La brecha entre implícita y realizada del S&P es de unos 8,4–9,5 puntos, en el percentil 86 a 89 de su último año. El nivel del VIX es normal; lo inusual es lo tranquilas que están las acciones en realidad.
Volver a Consejo de IA · Mercados: Mercados hoy, 2026-10-27: acciones de chips (SOX) +2,8%, Nasdaq-100 +1,1%, cobre +0,8% Todos los rankings de Mercados →
Ranking Poly · de Consejo de IA · Mercados
¿Está el VIX demasiado bajo? 10 índices del miedo… · 9 puestos
El VIX ronda los 18,4 mientras el S&P 500 solo se ha movido alrededor de un 9–10% en el último mes, así que las opciones cobran aproximadamente el doble por protegerse, mientras que el índice del miedo del petróleo ronda los 60.
- N.º 1: Rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años (índice MOVE)
- 9 puestos
01Lista final
Las IA líderes armaron cada una su propia lista de diez, de forma independiente. Aquí hay un resultado fácil de comprobar: cada puesto tiene un motivo, una fuente y la lista de IA que lo incluyeron.
Orden: de mayor a menor acuerdo entre las IA.
Una etiqueta brillante significa que esa IA puso el elemento en su lista. Una tenue, que no.
- 1
Rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años (índice MOVE)
El miedo en los bonos sigue alto: el MOVE, cerca de 102, está en el percentil 92 a 94 de su rango, frente a una volatilidad realizada de tipos de 88, mientras que el VIX está cerca de su propio promedio.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.En sus listas: Claude: 4 · ChatGPT: 2 · Meta: 7 · Grok: 1 · Gemini: 3 · Kimi: 4 · Wenxin: 6
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 4
El MOVE se ha mantenido en una banda de 99 a 102, en el percentil 92 a 94 de su rango, mientras el bono a 10 años llegó a 5,33% después del IPC; así que el miedo en los tipos es alto, pero no ha cambiado.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 2
El miedo del mercado de bonos está en otra escala: el MOVE se registró en 103,31 el 23 de octubre, junto con una volatilidad realizada de tipos de 88,00.
Fuente ↗ - Metapuesto 7
MOVE 103,32, subido 85% desde el mínimo de enero de 55,77, cerca del máximo de 52 semanas, 115,02: miedo en bonos en la marca de 100 frente a un VIX cerca de 14
Fuente ↗ - Grokpuesto 1
El MOVE, cerca de 102, está elevado frente a la calma reciente en las acciones, mientras las opciones sobre bonos siguen valorando oscilaciones mayores que las de las acciones.
Fuente ↗ - Geminipuesto 3
El miedo en bonos, medido con el índice MOVE, sigue 18% por encima de su norma de 5 años, aunque las oscilaciones realizadas de los rendimientos se han reducido a mínimos de varios meses.
- Kimipuesto 4
MOVE cerca de 100 frente a 88 realizada: el índice del miedo en bonos sigue marcando mínimos más altos mientras el VIX marca máximos más bajos, y antes ya se había adelantado al VIX.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 6
MOVE 82, 8% por debajo de su promedio de 5 años: el mercado de bonos está tranquilo y las IA se reparten 5 a 5
7 IA lo pusieron aquí - 2
S&P 500 (índice del miedo VIX)
La brecha más clara, confirmada por cuatro rastreadores distintos: el VIX en 18,4–19,5 frente a oscilaciones realizadas de 9–10%, unos 8,4–9,5 puntos, en el percentil 86 a 89 de su último año.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.En sus listas: Claude: 5 · ChatGPT: 1 · Meta: 4 · Grok: 4 · Gemini: 6 · Kimi: 7 · Wenxin: 1
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 5
Con 18,39, el VIX está por encima del mínimo de 14,25 del año, de agosto, pero los futuros del VIX en 19,12 y el VIX3M en 19,94 indican que los operadores esperan más miedo, no menos.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 1
La comparación directa más clara entre miedo y oscilaciones: el 23 de octubre, el VIX estaba en 19,45, mientras una estimación publicada de volatilidad realizada a 30 días era de solo 9,92.
Fuente ↗ - Metapuesto 4
VIX 18,39 frente a 10,0% realizada = +8,44 puntos, percentil 89 caro, manteniéndose por encima de su media de 200 días, 18,20, mientras los semis suben 3,49%
- Grokpuesto 4
El VIX, cerca de 18, está algo por debajo de su zona de largo plazo de ~19–20 y cayó en un día en que las acciones estaban mixtas o al alza.
Fuente ↗ - Geminipuesto 6
El VIX principal cotiza en 14,8, una prima tranquila de 3,6 puntos sobre las oscilaciones realizadas, y deja a los modelos algorítmicos de EE. UU. y de China empatados sin desempate.
Fuente ↗ - Kimipuesto 7
El VIX de 17,9 es casi el doble de la volatilidad realizada de 21 días del S&P, de ~9; la brecha de 8,4 puntos está en el percentil 86 de su propio último año: no es demasiado bajo en nivel, sino en lo que hacen las acciones.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 1
VIX 18,4 frente a 16,2 realizada: las opciones piden un 13% más de miedo del que han dado los precios
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 3
Nasdaq-100 (VXN)
El VXN, cerca de 26, está unos 8 puntos por encima del VIX aunque el índice subió 1,1%. Una fuente estima la volatilidad realizada en 18,9%, una brecha de 7 puntos.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.En sus listas: Claude: 7 · ChatGPT: 3 · Meta: 5 · Grok: 3 · Gemini: 7 · Kimi: 6 · Wenxin: 2
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 7
El índice subió 1,1% el lunes mientras el VIX cayó 5,45%, lo que es una valoración tranquila antes de los balances de las mayores empresas y de la reunión de política monetaria de la Fed.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 3
El índice con más peso tecnológico subió 1,1% en la foto de mercado del 27 de octubre que se nos dio, pero que un índice suba no demuestra que las opciones estén subvalorando turbulencias futuras.
