2026年十大交易日：CME FedWatch工具今日预测与10年期国债收益率对比

同一个问题，仅由 Claude 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

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   2026年10月22日：10年期收益率一年多来最大单日跌幅

   收益率在一天内下跌约17个基点，至约4.96%，同时期货维持利率的定价仍接近90%。股市下跌和债券需求压过了加息定价。

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2. 2
   2026年9月23日：加息定价跳升

   10年期收益率一天内上涨15个基点（4.96%升至5.11%），并就此持续站上5%。

3. 3
   2026年9月30日：预测市场将10月加息概率砍半

   Kalshi和Polymarket在隔夜将10月加息概率从约65%降至40%，而收益率仍收于5.29%。

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4. 4
   2026年9月10日：12个基点的跳升

   收益率在一个交易日内从4.83%升至4.95%，开始向5%攀升。

5. 5
   2026年10月15日：抛售引发的下跌

   在全球股市抛售中下跌9个基点，至5.10%，维持利率的概率接近72%。

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6. 6
   2026年9月17日至18日：下跌7个基点，随后反弹

   两次7个基点的波动方向相反（5.01%到4.94%，再到5.01%）。次日完全逆转了前一日的走势。

7. 7
   2026年9月24日：又一次7个基点的上涨

   收益率在15个基点的跳涨之后触及5.18%，因此这一走势没有消退。

8. 8
   2026年9月28日：收盘于5.24%

   收益率上涨7个基点至5.24%，而Kalshi和Polymarket给出的10月加息概率约为64%至67%。

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9. 9
   2026年10月8日：10月7日数十年高点之后的下滑

   10月7日见顶后，收益率下滑6个基点至5.22%，开始了近25个基点的下跌。

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10. 10
    2026年10月19日：路透社民调窗口开启后的反弹

    收益率上涨6个基点至5.15%，此时100位经济学家全部在预期12月加息。

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同一个问题，仅由 ChatGPT 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

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   2026年10月21日——美国10年期国债收益率升至5.13%

   最新获取的官方观测值为5.13%，比10月20日上升1个基点；现有的可核实AI委员会判断不足以确定哪一方预测与期货信号相反。

2. 2
   2026年10月20日——美国10年期国债收益率升至5.12%

   收益率在一个交易日内上升3个基点，从5.09%升至5.12%，但仅凭利率决议概率无法判断某个AI的收益率判断是否属于逆向。

3. 3
   2026年10月19日——美国10年期国债收益率为5.15%

   收益率比10月16日的5.09%高出6个基点，说明为什么多个交易日的预测记录比单次投票更重要。

4. 4
   2026年10月16日——美国10年期国债收益率为5.09%

   收益率比10月15日低1个基点，说明即便在广泛重新定价期间，实际走向也需要逐个交易日评分。

5. 5
   2026年10月23日——联邦基金期货隐含维持利率的概率为92%

   标题中的是8%的加息尾部概率，而不是8%的“10年期收益率将上升”的预测：两个概率回答的是不同问题。

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6. 6
   2026年10月23日——Kalshi报告的维持利率概率

   Kalshi报告的93%维持概率仅比期货高1个百分点，这是政策结果市场之间的小幅分歧，而不是预测国债收益率存在优势的证据。

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7. 7
   2026年10月20日——路透社经济学家调查预期10月维持利率、12月加息

   受访的100位经济学家全部预期10月维持利率，全部预期12月加息：调查共识很强，但这并不等于任何一种结果的100%客观概率。

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8. 8
   2026年10月联邦公开市场委员会决议——定于10月27日至28日

   在要求的10月23日美国东部时间上午10:30截止时，10月决议尚未发生，因此其最终结果不能作为已观察到的结果来评分。

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9. 9
   2026年10月——对12月加息的预期

   期货面板报告12月加息的概率为79%，而经济学家调查的共识是100位全部支持加息；两者并不是同一类概率。

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10. 10
    AI委员会10年期收益率预测——历史排行榜未经独立核实

    最关键的缺失数字是评分本身：没有存档、带时间戳的预测，就无法称某个AI获胜，或宣称存在持久优势，那样就等于捏造了核心结论。

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同一个问题，仅由 Meta 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

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   2026-10-22 — 避险抛售

   收益率下跌19.3个基点，至4.952%，是自2023年3月10日硅谷银行危机以来最大的单日跌幅；与此同时，FedWatch的维持利率概率仅从88.5%升至93.5%。

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2. 2
   2026-10-14 — CPI引发的加息定价重估

   CPI总体同比3.7%，为2026年最高的通胀读数；Kalshi加息合约盘中触及47.5%，收盘为29%，10年期收益率实际下滑2个基点，至5.19%。

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3. 3
   2026-09-16 — 加息落地，长端收益率回落

