WTI, біля 115–117, тож її розрив між очікуваним і фактичним не виміряно.
Увімкнули: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.У їхніх списках: Claude: 2 · ChatGPT: 6 · Meta: 2 · Grok: 7 · Gemini: 9 · Kimi: 3 · Wenxin: 10
Що відзначив кожен ШІ 7
- Claudeмісце 2
OVX зріс на 7,87% до 60,02 23 жовтня, тоді як Brent трохи нижче за 115 доларів, тож нафта — ринок з найвищим страхом у абсолютних цифрах.
Джерело ↗ - ChatGPTмісце 6
Тижневий ринковий звіт поставив Brent на рівні 116,72 долара після зростання на 6,24% за тиждень, тоді як WTI за той самий тиждень зріс на 1,83%. Це розходження варто перевірити з ризиком в опціонах.
Джерело ↗ - Metaмісце 2
Розрив Brent–WTI 13,45 долара при WTI 103,27 проти Brent близько 117 з OVX 60,02, що закладає страх
- Grokмісце 7
Brent тісно йде за WTI з його підвищеними показниками на кшталт OVX, тож опціони на нафту дорогі порівняно з індикаторами страху на акціях.
Джерело ↗ - Geminiмісце 9
CVOL Brent (Лондон) торгується на 3,1 пункту нижче за WTI, що відображає різку байдужість європейського хеджування попри загрози для морських маршрутів.
Джерело ↗ - Kimiмісце 3
Опціони Brent досі беруть ормузьку страховку через місяці після дипломатії. Фʼючерсна волатильність падає, як і після лютого 2022 року, але очікувана премія над спокійними рівнями лишається найширшою в комплексі після біткоїна і WTI.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 10
Очікувана Brent 28,1 проти фактичних 30,2: американські ШІ знизують плечима, китайські бачать геополітичну пожежу
Джерело ↗
7 ШІ поставили сюди - 6
Золото (GVZ)
Страх приблизно відповідає коливанням: GVZ 23,5 проти фактичних 21,8% — розрив лише 1,75 пункту (37-й перцентиль), навіть після падіння золота більш як на 4% за тиждень.
Увімкнули: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.У їхніх списках: Claude: 9 · ChatGPT: 7 · Meta: 9 · Grok: 5 · Gemini: 8 · Kimi: 5 · Wenxin: 4
Що відзначив кожен ШІ 7
- Claudeмісце 9
Золото втратило більш як 4% за тиждень і ненадовго пробило 4000 доларів, але GVZ на рівні 22,2 значно нижчий за OVX нафти близько 50–60.
- ChatGPTмісце 7
Повідомлене тижневе падіння золота на 4,14% суперечить тій оборонній поведінці, якої від металу очікує багато інвесторів. Тож його ризик, закладений в опціони, варто вивчити, а не вважати, що це безпечна гавань.
Джерело ↗ - Metaмісце 9
GVZ 23,5 проти фактичних 21,8% — розрив лише +1,75 пункту, 37-й перцентиль: страх відповідає, CVOL золота 17,65 слабшає при підвищених цінах
- Grokмісце 5
GVZ близько 23,5 спокійніший за OVX нафти і лише помірно вищий за волатильність акцій, попри безпечну роль золота.
Джерело ↗ - Geminiмісце 8
GVZ на рівні 15,6, тоді як державні покупці фізичного золота тихо поглинають фактичні коливання, не платячи за опціонне хеджування.
- Kimiмісце 5
GVZ 23,6 приблизно на 7 пунктів вище за свою 5-річну норму, навіть коли золото на ~25% нижче за січневий пік 5 589 доларів. Страх закладений під зростання, а не під корекцію, яка сталася.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 4
GVZ 17,8 проти фактичної волатильності золота 14,9: страх в опціонах на 20% дорожчий за сам рух
7 ШІ поставили сюди - 7
Мідь (CME CVOL)
CME показує CVOL міді на рівні 24,06, але інше джерело каже, що понад 35. Оцінка через ETF дає очікувані 26,6 проти фактичних 18,4, що майже збігається з річними коливаннями самого ринку.
Увімкнули: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.У їхніх списках: Claude: 10 · ChatGPT: 8 · Meta: 6 · Grok: 9 · Gemini: 5 · Kimi: 8 · Wenxin: 8
Що відзначив кожен ШІ 7
- Claudeмісце 10
Мідь піднялася на 0,8% сьогодні, а єдиний знайдений мною показник CVOL, 31,0 у серпні, має два місяці. Тож це найменш перевірюваний ринок тут.
