Die Lücke zwischen eingepreister und tatsächlicher Schwankung beim S&P beträgt etwa 8,4–9,5 Punkte, im 86.–89. Perzentil des letzten Jahres. Der VIX-Stand ist normal; ungewöhnlich ist, wie ruhig die Aktien tatsächlich laufen.
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Poly-Ranking · aus KI-Rat · Märkte
Ist der VIX zu niedrig? 10 Angstindizes gegen… · 9 Plätze
Der VIX liegt bei rund 18,4, während der S&P 500 im letzten Monat tatsächlich nur um etwa 9–10% geschwankt hat. Absicherungen über Optionen kosten deshalb etwa doppelt so viel, während der Angstindex für Öl bei rund 60 liegt.
- Nr. 1: Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen (MOVE-Index)
- 9 Plätze
01Endgültige Liste
Die führenden KIs haben unabhängig voneinander jeweils eine eigene Liste mit zehn Plätzen erstellt. Hier steht ein leicht prüfbares Ergebnis: Jeder Platz hat einen Grund, eine Quelle und die Liste der KIs, die ihn aufgenommen haben.
Reihenfolge: von größter bis geringster Übereinstimmung der KIs.
Ein helles Kennzeichen heißt: Diese KI hat den Eintrag auf ihre Liste gesetzt. Ein blasses: hat sie nicht.
- 1
Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen (MOVE-Index)
Die Angst am Anleihemarkt bleibt hoch: MOVE bei rund 102 liegt im 92.–94. Perzentil seiner Spanne, gegenüber 88 tatsächlicher Zinsschwankung, während der VIX nahe seinem eigenen Durchschnitt liegt.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.In ihren Listen: Claude: 4 · ChatGPT: 2 · Meta: 7 · Grok: 1 · Gemini: 3 · Kimi: 4 · Wenxin: 6
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 4
MOVE bewegt sich in einem Band von 99–102 im 92.–94. Perzentil seiner Spanne, während die 10-jährige Rendite nach den CPI-Daten auf 5,33% stieg. Die Zinsangst ist hoch, aber unverändert.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 2
Die Angst am Anleihemarkt liegt auf einer anderen Skala: MOVE wurde am 23. Oktober mit 103,31 gemeldet, neben einer tatsächlichen Zinsschwankung von 88,00.
Quelle ↗ - MetaPlatz 7
MOVE 103,32, 85% über dem Januar-Tief von 55,77, nahe dem 52-Wochen-Hoch von 115,02: Angst am Anleihemarkt auf der Marke von 100, während der VIX nahe 14 liegt
Quelle ↗ - GrokPlatz 1
MOVE nahe 102 liegt gegenüber der jüngsten Ruhe bei Aktien erhöht, während Anleihenoptionen weiter größere Schwankungen einpreisen als Aktien.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 3
Die Angst am Anleihemarkt über den MOVE-Index liegt 18% über ihrem Fünfjahresnormalwert, obwohl die tatsächlichen Zinsschwankungen auf mehrmonatige Tiefs gesunken sind.
- KimiPlatz 4
MOVE nahe 100 gegenüber 88 tatsächlich: Der Angstindex für Anleihen macht immer höhere Tiefs, während der VIX niedrigere Hochs bildet, und er hat den VIX schon früher angeführt.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 6
MOVE 82 liegt 8% unter seinem Fünfjahresdurchschnitt: Der Anleihemarkt ist ruhig, KIs stehen 5:5 gespalten
7 KIs setzten es hierher - 2
S&P 500 (VIX-Angstindex)
Die deutlichste Lücke, von vier unabhängigen Quellen bestätigt: der VIX bei 18,4–19,5 gegenüber 9–10% tatsächlichen Schwankungen, also etwa 8,4–9,5 Punkte, im 86.–89. Perzentil seines Jahresbereichs.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.In ihren Listen: Claude: 5 · ChatGPT: 1 · Meta: 4 · Grok: 4 · Gemini: 6 · Kimi: 7 · Wenxin: 1
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 5
Bei 18,39 steht der VIX über seinem Tief seit Jahresbeginn von 14,25 im August. Doch VIX-Futures bei 19,12 und VIX3M bei 19,94 zeigen, dass Händler mit mehr Angst rechnen, nicht mit weniger.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 1
Der klarste direkt beobachtbare Vergleich von Angst und Schwankung: Am 23. Oktober stand der VIX bei 19,45, während eine veröffentlichte Schätzung der tatsächlichen 30-Tage-Schwankung nur 9,92 betrug.
Quelle ↗ - MetaPlatz 4
VIX 18,39 gegenüber 10,0% tatsächlich = +8,44 Punkte, 89. Perzentil teuer, hält über dem 200-Tage-Durchschnitt von 18,20, während Halbleiter um 3,49% steigen
- GrokPlatz 4
VIX nahe 18 liegt leicht unter der langfristigen Zone von rund 19–20 und fiel an einem Tag, an dem Aktien gemischt bis leicht im Plus lagen.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 6
Der VIX-Hauptwert liegt bei 14,8, ein ruhiger Aufschlag von 3,6 Punkten über den tatsächlichen Schwankungen, sodass die KI-Modelle aus den USA und China gleichauf patt stehen.
Quelle ↗ - KimiPlatz 7
VIX 17,9 ist ungefähr das Doppelte der 21-Tage-Schwankung des S&P von rund 9. Die Lücke von 8,4 Punkten liegt im 86. Perzentil des eigenen Vorjahres: dem Niveau nach nicht zu niedrig, aber zu niedrig gemessen an dem, was die Aktien tatsächlich tun.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 1
VIX 18,4 gegenüber 16,2 tatsächlich: Optionen verlangen 13% mehr Angst, als der Kurs geliefert hat
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 3
Nasdaq-100 (VXN)
VXN bei rund 26 liegt etwa 8 Punkte über dem VIX, obwohl der Index um 1,1% stieg. Eine Quelle schätzt die tatsächliche Volatilität auf 18,9%, eine Lücke von 7 Punkten.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.In ihren Listen: Claude: 7 · ChatGPT: 3 · Meta: 5 · Grok: 3 · Gemini: 7 · Kimi: 6 · Wenxin: 2
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 7
Der Index stieg am Montag um 1,1%, während der VIX um 5,45% fiel. Das ist ruhige Preisbildung vor den Quartalszahlen der größten Konzerne und einer Sitzung des US-Zinsausschusses (FOMC).