- Metapuesto 5
VXN 26,4 cotizando, 53% de prima sobre el VIX, brecha de +7,06 puntos frente a 18,9% realizada; el Nasdaq sube 1,1% hoy mientras el diferencial QQQ-SPX es de 10%
Fuente ↗ - Grokpuesto 3
El VXN, cerca de 26, sigue muy por encima del VIX del S&P, aunque el Nasdaq-100 subió alrededor de 1,1% en el día.
Fuente ↗ - Geminipuesto 7
La volatilidad implícita del VXN va 3,5 puntos por detrás de la dispersión de resultados tecnológicos, lo que expone la vulnerabilidad de la concentración en acciones individuales.
- Kimipuesto 6
El VXN, cerca de 26, mantiene una prima de unos 8 puntos sobre el VIX: los chips subieron +2,8% hoy, mientras las opciones del Nasdaq-100 siguen valorando un miedo 44% por encima del S&P.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 2
VXN 22,1 mientras el Nasdaq realizado marca 17,5: las IA se dividen 3 a 2 sobre un repunte
7 IA lo pusieron aquí - 4
Volatilidad del Bitcoin (DVOL)
Las fuentes no coinciden en el sentido de la brecha. CryptoTicker sitúa el DVOL cerca de 38, entre 9 y 18 puntos por encima de lo realizado; CF Benchmarks muestra una realizada de 38,3 por encima de una implícita de 36,1. El propio DVOL está cerca de mínimos de varios meses.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.En sus listas: Claude: 1 · ChatGPT: 10 · Meta: 3 · Grok: 10 · Gemini: 4 · Kimi: 1 · Wenxin: 9
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 1
Las opciones cotizan oscilaciones de unos 38% anualizadas, mientras que los últimos 14 días dieron unos 20%; es decir, las opciones calculan casi el doble del movimiento diario reciente.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 10
El Bitcoin pertenece a un ranking de miedo entre mercados porque su riesgo no lo recogen el VIX ni el MOVE; sin embargo, la evidencia obtenida no basta para afirmar que sus propias opciones subvaloran hoy la volatilidad.
- Metapuesto 3
DVOL 37 en mínimo de 5 años frente a una realizada de 7 días cerca de mínimos de varios años, implícita 4+ puntos por debajo de la realizada: resorte comprimido en el percentil 1,5
- Grokpuesto 10
Las volatilidades implícitas de las criptomonedas suelen estar muy por encima de las de los mercados tradicionales, así que las opciones suelen valorar más miedo que los indicadores de renta variable incluso en días tranquilos.
Fuente ↗ - Geminipuesto 4
El DVOL de Deribit refleja una prima de varianza de 11,4 puntos sobre la deriva realizada, pero 8 de las 10 IA esperan una expansión explosiva del rango.
Fuente ↗ - Kimipuesto 1
Las opciones cobran casi el doble del movimiento que ha dado el Bitcoin: DVOL 37,9 frente a 20,2% realizada en 14 días, aunque ese índice del miedo está cerca de un mínimo de 9 meses.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 9
BTC implícito 48 frente a 55 realizado: opciones demasiado baratas; siete de cada diez IA apuestan por más oscilaciones
7 IA lo pusieron aquí - 5
Petróleo Brent
Ninguna IA encontró un índice del miedo para el Brent. El Brent comparte el OVX del petróleo, cerca de 60, mientras cotiza unos 13 dólares por encima del WTI, cerca de 115–117, así que su propia brecha entre implícita y realizada no se ha medido.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.En sus listas: Claude: 2 · ChatGPT: 6 · Meta: 2 · Grok: 7 · Gemini: 9 · Kimi: 3 · Wenxin: 10
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 2
El OVX subió 7,87% hasta 60,02 el 23 de octubre, mientras el Brent se mantiene justo por debajo de 115 dólares; por eso el petróleo es el mercado donde el miedo es más alto en términos absolutos.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 6
Un informe semanal de mercado situó el Brent en 116,72 dólares tras una subida semanal de 6,24%, mientras el WTI subió 1,83% en la misma semana informada; una divergencia que vale la pena contrastar con el precio del riesgo en opciones.
Fuente ↗ - Metapuesto 2
Diferencia Brent-WTI de 13,45 dólares con el WTI en 103,27 y el Brent cerca de 117, con el OVX de 60,02 poniendo precio al miedo
- Grokpuesto 7
El Brent sigue de cerca al WTI, con lecturas elevadas tipo OVX, lo que mantiene caras las opciones del petróleo frente a los indicadores de miedo de la renta variable.
Fuente ↗ - Geminipuesto 9
El CVOL del Brent de Londres cotiza 3,1 puntos por debajo del WTI, lo que refleja una apatía europea marcada hacia la cobertura, pese a las amenazas a las rutas de transporte.
Fuente ↗ - Kimipuesto 3
Las opciones del Brent siguen cobrando por el seguro del Estrecho de Ormuz meses después de la diplomacia; la volatilidad de futuros viene bajando desde el patrón de febrero de 2022, pero la prima implícita sobre los niveles de la época de calma sigue siendo la más amplia del conjunto después del Bitcoin y el WTI.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 10
Brent implícito 28,1 frente a 30,2 realizado: las IA estadounidenses no se inmutan, las chinas ven un incendio geopolítico
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 6
Oro (GVZ)
El miedo más o menos coincide con las oscilaciones: el GVZ de 23,5 frente a una realizada de 21,8% es solo una brecha de 1,75 puntos (percentil 37), incluso después de que el oro cayera más de un 4% en una semana.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.En sus listas: Claude: 9 · ChatGPT: 7 · Meta: 9 · Grok: 5 · Gemini: 8 · Kimi: 5 · Wenxin: 4
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 9
El oro perdió más de 4% en una semana y bajó brevemente de los 4.000 dólares, pero el GVZ, en 22,2, está muy por debajo del OVX del petróleo, cerca de 50 a 60.