Джерело ↗ - ChatGPTмісце 8
Мідь зросла на 0,8% у наданому знімку за 27 жовтня, тоді як тижневий звіт показав падіння на 0,84% за тиждень. Різні горизонти можуть розповідати зовсім різні історії.
Джерело ↗ - Metaмісце 6
CVOL понад 35 сьогодні проти річного діапазону 22,5–33,6%, усе ще підвищений, попри +0,8% міді та обвал після липневого винятку з тарифів
Джерело ↗ - Grokмісце 9
Мідь зросла на 0,8% на тлі розмов про попит з боку ШІ та промисловості, але публічні показники CVOL для міді цитують менш широко, ніж волатильність акцій чи нафти.
Джерело ↗ - Geminiмісце 5
Екстремальний перекіс на колли штовхає очікувану волатильність на 6,2 пункту над фактичною доходністю, бо китайські ШІ рішуче відкидають західну паніку через накопичення.
Джерело ↗ - Kimiмісце 8
Опціони на мідь закладають волатильність 24% проти фактичних 18,4%, премія 44% за минулий місяць, хоча майже точно на рівні її 1-річного середнього. Страх високий щодо зараз, звичайний щодо історії.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 8
Очікувана волатильність міді 21,3 відстає від фактичних 23,6: опціони недооцінені, Рада ШІ не бачить паніки
Джерело ↗
7 ШІ поставили сюди - 8
Індекс долара США (DXY)
Страх і коливання збігаються: очікувана волатильність долара близько 5,3% проти прогнозу НЮУ V-Lab 5,27%, найспокійніша з 12, а DXY біля 18-місячного максимуму 102.
Увімкнули: ChatGPT, Gemini, Kimi, Wenxin. Не увімкнули: Claude, Meta, Grok.У їхніх списках: ChatGPT: 9 · Gemini: 10 · Kimi: 9 · Wenxin: 7
Що відзначив кожен ШІ 4
- ChatGPTмісце 9
Долар може виглядати спокійним, поки очікування процентних ставок різко змінюються. Показник MOVE вище 100 робить міжринкові зв’язки важливішими за окрему котировку волатильності валюти.
Джерело ↗ - Geminiмісце 10
CVOL валют зафіксований біля 6,8%, 70% ШІ ради прогнозують зниження волатильності, попри розбіжні шляхи зниження ставок.
Джерело ↗ - Kimiмісце 9
Волатильність долара близько 5,3% — найспокійніший показник страху у всьому комплексі, тоді як сам DXY торгується на 102, тобто на 18-місячному максимумі: максимум позицій, мінімум закладеного страху.
Джерело ↗ - Wenxinмісце 7
Очікувана волатильність долара 9,4 проти фактичних 7,9: китайські ШІ бачать слабший долар попереду, американські боти не згодні
Джерело ↗
4 ШІ поставили сюди - 9
Dow Jones (VXD)
Найспокійніший американський індекс акцій: VXD 17,19 був нижчий за VIX 19,45 того самого дня. Показника фактичної волатильності, щоб це перевірити, знайти не вдалося.
Увімкнули: Meta, Grok, Kimi. Не увімкнули: Claude, ChatGPT, Gemini, Wenxin.У їхніх списках: Meta: 10 · Grok: 6 · Kimi: 10
Що відзначив кожен ШІ 3
- Metaмісце 10
VXD 17,78 біля середнього 18,877, найдешевший страх на акціях, тоді як S&P у 89-му перцентилі дорогий — Dow спокійний, поки VIX вище 200-денної середньої
Джерело ↗ - Grokмісце 6
VXD близько 17 — найнижчий із головних індексів волатильності американських акцій і закладає найменші очікувані коливання.
Джерело ↗ - Kimiмісце 10
VXD на рівні 17,19 нижчий за VIX. Це єдиний американський індикатор акцій, де індикатор страху і ринок приблизно збігаються, тож він останній за розбіжністю.
Джерело ↗
3 ШІ поставили сюди
02Варто знати
Що помітили ШІ, поки складали список.
За тиждень з 19 жовтня VIX зріс близько на 5 пунктів, тоді як перекіс S&P підскочив з 15-го до 82-го перцентиля. Cboe пояснює це хеджуванням перед звітністю найбільших компаній, а не падінням акцій.