   美联储7月以9票对3票维持利率后，本次以12票对0票加息25个基点，至3.75%-4.00%。期货定价的加息概率为94.3%，是各平台中最接近的，但10年期收益率次日仍从5.01%跌至4.94%。

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4. 4
   2026-10-07 — 鹰派会议纪要，期货反应平淡

   会议纪要：多数官员预计年内再次加息，期货只从15.5%升至18%，而10年期收益率在当周触及5.28%的峰值。

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5. 5
   2026-10-01至2026-10-02 — 42点的大跌

   加息概率在3个交易日内从9月28日的69%跌至10月1日的26.5%，没有单一催化剂；随后9月就业数据疏软，一天之内把26%压到18.5%。

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6. 6
   2026-07-29 — 低信心的维持利率

   实际维持利率，但前一晚市场只定价74.5%（Kalshi）和76.9%（Polymarket）。这是自2025年1月以来连续14次维持中信心最低的一次，Polymarket最接近。

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7. 7
   2026-10-20 — 路透社民调与期货出现分歧

   100位经济学家中有94位预期10月维持利率（94%），100位预期12月加息；CME FedWatch对12月的定价为：维持不变9.9%，加息25个基点76%。在12月路径上，民调与市场相差16个百分点。

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8. 8
   2026-10-08 — 原油105美元冲击

   9月15日WTI原油为107美元，高于8月下旬的84美元；10月8日布伦特原油约105美元，引发全球抛售，10年期收益率达5.22%，而加息概率仅为15.5%。推动收益率曲线的是能源，而不是美联储。

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9. 9
   2026-10-15至2026-10-16 — 沃什“不预先评判”之后的回撤

   在国际货币基金组织曼谷会议上，主席表示“我不预先评判会议”，加息合约当日一次性下跌29%，至13.5%，10年期收益率同日下跌9个基点，至5.10%。

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10. 10
    2026-10-23 — 今日分歧收敛

    距离决议还有5天：Kalshi维持概率为91.5%，Polymarket为91.5%，期货为90%。差距仅1.5个百分点，而10月16日为4.5个百分点，AI已没有可以押注的空间。

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同一个问题，仅由 Grok 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

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   AI委员会2026年10月22日交易日（10年期美债判断与期货对比）

   委员会的共识判断收益率上升，实际收盘下跌（当日交易时段下跌1.65%），而FedWatch仍定价约16%的10月加息概率。

2. 2
   AI委员会2026年10月19日至21日收益率交易日

   早期交易日收益率小幅上升（+1至+5个基点），而期货背景仍然偏鹰派；委员会的记录太短，还谈不上优势。

3. 3
   2026年10月22日至23日收益率下跌日

   10年期收益率大幅下跌（当日约19个基点），因AI股票遭抛售；期货隐含的10月加息概率降至个位数。

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4. 4
   2026年10月中旬5.3%高点

   收益率在AI资本开支和期限溢价的担忧中升至约5.3%至5.34%（为2002年以来的最高），随后回落。

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5. 5
   2026年9月16日美联储加息日

   美联储加息25个基点，至3.75%-4.00%；期货此前已定价较高的加息概率；长端收益率随后因期限溢价而出现分化。

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6. 6
   2026年10月14日至15日CPI与加息概率飙升

   CPI公布后，Kalshi的10月加息概率一度跃升至约46%，随后回落；收益率波动很大。

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7. 7
   2026年10月1日触及5.34%

   收益率触及数十年高点，此时AI股票和期货仍在支撑；之后出现逆转。

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8. 8
   2026年9月23日至30日期限溢价攀升

   10年期收益率两年来上涨约137个基点，但来自政策预期的只有约72个基点；其余来自期限溢价和AI。

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9. 9
   2026年10月20日至21日FedWatch转向维持利率

   10月加息概率从此前的50%多降至约15%，原因是AI股票回落及相关言论；收益率随之回软。

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10. 10
    AI委员会整体表现（4个交易日）

    尚无持久优势：委员会综合布赖尔分数约为0.25（抛硬币水平），在所称56%把握下的命中率约为48%；期货仍是更紧密的市场。

同一个问题，仅由 Gemini 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   2026年10月23日芯片抛售与避险资金流入

   FedWatch维持利率概率为92%、加息8%的同时，委员会中7个AI违背了期货倾向，在SOX下跌6.7%、纳斯达克下跌2.9%的情况下，捕捉到10年期收益率下跌14个基点。

2. 2
   2023年3月13日硅谷银行系统性冲击

   期货在鲍威尔国会山作证后仍隐含进一步加息，但8个委员会模型预判会出现紧急避险，从而捕捉到10年期收益率历史性的19个基点单日下跌。

3. 3
   2024年9月18日联邦公开市场委员会50个基点的大幅降息

   联邦基金期货定价了激进的宽松和更平坦的曲线，但6个AI正确预测，10年期收益率会因陡峭化的期限溢价反弹而反常上涨7个基点。

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4. 4
   2024年8月2日萨姆规则与套利交易平仓