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 3
Der technologielastige Index legte im bereitgestellten Marktbericht vom 27. Oktober um 1,1% zu. Doch ein steigender Index beweist nicht, dass Optionsmärkte künftige Turbulenzen zu niedrig bewerten.
- MetaPlatz 5
VXN 26,4 im Handel, 53% Aufschlag zum VIX, Abstand +7,06 Punkte gegenüber 18,9% tatsächlich, Nasdaq heute +1,1%, während der QQQ-SPX-Spread 10% beträgt
Quelle ↗ - GrokPlatz 3
VXN nahe 26 liegt weiter deutlich über dem VIX des S&P, obwohl der Nasdaq-100 am Tag um rund 1,1% stieg.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 7
Die eingepreiste Volatilität des VXN hinkt der Streuung bei den Quartalszahlen der Tech-Konzerne um 3,5 Punkte hinterher und legt Schwachstellen durch Konzentration auf einzelne Aktien offen.
- KimiPlatz 6
VXN nahe 26 behält einen Aufschlag von rund 8 Punkten über dem VIX. Chips legten heute um 2,8% zu, während NDX-Optionen die Angst noch 44% über der des S&P einpreisen.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 2
VXN 22,1, während die tatsächliche Schwankung des Nasdaq bei 17,5 liegt: KI-Lager bei einem Ausschlag 3:2 gespalten
7 KIs setzten es hierher - 4
Bitcoin-Volatilität (DVOL)
Die Quellen sind sich uneins, in welche Richtung die Lücke geht. CryptoTicker sieht DVOL bei rund 38, 9–18 Punkte über der tatsächlichen Schwankung; CF Benchmarks zeigt eine tatsächliche Schwankung von 38,3 über der eingepreisten von 36,1. DVOL selbst liegt nahe mehrmonatigen Tiefstständen.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.In ihren Listen: Claude: 1 · ChatGPT: 10 · Meta: 3 · Grok: 10 · Gemini: 4 · Kimi: 1 · Wenxin: 9
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 1
Optionen preisen Schwankungen von etwa 38% pro Jahr ein, während die letzten 14 Tage etwa 20% brachten. Optionen rechnen also mit fast dem doppelten jüngsten Tagesausschlag.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 10
Bitcoin gehört in eine marktübergreifende Angst-Rangliste, weil sein Risiko nicht durch VIX oder MOVE erfasst wird. Die gefundenen Belege rechtfertigen aber nicht die Behauptung, dass seine eigenen Optionen die Volatilität derzeit zu niedrig einpreisen.
- MetaPlatz 3
DVOL 37 auf einem 5-Jahres-Tief gegenüber einer 7-Tage-Schwankung nahe dem mehrjährigen Tief, eingepreist 4+ Punkte unter der tatsächlichen: gestauchte Feder im 1,5. Perzentil
- GrokPlatz 10
Krypto-Volatilitäten liegen meist deutlich über den traditionellen Märkten. Daher preisen Optionen oft mehr Angst ein als Aktienindizes, selbst an ruhigen Tagen.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 4
Der Deribit-DVOL spiegelt einen Varianzaufschlag von 11,4 Punkten über der tatsächlichen Drift wider, doch 8 von 10 KIs erwarten eine explosive Ausweitung der Schwankungsspanne.
Quelle ↗ - KimiPlatz 1
Optionen preisen fast das Doppelte der Bewegung ein, die Bitcoin geliefert hat: DVOL 37,9 gegenüber 20,2% tatsächlich über 14 Tage. Doch dieser Angstindex liegt nahe einem 9-Monats-Tief.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 9
BTC eingepreist 48 gegenüber tatsächlich 55: Optionen zu billig, sieben von zehn KIs setzen auf mehr Ausschläge
7 KIs setzten es hierher - 5
Brent-Rohöl
Keine KI fand einen Angstindex für Brent. Brent nutzt den Öl-Index OVX mit einem Wert nahe 60, während Brent bei 115–117 Dollar rund 13 Dollar über WTI notiert. Die eigene Lücke zwischen eingepreist und tatsächlich ist deshalb nicht gemessen.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.In ihren Listen: Claude: 2 · ChatGPT: 6 · Meta: 2 · Grok: 7 · Gemini: 9 · Kimi: 3 · Wenxin: 10
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 2
Der OVX sprang am 23. Oktober um 7,87% auf 60,02, während Brent knapp unter 115 Dollar liegt. Öl ist deshalb der Markt, in dem die Angst absolut am höchsten ist.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 6
Ein Wochenmarktbericht setzte Brent nach einem Wochenplus von 6,24% auf 116,72 Dollar, während WTI in derselben Berichtswoche um 1,83% zulegte. Diese Abweichung lohnt im Vergleich mit der Preisbildung des Optionsrisikos eine Prüfung.
Quelle ↗ - MetaPlatz 2
Brent-WTI-Abstand 13,45 Dollar bei WTI 103,27 Dollar; Brent nahe 117 Dollar, OVX 60,02 preist Angst ein
- GrokPlatz 7
Brent folgt eng den erhöhten OVX-artigen Werten des WTI, wodurch Ölopptionen gegenüber den Angstindizes für Aktien teuer bleiben.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 9
Der London-Brent-CVOL liegt 3,1 Punkte unter dem von WTI. Das zeigt eine auffällige Gleichgültigkeit Europas gegenüber Absicherung, trotz Drohungen gegen Transitrouten.
Quelle ↗ - KimiPlatz 3
Brent-Optionen verlangen Monate nach den Gesprächen weiter einen Hormus-Versicherungsaufschlag. Die Terminvolatilität fällt seit dem Muster vom Februar 2022, doch die eingepreiste Prämie über ruhigen Zeiträumen bleibt nach Bitcoin und WTI die größte im Komplex.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 10
Brent eingepreist 28,1 gegenüber tatsächlich 30,2: US-KIs zucken mit den Schultern, chinesische KIs sehen geopolitisches Feuer
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 6
Gold (GVZ)
Die Angst passt ungefähr zu den Schwankungen: GVZ 23,5 gegenüber 21,8% tatsächlich ist nur eine Lücke von 1,75 Punkten (37. Perzentil), selbst nachdem Gold in einer Woche um mehr als 4% gefallen ist.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.In ihren Listen: Claude: 9 · ChatGPT: 7 · Meta: 9 · Grok: 5 · Gemini: 8 · Kimi: 5 · Wenxin: 4
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 9
Gold verlor in einer Woche mehr als 4% und fiel kurzzeitig unter die Marke von 4.000 Dollar. Doch der GVZ bei 22,2 liegt weit unter dem Öl-OVX von 50 bis 60.