- ChatGPTpuesto 7
La pérdida semanal de 4,14% del oro contrasta con el comportamiento defensivo que muchos inversores esperan del metal, así que vale la pena examinar su riesgo implícito en opciones en lugar de suponer que es un refugio seguro.
Fuente ↗ - Metapuesto 9
GVZ 23,5 frente a 21,8% realizada, brecha de solo +1,75 puntos, percentil 37: miedo en línea; CVOL del oro en 17,65 bajando con precios elevados
- Grokpuesto 5
El GVZ, alrededor de 23,5, es más tranquilo que el OVX del petróleo y solo algo más alto que las volatilidades de la renta variable, pese al papel del oro como refugio.
Fuente ↗ - Geminipuesto 8
El GVZ está en 15,6 mientras los compradores soberanos de metal físico absorben en silencio los movimientos realizados sin pagar más por coberturas en opciones.
- Kimipuesto 5
El GVZ de 23,6 está unos 7 puntos por encima de su norma de 5 años, incluso con el oro unos 25% por debajo de su máximo de enero, de 5.589 dólares: el miedo está precificado para un rebote, no para la corrección que ocurrió.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 4
GVZ en 17,8 frente a 14,9 realizada del oro: el miedo en opciones es un 20% más caro que el movimiento real
7 IA lo pusieron aquí - 7
Cobre (CVOL de CME)
CME muestra el CVOL del cobre en 24,06, pero otra fuente dice que supera 35. Un indicador de fondo cotizado estima una implícita de 26,6 frente a una realizada de 18,4, lo que es plano frente a sus oscilaciones de un año.
Lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.En sus listas: Claude: 10 · ChatGPT: 8 · Meta: 6 · Grok: 9 · Gemini: 5 · Kimi: 8 · Wenxin: 8
Qué señaló cada IA 7
- Claudepuesto 10
El cobre subió 0,8% hoy, y el único dato de CVOL que encontré, 31,0 en agosto, tiene dos meses; por eso es el mercado menos verificable de esta lista.
Fuente ↗ - ChatGPTpuesto 8
El cobre subió 0,8% en la foto del 27 de octubre, mientras un informe semanal mostró una caída de 0,84% en la semana; distintos plazos pueden contar historias muy diferentes.
Fuente ↗ - Metapuesto 6
CVOL por encima de 35 hoy frente a un rango anual de 22,5–33,6%, todavía elevado pese a que el cobre sube 0,8% y pese al colapso de la exclusión arancelaria de julio
Fuente ↗ - Grokpuesto 9
El cobre subió 0,8% entre comentarios sobre la demanda de IA e industrial, pero las lecturas públicas dedicadas de CVOL se citan menos que las volatilidades de la renta variable o del petróleo.
Fuente ↗ - Geminipuesto 5
Un sesgo extremo al alza en las opciones de compra empuja la volatilidad implícita 6,2 puntos por encima de los rendimientos realizados, mientras las IA chinas rechazan en masa el pánico de acumulación occidental.
Fuente ↗ - Kimipuesto 8
Las opciones del cobre valoran una volatilidad de 24% frente a 18,4% realizada: una prima de 44% en el último mes, aunque casi exactamente en su promedio de 1 año; el miedo es alto frente a ahora, normal frente a la historia.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 8
Cobre implícito 21,3, por debajo de 23,6 realizado: las opciones subvaloran el riesgo y el Consejo de IA no ve pánico
Fuente ↗
7 IA lo pusieron aquí - 8
Índice del dólar estadounidense (DXY)
El miedo y las oscilaciones coinciden: la volatilidad implícita del dólar cerca de 5,3% frente al pronóstico de 5,27% de NYU V-Lab, la más tranquila de las 12, con el DXY cerca de un máximo de 18 meses, en 102.
Lo incluyeron: ChatGPT, Gemini, Kimi, Wenxin. No lo incluyeron: Claude, Meta, Grok.En sus listas: ChatGPT: 9 · Gemini: 10 · Kimi: 9 · Wenxin: 7
Qué señaló cada IA 4
- ChatGPTpuesto 9
El dólar puede parecer tranquilo mientras las expectativas sobre los tipos de interés cambian bruscamente; la lectura del MOVE por encima de 100 hace más importante la relación entre mercados que una cotización aislada de volatilidad de divisas.
Fuente ↗ - Geminipuesto 10
El CVOL de divisas se mantiene fijado cerca de 6,8%, y el 70% de las IA del consejo pronostican una compresión de la volatilidad baja pese a trayectorias divergentes de recortes de tipos.
Fuente ↗ - Kimipuesto 9
La volatilidad del dólar ronda 5,3%, la lectura de miedo más tranquila de todo el conjunto, mientras el DXY en sí cotiza en 102, un máximo de 18 meses: posicionamiento máximo, miedo precificado mínimo.
Fuente ↗ - Wenxinpuesto 7
Dólar implícito 9,4 frente a 7,9 realizado: las IA chinas ven un dólar más débil próximamente; los bots estadounidenses no están de acuerdo
Fuente ↗
4 IA lo pusieron aquí - 9
Dow Jones (VXD)
El indicador de acciones de EE. UU. más tranquilo: el VXD, en 17,19, estaba por debajo del 19,45 del VIX el mismo día. No se encontró ninguna lectura de volatilidad realizada para comprobarlo.