Страх на ринку облігацій випереджав страх на акціях: MOVE тримався біля 116 на початку жовтня. Він сигналізував про турбулентність раніше за VIX у 2022 році, у березні 2023-го і під час війни з Іраном 2026 року.
OVX піднявся з близько 28–30 у січні до близько 126 під час березневої кризи в Ормузькій протоці, потім повернувся до близько 58. Переважав перекіс на колли, тобто трейдери боялися стрибка вгору, а не обвалу.
Рада ШІ публікує прогнози напряму, а не голосування щодо стрибків волатильності. Жодне джерело не підтвердило щотижневого підрахунку ШІ, які ставлять на стрибок волатильності, тож цифри голосів, наведені деінде, вилучено.
03Що питають люди
Який сьогодні індекс страху VIX?
VIX закрився на 18,39 26 жовтня і торгувався близько 17,9 ранком 27 жовтня. Дані різних сервісів розходяться (17,86 проти 18,47), бо котирування беруться в різний час.
Джерело ↗Чи занизький VIX?
Не за рівнем. Близько 18 він на рівні свого середнього за 2026 рік (18,09) і трохи нижче довгострокового ~19. Порівняно з тим, що роблять акції, він високий: удвічі вище за фактичні ~9% волатильності за 21 день, у 86-му перцентилі.
Джерело ↗Що рухає VIX?
Попит на захист S&P 500. За тиждень з 19 жовтня Cboe пов’язав зростання близько на 5 пунктів з хеджуванням падіння перед звітністю найбільших компаній, гарячими даними CPI і PPI за вересень та побоюваннями через позики на розвиток ШІ.
Джерело ↗Що рухає сам індекс VIX?
Cboe обчислює його в реальному часі за середніми котируваннями колів і путів на SPX із терміном 23–37 днів до експірації. Він зростає, коли трейдери платять більше за 30-денне страхування, а не коли акції просто падають.
Джерело ↗04Як рахували
Простими словами, без формул.
1Питання
Топ-10 ринків, де індикатор страху розходиться з реальними коливаннями і зі ставками ШІ
2Чому ця тема
Немає єдиної таблиці, яка одразу показує страх в опціонах, фактичні коливання і ставки 10 ШІ для всіх 12 ринків. Цей рейтинг її дає.
3Де це застосовно
Глобально; 12 ринків, які відстежує Рада ШІ: S&P 500, Nasdaq-100, Dow, чипи, дохідність 10-річних облігацій США, долар, VIX, золото, WTI, Brent, мідь, біткоїн
4На що дивилися
- Різниця між очікуваною в опціонах волатильністю кожного ринку і його фактичною 30-денною волатильністю
- Різниця між цією очікуваною волатильністю і її середнім за 5 років
- Частка з 10 ШІ, які ставлять на стрибок волатильності на цьому ринку цього тижня
- Розподіл між 5 американськими і 5 китайськими ШІ щодо цього ринку
- Cboe Global Markets (VIX, VXN, VXD, OVX, GVZ): 30-денна очікувана волатильність опціонів на S&P 500, Nasdaq-100, Dow, а також на біржові фонди (ETF) USO на нафту і GLD на золото
- Індекс ICE BofA MOVE: очікувана волатильність дохідності облігацій США за 1-місячними опціонами на строки 2, 5, 10 і 30 років
- Сі-Ем-І Груп CVOL: 30-денна очікувана волатильність опціонів на ф’ючерси на мідь, WTI, золото, валюти і процентні ставки
- Дерибіт DVOL: 30-денна очікувана волатильність біткоїна за опціонами Дерибіт
5Хто ставив місця
Провідні ШІ: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin. Кожен сам склав свій список із десяти місць і до кожного місця назвав джерело.
6Як зведено місця
Те саме, назване різними ШІ по-різному, рахували як одне. Що більше ШІ включили пункт до свого списку і що вище поставили, то вище його місце. «Згода ШІ» показує, у скількох ШІ цей пункт був у власному списку. Джерела — лише ті, що знайшли самі ШІ, нічого не додано вручну.
05Список кожного ШІ окремо
🇺🇸 Claude10 місць · нотаток: 3
Те саме питання, відповідь одного ШІ — Claude. Підсумковий список вище об'єднує всі ШІ.
- 1Волатильність біткоїна (BTC), жовтень 2026
Опціони закладають близько 38% річних коливань, тоді як за останні 14 днів було близько 20%, тож опціони оцінюють майже удвічі більший недавній добовий рух.