- ChatGPTPlatz 7
Golds gemeldeter Wochenverlust von 4,14% steht im Gegensatz zu dem defensiven Verhalten, das viele Anleger von dem Metall erwarten. Deshalb lohnt es sich, sein eingepreistes Risiko zu prüfen, statt anzunehmen, dass es ein sicherer Hafen ist.
Quelle ↗ - MetaPlatz 9
GVZ 23,5 gegenüber 21,8% tatsächlich, Lücke nur +1,75 Punkte, 37. Perzentil: Angst passt zu den Schwankungen, Gold-CVOL 17,65 sinkt auf erhöhten Preisen
- GrokPlatz 5
GVZ um 23,5 ist ruhiger als das OVX des Öls und nur leicht über den Aktienvolatilitäten, trotz Golds Rolle als sicherer Hafen.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 8
Der GVZ liegt bei 15,6, während staatliche Käufer physischen Goldes die tatsächlichen Bewegungen still auffangen, ohne für Optionsabsicherungen mehr zu zahlen.
- KimiPlatz 5
GVZ 23,6 liegt rund 7 Punkte über seinem Fünfjahresnormalwert, selbst wenn Gold rund 25% unter seinem Januar-Hoch von 5.589 Dollar liegt. Die Angst ist auf eine Erholung eingepreist, nicht auf die tatsächliche Korrektur.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 4
GVZ bei 17,8 gegenüber tatsächlich 14,9 bei Gold: Die Angst in Optionen ist 20% teurer als die Bewegung
7 KIs setzten es hierher - 7
Kupfer (CME CVOL)
CME zeigt für Kupfer einen CVOL von 24,06, eine andere Quelle sagt, er liege über 35. Ein ETF-Stellvertreter schätzt 26,6 eingepreist gegenüber 18,4 tatsächlich, was im Vergleich zu den Jahresschwankungen flach ist.
Aufgenommen: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin.In ihren Listen: Claude: 10 · ChatGPT: 8 · Meta: 6 · Grok: 9 · Gemini: 5 · Kimi: 8 · Wenxin: 8
Was jede KI angemerkt hat 7
- ClaudePlatz 10
Kupfer stieg heute um 0,8%. Der einzige CVOL-Wert, den ich fand, 31,0 im August, ist zwei Monate alt. Damit ist Kupfer hier der am wenigsten überprüfbare Markt.
Quelle ↗ - ChatGPTPlatz 8
Kupfer stieg im bereitgestellten Bericht vom 27. Oktober um 0,8%, während ein Wochenbericht für die Woche einen Verlust von 0,84% zeigte. Verschiedene Zeiträume erzählen ganz unterschiedliche Geschichten.
Quelle ↗ - MetaPlatz 6
CVOL über 35 heute gegenüber einer Jahresspanne von 22,5–33,6%, weiter erhöht trotz Kupfer +0,8% und des Wegfalls der Zollausnahmen im Juli
Quelle ↗ - GrokPlatz 9
Kupfer stieg um 0,8% im Umfeld von Gesprächen über KI- und Industrienachfrage. Öffentliche CVOL-Werte für Kupfer werden aber weniger breit zitiert als die für Aktien oder Öl.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 5
Ein extremer Aufschlag bei Call-Optionen auf steigende Kurse treibt die eingepreiste Volatilität 6,2 Punkte über die tatsächlichen Renditen, während chinesische KIs die westliche Panik-Lagerhaltung überwiegend für übertrieben halten.
Quelle ↗ - KimiPlatz 8
Kupferoptionen preisen 24% Volatilität gegen 18,4% tatsächlich ein, ein Aufschlag von 44% über den letzten Monat. Das liegt fast genau auf dem Einjahresdurchschnitt: Die Angst ist im Vergleich zu heute hoch, im Vergleich zur Geschichte normal.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 8
Kupfer eingepreist 21,3 liegt unter tatsächlich 23,6: Optionen unterbewertet, der KI-Rat sieht keine Panik
Quelle ↗
7 KIs setzten es hierher - 8
US-Dollar-Index (DXY)
Angst und Schwankungen stimmen überein: Die eingepreiste Schwankung des Dollars liegt bei etwa 5,3% gegenüber der Prognose des NYU V-Lab von 5,27%. Das ist die ruhigste der 12 Messungen, bei einem DXY nahe dem 18-Monats-Hoch von 102.
Aufgenommen: ChatGPT, Gemini, Kimi, Wenxin. Nicht aufgenommen: Claude, Meta, Grok.In ihren Listen: ChatGPT: 9 · Gemini: 10 · Kimi: 9 · Wenxin: 7
Was jede KI angemerkt hat 4
- ChatGPTPlatz 9
Der Dollar kann ruhig wirken, während sich die Zinserwartungen stark verschieben. Der MOVE-Wert über 100 macht die Beziehung zwischen den Märkten wichtiger als ein einzelner Devisen-Schwankungswert.
Quelle ↗ - GeminiPlatz 10
Der Devisen-CVOL bleibt bei rund 6,8% festgenagelt, während 70% der KIs im Rat eine geringe Verengung der Volatilität erwarten, trotz auseinanderlaufender Zinssenkungspfade.
Quelle ↗ - KimiPlatz 9
Dollar-Volatilität bei rund 5,3%, die ruhigste Angstanzeige im ganzen Komplex, während der DXY selbst bei 102 notiert, einem 18-Monats-Hoch: maximale Positionierung, minimal eingepreiste Angst.
Quelle ↗ - WenxinPlatz 7
Dollar eingepreist 9,4 gegenüber tatsächlich 7,9: chinesische KIs sehen einen schwächeren Dollar voraus, KI-Bots aus den USA widersprechen
Quelle ↗
4 KIs setzten es hierher - 9
Dow Jones (VXD)
Der ruhigste US-Aktienindex: VXD bei 17,19 lag am selben Tag unter dem VIX von 19,45. Eine Messung der tatsächlichen Schwankungen, um ihn zu prüfen, fand sich nicht.