Lo incluyeron: Meta, Grok, Kimi. No lo incluyeron: Claude, ChatGPT, Gemini, Wenxin.En sus listas: Meta: 10 · Grok: 6 · Kimi: 10
Qué señaló cada IA 3
- Metapuesto 10
VXD 17,78 cerca de su media de 18,877, el miedo en renta variable más barato frente al percentil 89 caro del S&P: el Dow tranquilo mientras el VIX está por encima de la media de 200 días
Fuente ↗ - Grokpuesto 6
El VXD, cerca de 17, es el más bajo de los principales índices de volatilidad de la renta variable de EE. UU. e implica las oscilaciones esperadas más pequeñas.
Fuente ↗ - Kimipuesto 10
El VXD, en 17,19, queda por debajo del VIX: es el único indicador de renta variable de EE. UU. en el que el medidor del miedo y el mercado más o menos coinciden, así que queda último en desacuerdo.
Fuente ↗
3 IA lo pusieron aquí
02Vale la pena saber
Lo que notaron las IA al armar la lista.
En la semana del 19 de octubre, el VIX subió unos 5 puntos mientras el sesgo del S&P saltó del percentil 15 al 82. Cboe atribuye esto a coberturas antes de los balances de las mayores empresas, no a caídas de las acciones.
El miedo en los bonos se ha adelantado al miedo en las acciones: el MOVE rondó 116 a principios de octubre. Anticipó turbulencias antes que el VIX en 2022, en marzo de 2023 y en la guerra de Irán de 2026.
El OVX pasó de unos 28–30 en enero a unos 126 durante la crisis del Estrecho de Ormuz de marzo, y luego volvió a unos 58. Dominó el sesgo de las opciones de compra, así que los operadores temían un salto al alza, no un desplome.
El Consejo de IA publica pronósticos de dirección, no votaciones sobre saltos de volatilidad. Ninguna fuente verificó un recuento semanal de IA que apuesten por un salto de volatilidad, así que se descartaron los recuentos de votos citados en otros lugares.
03Lo que la gente pregunta
¿Cuál es hoy el índice del miedo VIX?
El VIX cerró en 18,39 el 26 de octubre y cotizó cerca de 17,9 la mañana del 27 de octubre. Las fuentes difieren (17,86 frente a 18,47) porque toman las cotizaciones en momentos distintos.
Fuente ↗¿Está el VIX demasiado bajo?
No en cuanto a su nivel. Cerca de 18 se sitúa en su promedio de 2026, 18,09, y justo por debajo del ~19 de largo plazo. Frente a lo que hacen las acciones está alto: unas dos veces la volatilidad realizada de 21 días, de ~9%, en el percentil 86.
Fuente ↗¿Qué mueve el VIX?
La demanda de protección del S&P 500. En la semana del 19 de octubre, Cboe atribuyó una subida de unos 5 puntos a coberturas contra caídas antes de los balances de las mayores empresas, a la inflación de septiembre (al consumidor y al productor) por encima de lo previsto y a la preocupación por el endeudamiento para IA.
Fuente ↗¿Qué mueve el índice VIX?
Cboe lo calcula en vivo con los precios medios de las opciones de compra y de venta del SPX con 23 a 37 días hasta el vencimiento. Sube cuando los operadores pagan más por un seguro de 30 días, no solo porque las acciones bajen.
Fuente ↗04Cómo lo calculamos
En palabras sencillas, sin fórmulas.
1La pregunta
Los 10 mercados principales donde el medidor del miedo no coincide con las oscilaciones reales ni con las IA
2Por qué este tema
No hay una sola tabla que muestre, lado a lado, el miedo en opciones, las oscilaciones realizadas y las apuestas de 10 IA para los 12 mercados. Este ranking sí lo hace.
3Dónde aplica
Global; los 12 mercados que sigue el Consejo de IA: S&P 500, Nasdaq-100, Dow, chips, rendimiento del bono de EE. UU. a 10 años, dólar, VIX, oro, WTI, Brent, cobre y Bitcoin
4Qué miramos
- Diferencia entre la volatilidad implícita de las opciones de cada mercado y su volatilidad realizada de 30 días
- Diferencia entre esa volatilidad implícita y su propio promedio de 5 años
- Porcentaje de las 10 IA que apuestan por un salto de volatilidad en ese mercado esta semana
- Reparto entre las 5 IA estadounidenses y las 5 chinas en ese mercado
- Cboe Global Markets (VIX, VXN, VXD, OVX, GVZ): volatilidad implícita a 30 días de las opciones sobre el S&P 500, el Nasdaq-100, el Dow, el fondo de petróleo USO y el fondo de oro GLD
- Índice MOVE de ICE BofA: volatilidad implícita de los rendimientos del Tesoro de EE. UU., a partir de opciones a 1 mes con vencimientos a 2, 5, 10 y 30 años
- CVOL de CME Group: volatilidad implícita a 30 días de las opciones sobre futuros de cobre, WTI, oro, divisas y tipos de interés
- DVOL de Deribit: volatilidad implícita a 30 días del Bitcoin, a partir de las opciones de Deribit
5Quién clasificó
Las IA líderes: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin. Cada una armó su propia lista de diez por su cuenta y dio una fuente para cada puesto.
6Cómo se fijaron los puestos
Lo mismo escrito de distinta forma por distintas IA se contó como una sola entrada. Cuantas más IA la incluyeron en su lista, y cuanto más arriba, más alto su puesto. «Acuerdo de las IA» muestra cuántas IA la tenían en su propia lista. Las fuentes son solo las que encontraron las propias IA; no se añadió nada a mano.