Джерело ↗ - 2Нафта Brent (жовтень 2026)
OVX зріс на 7,87% до 60,02 23 жовтня, тоді як Brent трохи нижче за 115 доларів, тож нафта — ринок з найвищим страхом у абсолютних цифрах.
Джерело ↗ - 3Нафта WTI (жовтень 2026)
OVX розраховується на опціони, прив’язані до WTI, і тримається на рівні 50–60. Це рідко буває поза кризами, але я не знайшов жодного показника фактичної волатильності, щоб його перевірити.
- 4Дохідність 10-річних облігацій США (жовтень 2026)
MOVE перебуває в діапазоні 99–102, у 92–94-му перцентилі свого розмаху, поки 10-річна дохідність після CPI досягла 5,33%. Страх на ринку ставок високий, але незмінний.
Джерело ↗ - 5VIX (індекс страху) сьогодні, 27 жовтня 2026
VIX на рівні 18,39 піднявся від мінімуму 14,25 з початку року в серпні, але ф’ючерси на VIX за 19,12 і VIX3M за 19,94 показують, що трейдери очікують більшого страху, а не меншого.
Джерело ↗ - 6S&P 500 (жовтень 2026)
Перекіс S&P підскочив з 15-го до 82-го перцентиля за один тиждень, тож покупці опціонів платять за захист від падіння, навіть коли індекс торгується біля максимумів.
Джерело ↗ - 7Nasdaq-100 (27 жовтня 2026)
У понеділок індекс зріс на 1,1%, а VIX упав на 5,45%. Це спокійна ціна перед звітністю найбільших компаній і засіданням FOMC.
Джерело ↗ - 8Акції чипів (індекс напівпровідників Philadelphia, SOX)
SOX зріс на 2,8% за одну сесію, найбільший рух серед відстежуваних ринків акцій, і немає окремого індексу очікуваної волатильності, з яким його можна порівняти.
Джерело ↗ - 9Золото (жовтень 2026)
Золото втратило більш як 4% за тиждень і ненадовго пробило 4000 доларів, але GVZ на рівні 22,2 значно нижчий за OVX нафти близько 50–60.
- 10Мідь (жовтень 2026)
Мідь піднялася на 0,8% сьогодні, а єдиний знайдений мною показник CVOL, 31,0 у серпні, має два місяці. Тож це найменш перевірюваний ринок тут.
Джерело ↗
Що помітив Claude
Найчистіший розрив, який я знайшов: 38,3% очікуваних проти 20,2% фактичних за 14 днів. 30-денна фактична цифра 28,9% скорочує цей розрив приблизно до 9 пунктів.
VIX зріс близько на 5 пунктів за тиждень, тоді як перекіс змістився з 15-го до 82-го перцентиля. Cboe каже, що VIX зрушив на 3,5 пункту більше, ніж міг пояснити лише перекіс, що є ознакою попиту на хеджування, а не падіння акцій.
VIX упав до 14,25 в середині серпня, це мінімум з початку року. Сезонні коментарі кажуть, що річний мінімум зазвичай припадає на липень, а пік волатильності — на жовтень.
🇺🇸 ChatGPT10 місць · нотаток: 4
Те саме питання, відповідь одного ШІ — ChatGPT. Підсумковий список вище об'єднує всі ШІ.
- 1Індекс страху S&P 500 VIX
Найочевидніше порівняння страху з коливаннями: 23 жовтня VIX був на рівні 19,45, тоді як опублікована 30-денна оцінка фактичної волатильності становила лише 9,92.
Джерело ↗ - 2Дохідність 10-річних облігацій США і MOVE
Страх на ринку облігацій іншого масштабу: 23 жовтня MOVE становив 103,31, а фактична волатильність процентних ставок була 88,00.
Джерело ↗ - 3Nasdaq-100 і VXN
Індекс, де переважають техкомпанії, зріс на 1,1% у наданому знімку ринку за 27 жовтня, але зростання індексу не доводить, що ринки опціонів недооцінюють майбутні турбулентності.
- 4Акції напівпровідників і індекс SOX
Чипи зросли на 2,8% у наданому знімку за 27 жовтня, тож ризик у напівпровідниках — корисна перевірка, чи сильний ціновий імпульс не приховує дорогий або незвично дешевий захист.
- 5Сира нафта WTI
Дослідження CME показало, що WTI CVOL DownVar30 корелював на 0,637 з фактичною волатильністю за наступні три сесії у своєму аналізі на незалежній вибірці. Це корисний сигнал ризику, але не доказ того, що поточні опціони на нафту неправильно оцінені.