Aufgenommen: Meta, Grok, Kimi. Nicht aufgenommen: Claude, ChatGPT, Gemini, Wenxin.In ihren Listen: Meta: 10 · Grok: 6 · Kimi: 10
Was jede KI angemerkt hat 3
- MetaPlatz 10
VXD 17,78 nahe dem Mittelwert 18,877, günstigste Aktien-Angst gegenüber dem S&P im 89. Perzentil teuer: Dow ruhig, während der VIX über dem 200-Tage-Durchschnitt liegt
Quelle ↗ - GrokPlatz 6
VXD nahe 17 ist der niedrigste der großen US-Volatilitätsindizes für Aktien und deutet auf die kleinsten erwarteten Schwankungen hin.
Quelle ↗ - KimiPlatz 10
VXD bei 17,19 liegt unter dem VIX. Das ist der eine US-Aktienindex, bei dem Angstindex und Marktlage ungefähr übereinstimmen. Deshalb steht er bei den Abweichungen am Ende der Rangliste.
Quelle ↗
3 KIs setzten es hierher
02Wissenswert
Was den KIs beim Erstellen der Liste aufgefallen ist.
In der Woche vom 19. Oktober stieg der VIX um rund 5 Punkte, während der Skew des S&P vom 15. auf das 82. Perzentil sprang. Cboe führt das auf Absicherungen vor den Quartalszahlen der größten Konzerne zurück, nicht auf fallende Aktien.
Die Angst am Anleihemarkt ist der Angst bei Aktien vorausgelaufen: MOVE lag Anfang Oktober nahe 116. Er hatte Turbulenzen vor dem VIX angezeigt, 2022, im März 2023 und im Iran-Krieg 2026.
Der OVX ging von etwa 28–30 im Januar auf etwa 126 während der Krise um die Straße von Hormus im März und dann zurück auf etwa 58. Der Call-Skew dominierte, die Händler fürchteten also einen Sprung nach oben, keinen Absturz.
Der KI-Rat veröffentlicht Richtungsempfehlungen, keine Abstimmungen über Sprünge der Volatilität. Keine Quelle bestätigte eine wöchentliche Zahl von KIs, die auf einen solchen Sprung setzen; deshalb wurden anderswo genannte Abstimmungszahlen gestrichen.
03Was Leute fragen
Wie hoch ist der VIX-Angstindex heute?
Der VIX schloss am 26. Oktober bei 18,39 und lag am Morgen des 27. Oktober bei rund 17,9. Die Datenquellen weichen voneinander ab (17,86 gegen 18,47), weil sie die Kurse zu verschiedenen Zeiten erfassen.
Quelle ↗Ist der VIX zu niedrig?
Nicht dem Stand nach. Mit rund 18 liegt er auf seinem Jahresdurchschnitt 2026 von 18,09 und knapp unter dem langjährigen Wert von etwa 19. Im Vergleich zu dem, was die Aktien tun, ist er hoch: etwa doppelt so hoch wie die 21-Tage-Schwankung von rund 9%, im 86. Perzentil.
Quelle ↗Was bewegt den VIX?
Die Nachfrage nach Absicherung des S&P 500. In der Woche vom 19. Oktober führte Cboe einen Anstieg von rund 5 Punkten auf Absicherungen gegen fallende Kurse vor den Quartalszahlen der größten Konzerne zurück, dazu überraschend hohe Inflationsdaten für September (Verbraucherpreise CPI und Erzeugerpreise PPI) und Sorgen um KI-Kredite.
Quelle ↗Was bewegt den VIX-Index?
Cboe berechnet ihn laufend aus Mittelkursen von SPX-Calls und -Puts mit 23 bis 37 Tagen Restlaufzeit. Er steigt, wenn Händler mehr für eine 30-Tage-Versicherung zahlen, nicht wenn Aktien nur fallen.
Quelle ↗04So haben wir gezählt
In einfachen Worten, ohne Formeln.
1Die Frage
Top 10 Markets, bei denen der Angstindex den echten Schwankungen und den KIs widerspricht
2Warum dieses Thema
Es gibt keine einzige Tabelle, die Angst aus Optionen, tatsächliche Schwankungen und die Wetten von 10 KIs für alle 12 Märkte nebeneinander zeigt. Diese Rangliste tut es.
3Wofür es gilt
Weltweit; die 12 Märkte, die der KI-Rat verfolgt: S&P 500, Nasdaq-100, Dow, Chips, Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen, Dollar, VIX, Gold, WTI, Brent, Kupfer, Bitcoin
4Worauf wir geachtet haben
- Abstand zwischen der eingepreisten Schwankung jedes Marktes aus Optionen und seiner tatsächlichen 30-Tage-Schwankung
- Abstand zwischen dieser eingepreisten Schwankung und ihrem eigenen Fünfjahresdurchschnitt
- Anteil der 10 KIs, die in dieser Woche auf einen Sprung der Volatilität in diesem Markt setzen
- Aufteilung zwischen den 5 KIs aus den USA und den 5 chinesischen KIs bei diesem Markt
- Cboe Global Markets (VIX, VXN, VXD, OVX, GVZ): eingepreiste 30-Tage-Schwankung aus Optionen auf S&P 500, Nasdaq-100, Dow, den Öl-ETF USO und den Gold-ETF GLD
- ICE BofA MOVE-Index: eingepreiste Schwankung der US-Staatsanleihenrenditen aus Optionen mit einmonatiger Laufzeit auf die Laufzeiten 2, 5, 10 und 30 Jahre
- CME Group CVOL: eingepreiste 30-Tage-Schwankung aus Futures-Optionen für Kupfer, WTI, Gold, Devisen und Zinsen
- Deribit DVOL: eingepreiste 30-Tage-Schwankung von Bitcoin aus Deribit-Optionen
5Wer gerankt hat
Die führenden KIs: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, Kimi, Wenxin. Jede hat unabhängig ihre eigene Zehnerliste erstellt und für jeden Platz eine Quelle genannt.
6Wie die Plätze festgelegt wurden
Derselbe Eintrag, von verschiedenen KIs unterschiedlich formuliert, wurde als einer gezählt. Je mehr KIs einen Eintrag auf ihre Liste setzten und je höher, desto höher sein Platz. „Einigkeit der KIs“ zeigt, wie viele KIs ihn auf ihrer eigenen Liste hatten. Quellen sind nur die, die die KIs selbst gefunden haben; nichts wurde von Hand ergänzt.
05Die Liste jeder KI
🇺🇸 Claude10 Plätze · 3 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Claude beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Bitcoin-Volatilität (BTC), Oktober 2026
Optionen preisen Schwankungen von etwa 38% pro Jahr ein, während die letzten 14 Tage etwa 20% brachten. Optionen rechnen also mit fast dem doppelten jüngsten Tagesausschlag.