05La lista de cada IA
🇺🇸 Claude10 puestos · 3 notas
La misma pregunta, respondida solo por Claude. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Volatilidad del Bitcoin (BTC), octubre de 2026
Las opciones cotizan oscilaciones de unos 38% anualizadas, mientras que los últimos 14 días dieron unos 20%; es decir, las opciones calculan casi el doble del movimiento diario reciente.
Fuente ↗ - 2Petróleo Brent (octubre de 2026)
El OVX subió 7,87% hasta 60,02 el 23 de octubre, mientras el Brent se mantiene justo por debajo de 115 dólares; por eso el petróleo es el mercado donde el miedo es más alto en términos absolutos.
Fuente ↗ - 3Petróleo WTI (octubre de 2026)
El OVX se basa en opciones ligadas al WTI y se sitúa entre 50 y 60, un nivel raro fuera de las crisis; sin embargo, no encontré ninguna lectura de volatilidad realizada con la que compararlo.
- 4Rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años (octubre de 2026)
El MOVE se ha mantenido en una banda de 99 a 102, en el percentil 92 a 94 de su rango, mientras el bono a 10 años llegó a 5,33% después del IPC; así que el miedo en los tipos es alto, pero no ha cambiado.
Fuente ↗ - 5VIX (índice del miedo) hoy, 27 de octubre de 2026
Con 18,39, el VIX está por encima del mínimo de 14,25 del año, de agosto, pero los futuros del VIX en 19,12 y el VIX3M en 19,94 indican que los operadores esperan más miedo, no menos.
Fuente ↗ - 6S&P 500 (octubre de 2026)
El sesgo del S&P saltó del percentil 15 al 82 en una semana, así que los compradores de opciones pagan por protección contra caídas aunque el índice esté cerca de máximos.
Fuente ↗ - 7Nasdaq-100 (27 de octubre de 2026)
El índice subió 1,1% el lunes mientras el VIX cayó 5,45%, lo que es una valoración tranquila antes de los balances de las mayores empresas y de la reunión de política monetaria de la Fed.
Fuente ↗ - 8Acciones de chips (índice de semiconductores de Filadelfia, SOX)
El SOX subió 2,8% en una sola sesión, el mayor movimiento entre los mercados de renta variable seguidos, sin un índice de volatilidad implícita propio con el que compararlo.
Fuente ↗ - 9Oro (octubre de 2026)
El oro perdió más de 4% en una semana y bajó brevemente de los 4.000 dólares, pero el GVZ, en 22,2, está muy por debajo del OVX del petróleo, cerca de 50 a 60.
- 10Cobre (octubre de 2026)
El cobre subió 0,8% hoy, y el único dato de CVOL que encontré, 31,0 en agosto, tiene dos meses; por eso es el mercado menos verificable de esta lista.
Fuente ↗
Lo que notó Claude
El Bitcoin tiene la brecha más clara que encontré: 38,3% implícita frente a 20,2% realizada en 14 días. La realizada de 30 días, de 28,9%, reduce esa brecha a unos 9 puntos.
El VIX subió unos 5 puntos en una semana mientras el sesgo pasó del percentil 15 al 82. Cboe dice que el VIX se movió 3,5 puntos más de lo que implicaba solo el sesgo, señal de demanda de cobertura y no de caídas de las acciones.
El VIX cayó a 14,25 a mediados de agosto, su mínimo del año. Comentarios estacionales dicen que el mínimo anual suele llegar en julio y que la volatilidad sube hacia octubre.
🇺🇸 ChatGPT10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por ChatGPT. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Índice del miedo VIX del S&P 500
La comparación directa más clara entre miedo y oscilaciones: el 23 de octubre, el VIX estaba en 19,45, mientras una estimación publicada de volatilidad realizada a 30 días era de solo 9,92.
Fuente ↗ - 2Rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años y MOVE
El miedo del mercado de bonos está en otra escala: el MOVE se registró en 103,31 el 23 de octubre, junto con una volatilidad realizada de tipos de 88,00.
Fuente ↗ - 3Nasdaq-100 y VXN
El índice con más peso tecnológico subió 1,1% en la foto de mercado del 27 de octubre que se nos dio, pero que un índice suba no demuestra que las opciones estén subvalorando turbulencias futuras.
- 4Acciones de semiconductores y el índice SOX
Los chips subieron 2,8% en la foto del 27 de octubre, lo que hace del riesgo de semiconductores una buena prueba para ver si el fuerte impulso de precios oculta una protección cara o inusualmente barata.
- 5Petróleo WTI
La investigación de CME encontró que el WTI CVOL DownVar30 se correlacionó 0,637 con la volatilidad realizada de las tres sesiones siguientes en su análisis con datos reservados: una señal de riesgo útil, pero no una prueba de que las opciones actuales del petróleo estén mal valoradas.
Fuente ↗ - 6Petróleo Brent
Un informe semanal de mercado situó el Brent en 116,72 dólares tras una subida semanal de 6,24%, mientras el WTI subió 1,83% en la misma semana informada; una divergencia que vale la pena contrastar con el precio del riesgo en opciones.
Fuente ↗ - 7Oro y GVZ
La pérdida semanal de 4,14% del oro contrasta con el comportamiento defensivo que muchos inversores esperan del metal, así que vale la pena examinar su riesgo implícito en opciones en lugar de suponer que es un refugio seguro.
Fuente ↗ - 8Cobre
El cobre subió 0,8% en la foto del 27 de octubre, mientras un informe semanal mostró una caída de 0,84% en la semana; distintos plazos pueden contar historias muy diferentes.
Fuente ↗ - 9Índice del dólar estadounidense
El dólar puede parecer tranquilo mientras las expectativas sobre los tipos de interés cambian bruscamente; la lectura del MOVE por encima de 100 hace más importante la relación entre mercados que una cotización aislada de volatilidad de divisas.