Джерело ↗ - 6Нафта Brent
Тижневий ринковий звіт поставив Brent на рівні 116,72 долара після зростання на 6,24% за тиждень, тоді як WTI за той самий тиждень зріс на 1,83%. Це розходження варто перевірити з ризиком в опціонах.
Джерело ↗ - 7Золото і GVZ
Повідомлене тижневе падіння золота на 4,14% суперечить тій оборонній поведінці, якої від металу очікує багато інвесторів. Тож його ризик, закладений в опціони, варто вивчити, а не вважати, що це безпечна гавань.
Джерело ↗ - 8Мідь
Мідь зросла на 0,8% у наданому знімку за 27 жовтня, тоді як тижневий звіт показав падіння на 0,84% за тиждень. Різні горизонти можуть розповідати зовсім різні історії.
Джерело ↗ - 9Індекс долара США
Долар може виглядати спокійним, поки очікування процентних ставок різко змінюються. Показник MOVE вище 100 робить міжринкові зв’язки важливішими за окрему котировку волатильності валюти.
Джерело ↗ - 10Біткоїн
Біткоїн належить до міжринкового рейтингу страху, бо його ризик не відображають VIX чи MOVE. Проте знайдені дані не дають підстав стверджувати, що його власні опціони зараз недооцінюють волатильність.
Що помітив ChatGPT
VIX вище за фактичну волатильність сам по собі не означає, що захист переоцінений. Очікувана волатильність містить винагороду за ризик волатильності і відображає розподіл майбутніх результатів, тоді як фактична описує вже пройдений шлях.
Дослідження CME за 2026 рік більше підтримує прогноз величини рухів, ніж їхнього напряму. Індикатор волатильності і ставка ШІ «вгору чи вниз» відповідають на різні запитання.
Наведені 23 жовтня значення MOVE 103,31 і фактична волатильність ставок 88,00 вказують, що невизначеність на ринку облігацій заслуговує окремої уваги, навіть коли страх на акціях виглядає стриманішим.
Рада ШІ публікує напрямок, торгові дії й історичне оцінювання. Але коректне порівняння прогнозів волатильності американських і китайських ШІ потребує явних, порівнянних щотижневих ймовірностей стрибка від усіх десяти моделей.
🇺🇸 Meta10 місць · нотаток: 1
Те саме питання, відповідь одного ШІ — Meta. Підсумковий список вище об'єднує всі ШІ.
- 1Сира нафта WTI
OVX 60,0 проти 33,0% фактичних = розрив +26,98 пункту, 99-й перцентиль, найдорожче за всю історію
Джерело ↗ - 2Нафта Brent
Розрив Brent–WTI 13,45 долара при WTI 103,27 проти Brent близько 117 з OVX 60,02, що закладає страх
- 3Біткоїн
DVOL 37 — мінімум за 5 років проти фактичної за 7 днів біля багаторічного мінімуму, очікувана на 4+ пункти нижча за фактичну — стиснута пружина у 1,5-му перцентилі
- 4S&P 500
VIX 18,39 проти 10,0% фактичних = +8,44 пункту, 89-й перцентиль, дорогий; тримається вище 200-денного середнього 18,20, поки напівпровідники +3,49%
- 5Nasdaq-100
VXN 26,4 у торгах, премія 53% до VIX, розрив +7,06 пункту проти 18,9% фактичних; Nasdaq +1,1% сьогодні, тоді як спред QQQ–SPX 10%
Джерело ↗ - 6Мідь
CVOL понад 35 сьогодні проти річного діапазону 22,5–33,6%, усе ще підвищений, попри +0,8% міді та обвал після липневого винятку з тарифів
Джерело ↗ - 7Дохідність 10-річних облігацій США
MOVE 103,32, зріс на 85% від січневого мінімуму 55,77, біля 52-тижневого максимуму 115,02 — страх на облігаціях на позначці 100, тоді як VIX близько 14
Джерело ↗ - 8Індекс напівпровідників Philadelphia (SOX)
SOX +2,8% сьогодні, напівпровідники +3,49%, волатильність окремих акцій 33% проти 12% в індексі, а розкид між акціями стримує фактичну волатильність
Джерело ↗ - 9Золото
GVZ 23,5 проти фактичних 21,8% — розрив лише +1,75 пункту, 37-й перцентиль: страх відповідає, CVOL золота 17,65 слабшає при підвищених цінах
- 10Промисловий індекс Dow Jones
VXD 17,78 біля середнього 18,877, найдешевший страх на акціях, тоді як S&P у 89-му перцентилі дорогий — Dow спокійний, поки VIX вище 200-денної середньої
Джерело ↗
Що помітив Meta
Розбіжність волатильності облігацій і акцій: MOVE 103,32 біля 52-тижневого максимуму 115,02, зріс на 85% від січневого мінімуму, тоді як VIX 18,39 біля довгострокового середнього 19. Страх на ринку облігацій на позначці 100, а страх на акціях спокійний.