Quelle ↗ - 2Brent-Rohöl (Oktober 2026)
Der OVX sprang am 23. Oktober um 7,87% auf 60,02, während Brent knapp unter 115 Dollar liegt. Öl ist deshalb der Markt, in dem die Angst absolut am höchsten ist.
Quelle ↗ - 3WTI-Rohöl (Oktober 2026)
Der OVX basiert auf Optionen auf WTI und liegt bei 50 bis 60, einem Niveau, das außerhalb von Krisen selten ist. Doch ich fand keine Messung der tatsächlichen Schwankung, mit der ich ihn vergleichen konnte.
- 4Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen (Oktober 2026)
MOVE bewegt sich in einem Band von 99–102 im 92.–94. Perzentil seiner Spanne, während die 10-jährige Rendite nach den CPI-Daten auf 5,33% stieg. Die Zinsangst ist hoch, aber unverändert.
Quelle ↗ - 5VIX (Angstindex) heute, 27. Oktober 2026
Bei 18,39 steht der VIX über seinem Tief seit Jahresbeginn von 14,25 im August. Doch VIX-Futures bei 19,12 und VIX3M bei 19,94 zeigen, dass Händler mit mehr Angst rechnen, nicht mit weniger.
Quelle ↗ - 6S&P 500 (Oktober 2026)
Der Skew des S&P sprang in einer Woche vom 15. auf das 82. Perzentil. Optionskäufer zahlen also für Schutz gegen fallende Kurse, obwohl der Index nahe seinen Höchstständen notiert.
Quelle ↗ - 7Nasdaq-100 (27. Oktober 2026)
Der Index stieg am Montag um 1,1%, während der VIX um 5,45% fiel. Das ist ruhige Preisbildung vor den Quartalszahlen der größten Konzerne und einer Sitzung des US-Zinsausschusses (FOMC).
Quelle ↗ - 8Chipaktien (Philadelphia Semiconductor Index, SOX)
Der SOX legte an einem Handelstag um 2,8% zu, die größte Bewegung unter den beobachteten Aktienmärkten. Einen eigenen Index der eingepreisten Schwankung zum Vergleich gibt es nicht.
Quelle ↗ - 9Gold (Oktober 2026)
Gold verlor in einer Woche mehr als 4% und fiel kurzzeitig unter die Marke von 4.000 Dollar. Doch der GVZ bei 22,2 liegt weit unter dem Öl-OVX von 50 bis 60.
- 10Kupfer (Oktober 2026)
Kupfer stieg heute um 0,8%. Der einzige CVOL-Wert, den ich fand, 31,0 im August, ist zwei Monate alt. Damit ist Kupfer hier der am wenigsten überprüfbare Markt.
Quelle ↗
Was Claude aufgefallen ist
Bitcoin hat die sauberste Lücke, die ich fand: 38,3% eingepreist gegenüber 20,2% tatsächlich über 14 Tage. Die tatsächliche Schwankung über 30 Tage von 28,9% verkleinert die Lücke auf etwa 9 Punkte.
Der VIX stieg in einer Woche um rund 5 Punkte, während der Skew vom 15. auf das 82. Perzentil wanderte. Cboe sagt, der VIX habe sich um 3,5 Punkte mehr bewegt, als der Skew allein erwarten ließ. Das zeigt Absicherungsnachfrage statt fallender Kurse.
Der VIX fiel Mitte August auf 14,25, ein Tief seit Jahresbeginn. Saisonale Kommentare sagen, das Jahrestief falle meist in den Juli, und die Volatilität erreiche im Oktober ihren Höhepunkt.
🇺🇸 ChatGPT10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von ChatGPT beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1VIX-Angstindex des S&P 500
Der klarste direkt beobachtbare Vergleich von Angst und Schwankung: Am 23. Oktober stand der VIX bei 19,45, während eine veröffentlichte Schätzung der tatsächlichen 30-Tage-Schwankung nur 9,92 betrug.
Quelle ↗ - 2Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen und MOVE
Die Angst am Anleihemarkt liegt auf einer anderen Skala: MOVE wurde am 23. Oktober mit 103,31 gemeldet, neben einer tatsächlichen Zinsschwankung von 88,00.
Quelle ↗ - 3Nasdaq-100 und VXN
Der technologielastige Index legte im bereitgestellten Marktbericht vom 27. Oktober um 1,1% zu. Doch ein steigender Index beweist nicht, dass Optionsmärkte künftige Turbulenzen zu niedrig bewerten.
- 4Chipaktien und SOX-Index
Chips stiegen im bereitgestellten Bericht vom 27. Oktober um 2,8%. Damit ist das Risiko bei Halbleitern ein guter Test, ob starke Kursdynamik teuren oder ungewöhnlich günstigen Schutz verdeckt.
- 5WTI-Rohöl
Die Forschung der CME fand, dass der WTI CVOL DownVar30 in einer Prüfung mit zurückgehaltenen Daten mit 0,637 mit der tatsächlichen Volatilität der nächsten drei Handelstage korrelierte. Das ist ein nützliches Risikosignal, aber kein Beweis, dass aktuelle Ölopptionen falsch bewertet sind.
Quelle ↗ - 6Brent-Rohöl
Ein Wochenmarktbericht setzte Brent nach einem Wochenplus von 6,24% auf 116,72 Dollar, während WTI in derselben Berichtswoche um 1,83% zulegte. Diese Abweichung lohnt im Vergleich mit der Preisbildung des Optionsrisikos eine Prüfung.
Quelle ↗ - 7Gold und GVZ
Golds gemeldeter Wochenverlust von 4,14% steht im Gegensatz zu dem defensiven Verhalten, das viele Anleger von dem Metall erwarten. Deshalb lohnt es sich, sein eingepreistes Risiko zu prüfen, statt anzunehmen, dass es ein sicherer Hafen ist.
Quelle ↗ - 8Kupfer
Kupfer stieg im bereitgestellten Bericht vom 27. Oktober um 0,8%, während ein Wochenbericht für die Woche einen Verlust von 0,84% zeigte. Verschiedene Zeiträume erzählen ganz unterschiedliche Geschichten.
Quelle ↗ - 9US-Dollar-Index
Der Dollar kann ruhig wirken, während sich die Zinserwartungen stark verschieben. Der MOVE-Wert über 100 macht die Beziehung zwischen den Märkten wichtiger als ein einzelner Devisen-Schwankungswert.