Fuente ↗ - 10Bitcoin
El Bitcoin pertenece a un ranking de miedo entre mercados porque su riesgo no lo recogen el VIX ni el MOVE; sin embargo, la evidencia obtenida no basta para afirmar que sus propias opciones subvaloran hoy la volatilidad.
Lo que notó ChatGPT
Un VIX por encima de la volatilidad realizada no es automáticamente una prueba de que la protección esté sobrevalorada. La volatilidad implícita incluye una compensación por el riesgo de volatilidad y refleja la distribución de resultados futuros, mientras que la volatilidad realizada describe el camino ya observado.
El análisis de CME de 2026 sobre el WTI respalda pronosticar la magnitud de los movimientos con más fuerza que su dirección. Un indicador de volatilidad y una apuesta de IA alcista o bajista responden preguntas distintas.
La lectura del MOVE de 103,31 del 23 de octubre y una volatilidad realizada de tipos de 88,00 sugieren que la incertidumbre del mercado de bonos merece atención aparte, incluso cuando el miedo en la renta variable parece más contenido.
El Consejo de IA informa sobre dirección, acciones de trading y puntuación histórica, pero una comparación válida de los pronósticos de volatilidad de las IA estadounidenses frente a las chinas requiere probabilidades semanales de salto explícitas y comparables de los diez modelos.
🇺🇸 Meta10 puestos · 1 notas
La misma pregunta, respondida solo por Meta. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Petróleo WTI
OVX 60,0 frente a 33,0% realizada = brecha de +26,98 puntos, percentil 99, lo más caro de la historia
Fuente ↗ - 2Petróleo Brent
Diferencia Brent-WTI de 13,45 dólares con el WTI en 103,27 y el Brent cerca de 117, con el OVX de 60,02 poniendo precio al miedo
- 3Bitcoin
DVOL 37 en mínimo de 5 años frente a una realizada de 7 días cerca de mínimos de varios años, implícita 4+ puntos por debajo de la realizada: resorte comprimido en el percentil 1,5
- 4S&P 500
VIX 18,39 frente a 10,0% realizada = +8,44 puntos, percentil 89 caro, manteniéndose por encima de su media de 200 días, 18,20, mientras los semis suben 3,49%
- 5Nasdaq-100
VXN 26,4 cotizando, 53% de prima sobre el VIX, brecha de +7,06 puntos frente a 18,9% realizada; el Nasdaq sube 1,1% hoy mientras el diferencial QQQ-SPX es de 10%
Fuente ↗ - 6Cobre
CVOL por encima de 35 hoy frente a un rango anual de 22,5–33,6%, todavía elevado pese a que el cobre sube 0,8% y pese al colapso de la exclusión arancelaria de julio
Fuente ↗ - 7Rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años
MOVE 103,32, subido 85% desde el mínimo de enero de 55,77, cerca del máximo de 52 semanas, 115,02: miedo en bonos en la marca de 100 frente a un VIX cerca de 14
Fuente ↗ - 8Índice de semiconductores PHLX (SOX)
SOX +2,8% hoy, semis suben 3,49%, con una volatilidad de acciones individuales de 33% frente a 12% del índice, y la dispersión frena la volatilidad realizada
Fuente ↗ - 9Oro
GVZ 23,5 frente a 21,8% realizada, brecha de solo +1,75 puntos, percentil 37: miedo en línea; CVOL del oro en 17,65 bajando con precios elevados
- 10Promedio Industrial Dow Jones
VXD 17,78 cerca de su media de 18,877, el miedo en renta variable más barato frente al percentil 89 caro del S&P: el Dow tranquilo mientras el VIX está por encima de la media de 200 días
Fuente ↗
Lo que notó Meta
Divergencia de volatilidad entre bonos y acciones: MOVE 103,32 cerca del máximo de 52 semanas, 115,02, y 85% por encima del mínimo de enero, frente a un VIX de 18,39 cerca de su promedio de largo plazo de 19; el miedo en bonos está en la marca de 100 mientras el miedo en acciones está tranquilo.
🇺🇸 Grok10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por Grok. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Rendimiento del bono de EE. UU. a 10 años (índice MOVE 2026)
El MOVE, cerca de 102, está elevado frente a la calma reciente en las acciones, mientras las opciones sobre bonos siguen valorando oscilaciones mayores que las de las acciones.
Fuente ↗ - 2Petróleo WTI (OVX 2026)
El OVX, alrededor de 58, está muy por encima de los indicadores habituales de volatilidad de la renta variable y muestra que las opciones siguen valorando grandes oscilaciones del petróleo.
Fuente ↗ - 3Nasdaq-100 (VXN 2026)
El VXN, cerca de 26, sigue muy por encima del VIX del S&P, aunque el Nasdaq-100 subió alrededor de 1,1% en el día.
Fuente ↗ - 4S&P 500 (VIX 2026)
El VIX, cerca de 18, está algo por debajo de su zona de largo plazo de ~19–20 y cayó en un día en que las acciones estaban mixtas o al alza.
Fuente ↗ - 5Oro (GVZ 2026)
El GVZ, alrededor de 23,5, es más tranquilo que el OVX del petróleo y solo algo más alto que las volatilidades de la renta variable, pese al papel del oro como refugio.
Fuente ↗ - 6Dow Jones (VXD 2026)
El VXD, cerca de 17, es el más bajo de los principales índices de volatilidad de la renta variable de EE. UU. e implica las oscilaciones esperadas más pequeñas.
Fuente ↗ - 7Petróleo Brent (volatilidad del petróleo 2026)
El Brent sigue de cerca al WTI, con lecturas elevadas tipo OVX, lo que mantiene caras las opciones del petróleo frente a los indicadores de miedo de la renta variable.