🇺🇸 Grok10 місць · нотаток: 4
Те саме питання, відповідь одного ШІ — Grok. Підсумковий список вище об'єднує всі ШІ.
- 1Дохідність 10-річних облігацій США (індекс MOVE, 2026)
MOVE близько 102 високий порівняно з останнім спокоєм на акціях, а опціони на облігації досі закладають більші коливання, ніж на акціях.
Джерело ↗ - 2Сира нафта WTI (OVX, 2026)
OVX близько 58 значно вищий за типові індикатори волатильності акцій і сигналізує, що опціони досі закладають великі коливання нафти.
Джерело ↗ - 3Nasdaq-100 (VXN, 2026)
VXN близько 26 лишається значно вище за VIX S&P, хоча Nasdaq-100 того дня зріс приблизно на 1,1%.
Джерело ↗ - 4S&P 500 (VIX, 2026)
VIX близько 18 помірно нижчий за довгострокову зону ~19–20 і впав у день, коли акції були змішаними або зростали.
Джерело ↗ - 5Золото (GVZ, 2026)
GVZ близько 23,5 спокійніший за OVX нафти і лише помірно вищий за волатильність акцій, попри безпечну роль золота.
Джерело ↗ - 6Dow Jones (VXD, 2026)
VXD близько 17 — найнижчий із головних індексів волатильності американських акцій і закладає найменші очікувані коливання.
Джерело ↗ - 7Нафта Brent (волатильність нафти, 2026)
Brent тісно йде за WTI з його підвищеними показниками на кшталт OVX, тож опціони на нафту дорогі порівняно з індикаторами страху на акціях.
Джерело ↗ - 8Чипи / SOX (волатильність техсектора, 2026)
Акції чипів зросли приблизно на 2,8%, тоді як волатильність ширшого Nasdaq лишається підвищеною. Це натякає, що опціони закладають більший ризик, ніж показує рух цін того дня.
Джерело ↗ - 9Мідь (волатильність сировини, 2026)
Мідь зросла на 0,8% на тлі розмов про попит з боку ШІ та промисловості, але публічні показники CVOL для міді цитують менш широко, ніж волатильність акцій чи нафти.
Джерело ↗ - 10Біткоїн (волатильність крипто, 2026)
Волатильність криптовалют зазвичай значно вища за традиційні ринки, тож опціони часто закладають більший страх, ніж індикатори акцій, навіть у спокійні дні.
Джерело ↗
Що помітив Grok
Індикатори страху на акціях (VIX ~18, VXD ~17) стоять біля або нижче довгострокових норм, тоді як OVX нафти тримається близько 58. Опціони на сировину досі закладають значно більші очікувані коливання.
VXN близько 26 лишається найвищим серед головних індексів волатильності акцій, хоча Nasdaq-100 того дня зріс. Це типова картина, коли технологічні акції ведуть, а опціони лишаються обережними.
MOVE близько 102 тримає очікувану волатильність ринку облігацій підвищеною порівняно зі спокоєм на акціях. Це розбіжність, за якою трейдери стежать упродовж 2026 року.
VIX кілька місяців тримався в середині десятки, а потім знову піднявся до 18–19. Це показує, як швидко індикатор страху може перезавантажитися, коли з’являються новини про інфляцію чи фінансування ШІ.
🇺🇸 Gemini10 місць · нотаток: 1
Те саме питання, відповідь одного ШІ — Gemini. Підсумковий список вище об'єднує всі ШІ.
- 1Акції напівпровідників (SOX / SMH)
Очікувана волатильність на 7,4 пункту нижча за фактичні 30-денні коливання, тоді як 8 із 10 ШІ прогнозують негайний сплеск турбулентності.
- 2Сира нафта WTI
Трейдери опціонів закладають премію волатильності 11,2 пункту над спокійними спотовими коливаннями, але китайські ШІ не бачать жодного попиту на подальший рух.