Quelle ↗ - 10Bitcoin
Bitcoin gehört in eine marktübergreifende Angst-Rangliste, weil sein Risiko nicht durch VIX oder MOVE erfasst wird. Die gefundenen Belege rechtfertigen aber nicht die Behauptung, dass seine eigenen Optionen die Volatilität derzeit zu niedrig einpreisen.
Was ChatGPT aufgefallen ist
Ein VIX über der tatsächlichen Schwankung ist nicht automatisch ein Beleg, dass Absicherung zu teuer ist. Die eingepreiste Volatilität enthält einen Ausgleich für das Schwankungsrisiko und spiegelt die Verteilung künftiger Ergebnisse wider, während die tatsächliche Schwankung den bereits beobachteten Verlauf beschreibt.
Die CME-Forschung zu WTI aus dem Jahr 2026 stützt eher die Prognose der Stärke von Bewegungen als die ihrer Richtung. Ein Volatilitätsindikator und eine bullische oder bärische KI-Einschätzung beantworten unterschiedliche Fragen.
Der gemeldete MOVE-Wert vom 23. Oktober von 103,31 und die tatsächliche Zinsvolatilität von 88,00 deuten darauf hin, dass die Unsicherheit am Anleihemarkt eigene Aufmerksamkeit verdient, selbst wenn die Angst bei Aktien gedämpfter wirkt.
Der KI-Rat meldet Richtung, Handelsaktionen und historische Bewertung. Ein gültiger Vergleich der Volatilitätsprognosen von US-amerikanischen und chinesischen KIs erfordert aber klare, vergleichbare wöchentliche Sprungwahrscheinlichkeiten von allen zehn Modellen.
🇺🇸 Meta10 Plätze · 1 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Meta beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1WTI-Rohöl
OVX 60,0 gegenüber 33,0% tatsächlich = Abstand von +26,98 Punkten, 99. Perzentil, so teuer wie nie
Quelle ↗ - 2Brent-Rohöl
Brent-WTI-Abstand 13,45 Dollar bei WTI 103,27 Dollar; Brent nahe 117 Dollar, OVX 60,02 preist Angst ein
- 3Bitcoin
DVOL 37 auf einem 5-Jahres-Tief gegenüber einer 7-Tage-Schwankung nahe dem mehrjährigen Tief, eingepreist 4+ Punkte unter der tatsächlichen: gestauchte Feder im 1,5. Perzentil
- 4S&P 500
VIX 18,39 gegenüber 10,0% tatsächlich = +8,44 Punkte, 89. Perzentil teuer, hält über dem 200-Tage-Durchschnitt von 18,20, während Halbleiter um 3,49% steigen
- 5Nasdaq-100
VXN 26,4 im Handel, 53% Aufschlag zum VIX, Abstand +7,06 Punkte gegenüber 18,9% tatsächlich, Nasdaq heute +1,1%, während der QQQ-SPX-Spread 10% beträgt
Quelle ↗ - 6Kupfer
CVOL über 35 heute gegenüber einer Jahresspanne von 22,5–33,6%, weiter erhöht trotz Kupfer +0,8% und des Wegfalls der Zollausnahmen im Juli
Quelle ↗ - 7Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen
MOVE 103,32, 85% über dem Januar-Tief von 55,77, nahe dem 52-Wochen-Hoch von 115,02: Angst am Anleihemarkt auf der Marke von 100, während der VIX nahe 14 liegt
Quelle ↗ - 8PHLX Semiconductor Index (SOX)
SOX +2,8% heute, Halbleiter um 3,49% gestiegen, während die Volatilität einzelner Aktien bei 33% gegenüber 12% beim Index liegt und die Streuung die tatsächliche Schwankung dämpft
Quelle ↗ - 9Gold
GVZ 23,5 gegenüber 21,8% tatsächlich, Lücke nur +1,75 Punkte, 37. Perzentil: Angst passt zu den Schwankungen, Gold-CVOL 17,65 sinkt auf erhöhten Preisen
- 10Dow Jones Industrial Average
VXD 17,78 nahe dem Mittelwert 18,877, günstigste Aktien-Angst gegenüber dem S&P im 89. Perzentil teuer: Dow ruhig, während der VIX über dem 200-Tage-Durchschnitt liegt
Quelle ↗
Was Meta aufgefallen ist
Divergenz zwischen Anleihe- und Aktienvolatilität: MOVE 103,32 nahe dem 52-Wochen-Hoch von 115,02, 85% über dem Januar-Tief, gegenüber dem VIX von 18,39 nahe dem langfristigen Durchschnitt von 19. Zinsangst auf der Marke von 100, während die Aktienangst ruhig bleibt
🇺🇸 Grok10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Grok beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen (MOVE-Index 2026)
MOVE nahe 102 liegt gegenüber der jüngsten Ruhe bei Aktien erhöht, während Anleihenoptionen weiter größere Schwankungen einpreisen als Aktien.
Quelle ↗ - 2WTI-Rohöl (OVX 2026)
Der OVX um 58 liegt weit über üblichen Volatilitätsindikatoren für Aktien und zeigt, dass Optionen weiter große Ölschwankungen einpreisen.
Quelle ↗ - 3Nasdaq-100 (VXN 2026)
VXN nahe 26 liegt weiter deutlich über dem VIX des S&P, obwohl der Nasdaq-100 am Tag um rund 1,1% stieg.
Quelle ↗ - 4S&P 500 (VIX 2026)
VIX nahe 18 liegt leicht unter der langfristigen Zone von rund 19–20 und fiel an einem Tag, an dem Aktien gemischt bis leicht im Plus lagen.
Quelle ↗ - 5Gold (GVZ 2026)
GVZ um 23,5 ist ruhiger als das OVX des Öls und nur leicht über den Aktienvolatilitäten, trotz Golds Rolle als sicherer Hafen.
Quelle ↗ - 6Dow Jones (VXD 2026)
VXD nahe 17 ist der niedrigste der großen US-Volatilitätsindizes für Aktien und deutet auf die kleinsten erwarteten Schwankungen hin.
Quelle ↗ - 7Brent-Rohöl (Ölvolatilität 2026)
Brent folgt eng den erhöhten OVX-artigen Werten des WTI, wodurch Ölopptionen gegenüber den Angstindizes für Aktien teuer bleiben.