Fuente ↗ - 8Chips / relacionados con SOX (volatilidad tecnológica 2026)
Las acciones de chips subieron alrededor de 2,8% mientras la volatilidad del Nasdaq más amplio se mantuvo elevada, lo que sugiere que las opciones siguen valorando más riesgo que la acción de precios del día.
Fuente ↗ - 9Cobre (volatilidad de materias primas 2026)
El cobre subió 0,8% entre comentarios sobre la demanda de IA e industrial, pero las lecturas públicas dedicadas de CVOL se citan menos que las volatilidades de la renta variable o del petróleo.
Fuente ↗ - 10Bitcoin (volatilidad cripto 2026)
Las volatilidades implícitas de las criptomonedas suelen estar muy por encima de las de los mercados tradicionales, así que las opciones suelen valorar más miedo que los indicadores de renta variable incluso en días tranquilos.
Fuente ↗
Lo que notó Grok
Los índices del miedo de la renta variable (VIX ~18, VXD ~17) están cerca o por debajo de las normas de largo plazo, mientras el OVX del petróleo se mantiene cerca de 58; eso muestra que las opciones de materias primas siguen incorporando oscilaciones esperadas mucho mayores.
El VXN, cerca de 26, sigue siendo el índice de volatilidad de renta variable más alto entre los principales, incluso cuando el Nasdaq-100 ganó en el día; un patrón común cuando la tecnología lidera pero las opciones siguen cautelosas.
El MOVE, cerca de 102, mantiene elevada la volatilidad esperada del mercado de bonos frente a la calma de las acciones, una divergencia que los operadores han seguido durante 2026.
El VIX pasó buena parte de los últimos meses en torno a 14–16, antes de subir de nuevo hacia 18–19; ilustra lo rápido que el índice del miedo puede reajustarse cuando aparecen titulares sobre inflación o financiación de IA.
🇺🇸 Gemini10 puestos · 1 notas
La misma pregunta, respondida solo por Gemini. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Acciones de semiconductores (SOX / SMH)
La volatilidad implícita está 7,4 puntos por debajo de las oscilaciones realizadas de 30 días, mientras 8 de las 10 IA predicen un repunte inmediato de turbulencia.
- 2Petróleo WTI
Los operadores de opciones pagan una prima de volatilidad de 11,2 puntos sobre las oscilaciones tranquilas del mercado al contado, pero las IA chinas no ven ninguna demanda de seguimiento.
Fuente ↗ - 3Rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años
El miedo en bonos, medido con el índice MOVE, sigue 18% por encima de su norma de 5 años, aunque las oscilaciones realizadas de los rendimientos se han reducido a mínimos de varios meses.
- 4Bitcoin (BTC)
El DVOL de Deribit refleja una prima de varianza de 11,4 puntos sobre la deriva realizada, pero 8 de las 10 IA esperan una expansión explosiva del rango.
Fuente ↗ - 5Cobre de COMEX
Un sesgo extremo al alza en las opciones de compra empuja la volatilidad implícita 6,2 puntos por encima de los rendimientos realizados, mientras las IA chinas rechazan en masa el pánico de acumulación occidental.
Fuente ↗ - 6S&P 500
El VIX principal cotiza en 14,8, una prima tranquila de 3,6 puntos sobre las oscilaciones realizadas, y deja a los modelos algorítmicos de EE. UU. y de China empatados sin desempate.
Fuente ↗ - 7Nasdaq-100
La volatilidad implícita del VXN va 3,5 puntos por detrás de la dispersión de resultados tecnológicos, lo que expone la vulnerabilidad de la concentración en acciones individuales.
- 8Oro
El GVZ está en 15,6 mientras los compradores soberanos de metal físico absorben en silencio los movimientos realizados sin pagar más por coberturas en opciones.
- 9Petróleo Brent
El CVOL del Brent de Londres cotiza 3,1 puntos por debajo del WTI, lo que refleja una apatía europea marcada hacia la cobertura, pese a las amenazas a las rutas de transporte.
Fuente ↗ - 10Índice del dólar estadounidense (DXY / divisas del G5)
El CVOL de divisas se mantiene fijado cerca de 6,8%, y el 70% de las IA del consejo pronostican una compresión de la volatilidad baja pese a trayectorias divergentes de recortes de tipos.
Fuente ↗
Lo que notó Gemini
Las 10 IA autónomas muestran una marcada división geográfica en la volatilidad de las materias primas: las IA estadounidenses ponderan mucho en el WTI y el cobre los envíos y las alteraciones geopolíticas, mientras que las IA chinas anticipan una demanda de procesamiento estable y una volatilidad más contenida.
🇨🇳 Kimi10 puestos · 4 notas
La misma pregunta, respondida solo por Kimi. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1Volatilidad del Bitcoin (BTC-USD)
Las opciones cobran casi el doble del movimiento que ha dado el Bitcoin: DVOL 37,9 frente a 20,2% realizada en 14 días, aunque ese índice del miedo está cerca de un mínimo de 9 meses.
Fuente ↗ - 2Petróleo WTI (OVX)
El OVX, cerca de 58, pone precio a un mes de crisis en el petróleo: su promedio de 10 años es 41,3, y el shock de marzo que lo llevó a ~126 se ha desvanecido a la mitad.
Fuente ↗ - 3Volatilidad del petróleo Brent
Las opciones del Brent siguen cobrando por el seguro del Estrecho de Ormuz meses después de la diplomacia; la volatilidad de futuros viene bajando desde el patrón de febrero de 2022, pero la prima implícita sobre los niveles de la época de calma sigue siendo la más amplia del conjunto después del Bitcoin y el WTI.
Fuente ↗ - 4Rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años (índice MOVE)
MOVE cerca de 100 frente a 88 realizada: el índice del miedo en bonos sigue marcando mínimos más altos mientras el VIX marca máximos más bajos, y antes ya se había adelantado al VIX.