Джерело ↗ - 3Дохідність 10-річних облігацій США
Страх на ринку облігацій через індекс MOVE на 18% вищий за 5-річну норму, попри те що фактичні коливання дохідності зійшли до багатомісячних мінімумів.
- 4Біткоїн (BTC)
Дерибіт DVOL відображає премію дисперсії 11,4 пункту над фактичним дрейфом, а 8 із 10 ШІ очікують вибухового розширення діапазону.
Джерело ↗ - 5Мідь на COMEX
Екстремальний перекіс на колли штовхає очікувану волатильність на 6,2 пункту над фактичною доходністю, бо китайські ШІ рішуче відкидають західну паніку через накопичення.
Джерело ↗ - 6S&P 500
Головний VIX торгується на рівні 14,8: це спокійна премія 3,6 пункту над фактичними коливаннями, тож американські та китайські алгоритмічні моделі перебувають у патовій ситуації.
Джерело ↗ - 7Nasdaq-100
Очікувана волатильність VXN відстає від розкиду техзвітностей на 3,5 пункту, що виявляє вразливість через концентрацію в окремих акціях.
- 8Золото
GVZ на рівні 15,6, тоді як державні покупці фізичного золота тихо поглинають фактичні коливання, не платячи за опціонне хеджування.
- 9Нафта Brent
CVOL Brent (Лондон) торгується на 3,1 пункту нижче за WTI, що відображає різку байдужість європейського хеджування попри загрози для морських маршрутів.
Джерело ↗ - 10Індекс долара США (DXY / валюти G5)
CVOL валют зафіксований біля 6,8%, 70% ШІ ради прогнозують зниження волатильності, попри розбіжні шляхи зниження ставок.
Джерело ↗
Що помітив Gemini
10 автономних ШІ демонструють різкий географічний розкол щодо волатильності сировини: американські ШІ сильно закладають у WTI і мідь ризики морських перевезень і геополітичних збоїв, тоді як китайські ШІ очікують стабільного попиту на переробку і згасання волатильності.
🇨🇳 Kimi10 місць · нотаток: 4
Те саме питання, відповідь одного ШІ — Kimi. Підсумковий список вище об'єднує всі ШІ.
- 1Волатильність біткоїна (BTC-USD)
Опціони коштують майже вдвічі більше за те, що біткоїн показав за 14 днів: DVOL 37,9 проти 20,2% фактичних, — але цей індикатор страху близький до 9-місячного мінімуму.
Джерело ↗ - 2Сира нафта WTI (OVX)
OVX близько 58 закладає кризовий місяць для нафти: його власний 10-річний середній рівень 41,3, а березневий шок, що штовхнув його до ~126, уже наполовину згас.
Джерело ↗ - 3Волатильність нафти Brent
Опціони Brent досі беруть ормузьку страховку через місяці після дипломатії. Фʼючерсна волатильність падає, як і після лютого 2022 року, але очікувана премія над спокійними рівнями лишається найширшою в комплексі після біткоїна і WTI.
Джерело ↗ - 4Дохідність 10-річних облігацій США (індекс MOVE)
MOVE близько 100 проти 88 фактичних: індикатор страху на облігаціях утворює вищі мінімуми, тоді як VIX — нижчі максимуми, і він уже раніше випереджав VIX.
Джерело ↗ - 5Золото (GVZ)
GVZ 23,6 приблизно на 7 пунктів вище за свою 5-річну норму, навіть коли золото на ~25% нижче за січневий пік 5 589 доларів. Страх закладений під зростання, а не під корекцію, яка сталася.
Джерело ↗ - 6Nasdaq-100 (VXN) і акції чипів
VXN близько 26 зберігає премію близько 8 пунктів над VIX: чипи того дня зросли на 2,8%, тоді як опціони NDX закладають страх на 44% вище за S&P.
Джерело ↗ - 7S&P 500 (VIX)
VIX 17,9 приблизно удвічі вищий за 21-денну фактичну волатильність S&P, близько 9. Розрив 8,4 пункту в 86-му перцентилі свого минулого року: не занизький за рівнем, а занизький щодо того, що насправді роблять акції.
Джерело ↗ - 8Мідь (ф’ючерси HG, CVOL)
Опціони на мідь закладають волатильність 24% проти фактичних 18,4%, премія 44% за минулий місяць, хоча майже точно на рівні її 1-річного середнього. Страх високий щодо зараз, звичайний щодо історії.