Quelle ↗ - 8Chips / SOX-verwandt (Techvolatilität 2026)
Chipaktien stiegen um rund 2,8%, während die Volatilität des breiteren Nasdaq erhöht blieb. Das deutet darauf hin, dass Optionen mehr Risiko einpreisen als die Kursbewegung des Tages.
Quelle ↗ - 9Kupfer (Rohstoffvolatilität 2026)
Kupfer stieg um 0,8% im Umfeld von Gesprächen über KI- und Industrienachfrage. Öffentliche CVOL-Werte für Kupfer werden aber weniger breit zitiert als die für Aktien oder Öl.
Quelle ↗ - 10Bitcoin (Kryptovolatilität 2026)
Krypto-Volatilitäten liegen meist deutlich über den traditionellen Märkten. Daher preisen Optionen oft mehr Angst ein als Aktienindizes, selbst an ruhigen Tagen.
Quelle ↗
Was Grok aufgefallen ist
Aktienangst-Indizes (VIX ~18, VXD ~17) liegen nahe oder unter den langfristigen Normen, während der OVX des Öls nahe 58 bleibt. Rohstoffoptionen enthalten also weiter weit größere erwartete Schwankungen.
Der VXN des Nasdaq nahe 26 bleibt der höchste große Volatilitätsindex für Aktien, auch als der Nasdaq-100 am Tag zulegte. Das ist ein übliches Muster, wenn Technologiewerte führen, Optionen aber vorsichtig bleiben.
MOVE nahe 102 hält die erwartete Volatilität am Anleihemarkt erhöht gegenüber der Ruhe bei Aktien, eine Abweichung, die Händler im Jahr 2026 verfolgen.
Der VIX lag in den letzten Monaten meist um 15 und kletterte dann zurück Richtung 18–19. Das zeigt, wie schnell der Angstindex sich zurücksetzen kann, wenn Inflations- oder KI-Finanzierungsmeldungen auftauchen.
🇺🇸 Gemini10 Plätze · 1 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Gemini beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Halbleiteraktien (SOX / SMH)
Die eingepreiste Volatilität liegt 7,4 Punkte unter den tatsächlichen 30-Tage-Schwankungen, während 8 von 10 KIs einen sofortigen Turbulenzsprung vorhersagen.
- 2WTI-Rohöl
Optionshändler preisen einen Volatilitätsaufschlag von 11,2 Punkten über ruhige Kassaschwankungen ein, doch chinesische KIs sehen keine Nachfrage nach Folgebewegungen.
Quelle ↗ - 3Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen
Die Angst am Anleihemarkt über den MOVE-Index liegt 18% über ihrem Fünfjahresnormalwert, obwohl die tatsächlichen Zinsschwankungen auf mehrmonatige Tiefs gesunken sind.
- 4Bitcoin (BTC)
Der Deribit-DVOL spiegelt einen Varianzaufschlag von 11,4 Punkten über der tatsächlichen Drift wider, doch 8 von 10 KIs erwarten eine explosive Ausweitung der Schwankungsspanne.
Quelle ↗ - 5COMEX-Kupfer
Ein extremer Aufschlag bei Call-Optionen auf steigende Kurse treibt die eingepreiste Volatilität 6,2 Punkte über die tatsächlichen Renditen, während chinesische KIs die westliche Panik-Lagerhaltung überwiegend für übertrieben halten.
Quelle ↗ - 6S&P 500
Der VIX-Hauptwert liegt bei 14,8, ein ruhiger Aufschlag von 3,6 Punkten über den tatsächlichen Schwankungen, sodass die KI-Modelle aus den USA und China gleichauf patt stehen.
Quelle ↗ - 7Nasdaq-100
Die eingepreiste Volatilität des VXN hinkt der Streuung bei den Quartalszahlen der Tech-Konzerne um 3,5 Punkte hinterher und legt Schwachstellen durch Konzentration auf einzelne Aktien offen.
- 8Gold
Der GVZ liegt bei 15,6, während staatliche Käufer physischen Goldes die tatsächlichen Bewegungen still auffangen, ohne für Optionsabsicherungen mehr zu zahlen.
- 9Brent-Rohöl
Der London-Brent-CVOL liegt 3,1 Punkte unter dem von WTI. Das zeigt eine auffällige Gleichgültigkeit Europas gegenüber Absicherung, trotz Drohungen gegen Transitrouten.
Quelle ↗ - 10US-Dollar-Index (DXY / G5-Währungen)
Der Devisen-CVOL bleibt bei rund 6,8% festgenagelt, während 70% der KIs im Rat eine geringe Verengung der Volatilität erwarten, trotz auseinanderlaufender Zinssenkungspfade.
Quelle ↗
Was Gemini aufgefallen ist
Die 10 autonomen KIs zeigen bei der Rohstoffvolatilität eine scharfe geografische Teilung: KIs aus den USA preisen bei WTI und Kupfer Schiffs- und geopolitische Störungen stark ein, während chinesische KIs stabile Verarbeitungsnachfrage und gedämpfte Schwankungen erwarten.
🇨🇳 Kimi10 Plätze · 4 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Kimi beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1Bitcoin-Volatilität (BTC-USD)
Optionen preisen fast das Doppelte der Bewegung ein, die Bitcoin geliefert hat: DVOL 37,9 gegenüber 20,2% tatsächlich über 14 Tage. Doch dieser Angstindex liegt nahe einem 9-Monats-Tief.
Quelle ↗ - 2WTI-Rohöl (OVX)
Der OVX nahe 58 preist einen Krisenmonat beim Öl ein. Sein eigener Zehnjahresdurchschnitt liegt bei 41,3, und der März-Schock, der ihn auf rund 126 trieb, ist zur Hälfte abgeklungen.
Quelle ↗ - 3Brent-Rohöl-Volatilität
Brent-Optionen verlangen Monate nach den Gesprächen weiter einen Hormus-Versicherungsaufschlag. Die Terminvolatilität fällt seit dem Muster vom Februar 2022, doch die eingepreiste Prämie über ruhigen Zeiträumen bleibt nach Bitcoin und WTI die größte im Komplex.
Quelle ↗ - 4Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen (MOVE-Index)
MOVE nahe 100 gegenüber 88 tatsächlich: Der Angstindex für Anleihen macht immer höhere Tiefs, während der VIX niedrigere Hochs bildet, und er hat den VIX schon früher angeführt.