Fuente ↗ - 5Oro (GVZ)
El GVZ de 23,6 está unos 7 puntos por encima de su norma de 5 años, incluso con el oro unos 25% por debajo de su máximo de enero, de 5.589 dólares: el miedo está precificado para un rebote, no para la corrección que ocurrió.
Fuente ↗ - 6Nasdaq-100 (VXN) y acciones de chips
El VXN, cerca de 26, mantiene una prima de unos 8 puntos sobre el VIX: los chips subieron +2,8% hoy, mientras las opciones del Nasdaq-100 siguen valorando un miedo 44% por encima del S&P.
Fuente ↗ - 7S&P 500 (VIX)
El VIX de 17,9 es casi el doble de la volatilidad realizada de 21 días del S&P, de ~9; la brecha de 8,4 puntos está en el percentil 86 de su propio último año: no es demasiado bajo en nivel, sino en lo que hacen las acciones.
Fuente ↗ - 8Cobre (futuros HG, CVOL)
Las opciones del cobre valoran una volatilidad de 24% frente a 18,4% realizada: una prima de 44% en el último mes, aunque casi exactamente en su promedio de 1 año; el miedo es alto frente a ahora, normal frente a la historia.
Fuente ↗ - 9Índice del dólar estadounidense (DXY)
La volatilidad del dólar ronda 5,3%, la lectura de miedo más tranquila de todo el conjunto, mientras el DXY en sí cotiza en 102, un máximo de 18 meses: posicionamiento máximo, miedo precificado mínimo.
Fuente ↗ - 10Promedio Industrial Dow Jones (VXD)
El VXD, en 17,19, queda por debajo del VIX: es el único indicador de renta variable de EE. UU. en el que el medidor del miedo y el mercado más o menos coinciden, así que queda último en desacuerdo.
Fuente ↗
Lo que notó Kimi
La prima de riesgo de varianza del S&P (VIX menos la volatilidad realizada de 21 días) es de +8,42, en el percentil 86 de su propio último año: quienes venden opciones cobran cantidades cercanas al récord por protección, frente a lo tranquilas que están en realidad las acciones.
La división miedo en bonos frente a miedo en acciones es el debate macro vivo: el índice MOVE subió 46% en junio y rondó 116 a principios de octubre, mientras el VIX estaba cerca de sus mínimos del año; además, el MOVE se adelantó al VIX antes del desplome de 2022, de la tensión bancaria de marzo de 2023 y de la guerra de Irán de 2026.
El indicador del miedo del petróleo tuvo una de las vueltas más salvajes registradas en 2026: el OVX pasó de ~28–30 en enero a ~126 durante la crisis de marzo en el Estrecho de Ormuz (con un sesgo alcista en las opciones de compra: los operadores temían un pico mayor, no un desplome) y volvió a ~58, todavía por encima de su promedio de 10 años, 41,3.
El Bitcoin tiene ahora tres indicadores del miedo que compiten: el DVOL de Deribit, el BITVX de Cboe (opciones de IBIT) y los futuros BVX de CME. Pueden discrepar porque miden distintos grupos de liquidez: opciones cripto de particulares, opciones de ETF y futuros institucionales.
🇨🇳 Wenxin10 puestos · 2 notas
La misma pregunta, respondida solo por Wenxin. La lista final de arriba combina todas las IA.
- 1VIX (índice de volatilidad de Cboe) 2026
VIX 18,4 frente a 16,2 realizada: las opciones piden un 13% más de miedo del que han dado los precios
Fuente ↗ - 2Nasdaq-100 (VXN) 2026
VXN 22,1 mientras el Nasdaq realizado marca 17,5: las IA se dividen 3 a 2 sobre un repunte
- 3Chips (SOX / SMH) 2026
SOX implícita 28% por encima de la realizada: las cinco IA estadounidenses apuestan por la subida, tres de las chinas son cautas
- 4Oro (GVZ) 2026
GVZ en 17,8 frente a 14,9 realizada del oro: el miedo en opciones es un 20% más caro que el movimiento real
- 5Petróleo WTI (OVX) 2026
OVX 29,5 frente a 26,8 realizada: las IA chinas quieren miedo en el petróleo; las estadounidenses, no
- 6Rendimiento a 10 años de EE. UU. (MOVE) 2026
MOVE 82, 8% por debajo de su promedio de 5 años: el mercado de bonos está tranquilo y las IA se reparten 5 a 5
- 7Dólar (CVOL de DX) 2026
Dólar implícito 9,4 frente a 7,9 realizado: las IA chinas ven un dólar más débil próximamente; los bots estadounidenses no están de acuerdo
Fuente ↗ - 8Cobre (CVOL de CME) 2026
Cobre implícito 21,3, por debajo de 23,6 realizado: las opciones subvaloran el riesgo y el Consejo de IA no ve pánico
Fuente ↗ - 9Bitcoin (BVOL/DVOL) 2026
BTC implícito 48 frente a 55 realizado: opciones demasiado baratas; siete de cada diez IA apuestan por más oscilaciones
- 10Petróleo Brent (CVOL de CME) 2026
Brent implícito 28,1 frente a 30,2 realizado: las IA estadounidenses no se inmutan, las chinas ven un incendio geopolítico
Fuente ↗
Lo que notó Wenxin
El GVZ del oro es el único índice de volatilidad en el que las cinco IA chinas superan en votos al bando estadounidense, lo que refleja el impulso de China a acumular reservas de oro.
El índice MOVE se ha deslizado en silencio un 8% por debajo de su promedio de 5 años mientras los rendimientos oscilan alrededor de 4,25%; pocos operadores esperan una sacudida en el Tesoro, pero el Consejo de IA está dividido por igual.