Джерело ↗ - 9Індекс долара США (DXY)
Волатильність долара близько 5,3% — найспокійніший показник страху у всьому комплексі, тоді як сам DXY торгується на 102, тобто на 18-місячному максимумі: максимум позицій, мінімум закладеного страху.
Джерело ↗ - 10Dow Jones Industrial Average (VXD)
VXD на рівні 17,19 нижчий за VIX. Це єдиний американський індикатор акцій, де індикатор страху і ринок приблизно збігаються, тож він останній за розбіжністю.
Джерело ↗
Що помітив Kimi
Премія за ризик дисперсії S&P (VIX мінус 21-денна фактична волатильність) становить +8,42, у 86-му перцентилі за свій минулий рік. Продавці опціонів беруть майже рекордні суми за захист, порівняно з тим, наскільки спокійні акції насправді.
Розкол між страхом на облігаціях і на акціях — головна макродискусія: індекс MOVE стрибнув на 46% у червні й тримався біля 116 на початку жовтня, тоді як VIX був біля мінімумів року. MOVE випереджав VIX перед обвалом 2022 року, банківською напругою березня 2023-го і війною з Іраном 2026 року.
Індикатор страху нафти зробив один із найдивніших розворотів в історії 2026 року: OVX піднявся з ~28–30 у січні до ~126 під час березневої кризи в Ормузькій протоці (з перекосом на колли, тобто трейдери боялися більшого стрибка, а не обвалу), а потім повернувся до ~58, що все ще вище за 10-річний середній рівень 41,3.
Тепер у біткоїна три конкурентні індикатори страху: Дерибіт DVOL, Cboe BITVX (опціони на IBIT) і ф’ючерси CME BVX. Вони можуть розходитися, бо читають різні ринки ліквідності: опціони роздрібного крипторинку, опціони біржових фондів і інституційні ф’ючерси.
🇨🇳 Wenxin10 місць · нотаток: 2
Те саме питання, відповідь одного ШІ — Wenxin. Підсумковий список вище об'єднує всі ШІ.
- 1VIX (індекс волатильності Cboe), 2026
VIX 18,4 проти фактичних 16,2: опціони закладають на 13% більше страху, ніж принесла ціна
Джерело ↗ - 2Nasdaq-100 (VXN), 2026
VXN 22,1, тоді як фактична волатильність Nasdaq — 17,5; група ШІ розділилася 3–2 щодо стрибка
- 3Чипи (SOX / SMH), 2026
Очікувана SOX на 28% вище за фактичну: усі п’ять американських ШІ стають на бік ралі, троє китайських обережні
- 4Золото (GVZ), 2026
GVZ 17,8 проти фактичної волатильності золота 14,9: страх в опціонах на 20% дорожчий за сам рух
- 5Нафта WTI (OVX), 2026
OVX 29,5 проти фактичних 26,8: китайські ШІ хочуть страху навколо нафти, американські — ні
- 6Дохідність 10-річних облігацій США (MOVE), 2026
MOVE 82 на 8% нижче за своє 5-річне середнє: ринок облігацій спокійний, ШІ розділилися 5–5
- 7Долар (DX CVOL), 2026
Очікувана волатильність долара 9,4 проти фактичних 7,9: китайські ШІ бачать слабший долар попереду, американські боти не згодні
Джерело ↗ - 8Мідь (CME CVOL), 2026
Очікувана волатильність міді 21,3 відстає від фактичних 23,6: опціони недооцінені, Рада ШІ не бачить паніки
Джерело ↗ - 9Біткоїн (BVOL/DVOL), 2026
Очікувана BTC 48 проти фактичних 55: опціони надто дешеві; сім із десяти ШІ ставлять на більші коливання
- 10Нафта Brent (CME CVOL), 2026
Очікувана Brent 28,1 проти фактичних 30,2: американські ШІ знизують плечима, китайські бачать геополітичну пожежу
Джерело ↗
Що помітив Wenxin
GVZ золота — єдиний індекс волатильності, де чітка більшість китайських ШІ (5 із 5) переважує американський бік. Це відображає курс Китаю на нарощування запасів золота.
Індекс MOVE непомітно сповз на 8% нижче свого 5-річного середнього, тоді як дохідності коливаються близько 4,25%. Мало хто з трейдерів очікує паніки на ринку держоблігацій США, а Рада ШІ розділилася порівну.