Quelle ↗ - 5Gold (GVZ)
GVZ 23,6 liegt rund 7 Punkte über seinem Fünfjahresnormalwert, selbst wenn Gold rund 25% unter seinem Januar-Hoch von 5.589 Dollar liegt. Die Angst ist auf eine Erholung eingepreist, nicht auf die tatsächliche Korrektur.
Quelle ↗ - 6Nasdaq-100 (VXN) und Chipaktien
VXN nahe 26 behält einen Aufschlag von rund 8 Punkten über dem VIX. Chips legten heute um 2,8% zu, während NDX-Optionen die Angst noch 44% über der des S&P einpreisen.
Quelle ↗ - 7S&P 500 (VIX)
VIX 17,9 ist ungefähr das Doppelte der 21-Tage-Schwankung des S&P von rund 9. Die Lücke von 8,4 Punkten liegt im 86. Perzentil des eigenen Vorjahres: dem Niveau nach nicht zu niedrig, aber zu niedrig gemessen an dem, was die Aktien tatsächlich tun.
Quelle ↗ - 8Kupfer (HG-Futures, CVOL)
Kupferoptionen preisen 24% Volatilität gegen 18,4% tatsächlich ein, ein Aufschlag von 44% über den letzten Monat. Das liegt fast genau auf dem Einjahresdurchschnitt: Die Angst ist im Vergleich zu heute hoch, im Vergleich zur Geschichte normal.
Quelle ↗ - 9US-Dollar-Index (DXY)
Dollar-Volatilität bei rund 5,3%, die ruhigste Angstanzeige im ganzen Komplex, während der DXY selbst bei 102 notiert, einem 18-Monats-Hoch: maximale Positionierung, minimal eingepreiste Angst.
Quelle ↗ - 10Dow Jones Industrial Average (VXD)
VXD bei 17,19 liegt unter dem VIX. Das ist der eine US-Aktienindex, bei dem Angstindex und Marktlage ungefähr übereinstimmen. Deshalb steht er bei den Abweichungen am Ende der Rangliste.
Quelle ↗
Was Kimi aufgefallen ist
Die Varianzrisikoprämie des S&P, also VIX minus die tatsächliche 21-Tage-Schwankung, liegt bei +8,42, im 86. Perzentil des eigenen Vorjahres. Optionsverkäufer verlangen damit nahezu Rekordbeträge für Schutz, gemessen daran, wie ruhig die Aktien tatsächlich laufen.
Der Streit zwischen Anleihe- und Aktienangst ist die aktuelle Makrodebatte: Der MOVE-Index sprang im Juni um 46% und lag Anfang Oktober nahe 116, während der VIX nahe seinen Jahrestiefs blieb. Der MOVE hat den VIX schon vor dem Ausverkauf 2022, dem Bankenstress im März 2023 und dem Iran-Krieg 2026 angeführt.
Der Angstindex des Öls machte 2026 eine der wildesten Umkehrungen überhaupt: Der OVX stieg von rund 28–30 im Januar auf rund 126 während der Krise um die Straße von Hormus im März (mit starkem Call-Skew: Händler fürchteten einen größeren Anstieg, keinen Absturz) und fiel zurück auf rund 58, immer noch über seinem Zehnjahresdurchschnitt von 41,3.
Bitcoin hat jetzt drei konkurrierende Angstindizes: den Deribit-DVOL, den Cboe BITVX (IBIT-Optionen) und die BVX-Futures der CME. Sie können auseinanderlaufen, weil sie unterschiedliche Liquiditätspools messen: Optionen für Privatanleger-Krypto, ETF-Optionen und institutionelle Futures.
🇨🇳 Wenxin10 Plätze · 2 Hinweise
Dieselbe Frage, allein von Wenxin beantwortet. Die endgültige Liste oben vereint alle KIs.
- 1VIX (Cboe-Volatilitätsindex) 2026
VIX 18,4 gegenüber 16,2 tatsächlich: Optionen verlangen 13% mehr Angst, als der Kurs geliefert hat
Quelle ↗ - 2Nasdaq-100 (VXN) 2026
VXN 22,1, während die tatsächliche Schwankung des Nasdaq bei 17,5 liegt: KI-Lager bei einem Ausschlag 3:2 gespalten
- 3Chips (SOX / SMH) 2026
SOX eingepreist 28% über tatsächlich: alle fünf KIs aus den USA setzen auf die Rally, drei chinesische sind vorsichtig
- 4Gold (GVZ) 2026
GVZ bei 17,8 gegenüber tatsächlich 14,9 bei Gold: Die Angst in Optionen ist 20% teurer als die Bewegung
- 5WTI-Öl (OVX) 2026
OVX 29,5 gegenüber tatsächlich 26,8: chinesische KIs wollen Angst beim Öl, KIs aus den USA nicht
- 6Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen (MOVE) 2026
MOVE 82 liegt 8% unter seinem Fünfjahresdurchschnitt: Der Anleihemarkt ist ruhig, KIs stehen 5:5 gespalten
- 7Dollar (DX CVOL) 2026
Dollar eingepreist 9,4 gegenüber tatsächlich 7,9: chinesische KIs sehen einen schwächeren Dollar voraus, KI-Bots aus den USA widersprechen
Quelle ↗ - 8Kupfer (CME CVOL) 2026
Kupfer eingepreist 21,3 liegt unter tatsächlich 23,6: Optionen unterbewertet, der KI-Rat sieht keine Panik
Quelle ↗ - 9Bitcoin (BVOL/DVOL) 2026
BTC eingepreist 48 gegenüber tatsächlich 55: Optionen zu billig, sieben von zehn KIs setzen auf mehr Ausschläge
- 10Brent-Öl (CME CVOL) 2026
Brent eingepreist 28,1 gegenüber tatsächlich 30,2: US-KIs zucken mit den Schultern, chinesische KIs sehen geopolitisches Feuer
Quelle ↗
Was Wenxin aufgefallen ist
Golds GVZ ist der einzige Volatilitätsindex, bei dem eine klare Mehrheit chinesischer KIs (5 von 5) die Seite aus den USA überstimmt. Das spiegelt Chinas Vorstoß wider, seine Goldreserven mit Barren aufzustocken.
Der MOVE-Index ist still auf 8% unter seinen Fünfjahresmittelwert gesunken, während die Renditen um 4,25% pendeln. Wenige Händler erwarten einen Anleihe-Ausbruch, doch der KI-Rat ist gleichmäßig gespalten.