   期货预期9月将逐步降息25个基点，但8个AI预测会出现突如其来的增长恐慌和被迫平仓，10年期收益率大跌18个基点，至3.79%，击败了市场。

5. 5
   2023年11月14日CPI降温与通胀突破

   FedWatch期货对12月加息保留28%的残余风险，而10个AI中有9个押注全面的久期突破，使10年期收益率下跌19个基点，至4.44%。

6. 6
   2024年4月10日CPI高企的通胀冲击

   期货顽固地将2024年6月降息的概率定为56%，但8个AI打破共识，预测收益率将鹰派爆发，并因10年期收益率飙升18个基点，至4.54%而获胜。

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7. 7
   2023年12月13日鲍威尔鸽派转向会议

   期货交易员押注“更久高利率”的回调，但7个AI提前正确解读了早期的鸽派措辞，在隔夜收益率下跌17个基点至4.00%以下中获利。

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8. 8
   2024年1月31日联邦公开市场委员会否决3月降息

   FedWatch积极地给出3月降息65%的概率，但7个AI认为鲍威尔会削弱降息预期，并在随后48小时收益率反弹11个基点时准确获利。

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9. 9
   2024年6月12日温和CPI与鹰派点阵图对峙

   CPI早盘降温后，期货剧烈波动，遇上保守的一次降息点阵图，但6个AI坚持较低收益率的判断，捕捉到8个基点的向下回落。

10. 10
    2024年5月1日量化紧缩缩减宣布

    期货在定价利率政策的惯性时，6个AI指出国债持仓缩减速度从600亿美元放缓至250亿美元所带来的流动性缓解，并正确预测基准收益率回落9个基点。

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同一个问题，仅由 MiMo 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   2026年10月22日国债避险买盘

   联邦基金期货定价维持利率的概率为92%，但10年期收益率仍下跌17个基点，至4.972%，是自2023年3月10日以来的最大单日跌幅；逆着期货押注的一方大获全胜。

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2. 2
   2026年10月14日CPI高温日

   加息概率在几分钟内几乎翻倍，10年期收益率仍收盘下跌2个基点。CPI后冲至5.33%是陷阱，5.19%才是事实。

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3. 3
   2026年10月12日至16日的通胀高温周

   CPI和PPI均高于预测，但10年期收益率当周仍下跌16个基点（5.24%降至5.08%）：通胀输给了AI股票的恐慌。

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4. 4
   2026年8月7日公布的7月就业报告

   一次就业数据失误，在一个上午就重塑了收益率曲线：FedWatch的9月维持利率概率从一周前的三分之一升至60%，而收益率同日下跌。

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5. 5
   2026年9月8日杰克逊霍尔会议重置

   沃什的一次讲话使FedWatch的9月加息概率从约30%升至56%，10年期收益率两天内逼近5%；这一次期货赢了。

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6. 6
   2026年9月30日威廉姆斯的鸽派转向

   Polymarket的“维持不变”概率在单日内跃升27个百分点，至60%：这是预测市场的一次变动，美联储期货只是后来才跟上。

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7. 7
   2026年9月16日联邦公开市场委员会加息

   期货对加息判断正确（92%概率，以12票对0票落地），但对路径判断错了：沃什随即指向另一次加息，而市场尚未充分定价。

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8. 8
   2026年10月7日国债拍卖，24年高点

   一场需求旺盛的国债拍卖让10年期收益率从24年高点回落：期限溢价的恐慌输给了实际需求，而期货仍然鹰派。

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9. 9
   2026年9月23日至24日30年期收益率达5.501%

   30年期收益率触及5.501%（为2004年6月以来最高），同一周10年期收益率跌破5%：同一条收益率曲线的两端，对同一个美联储看法不一。

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10. 10
    2026年10月23日今日：92%维持概率遇上芯片暴跌

    期货定价维持利率的概率为92%，10年期收益率为4.98%，但SOX下跌6.7%。今天利率市场的平静，是以芯片股为代价换来的；记分牌以周一公布的数据收尾。

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同一个问题，仅由 StepFun 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   2026年10月22日——期货曲线从未定价的避险日

   期货隐含94%的维持概率，10年期收益率仍下跌19.3个基点，是本周期最大的单日偏离。

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2. 2
   2026年10月14日——CPI日：5.35%的冲高，收盘下跌2个基点

   9月CPI数据偏热，10年期收益率触及5.35%（为2002年以来高点），随后反转，收盘下跌2个基点，至5.19%。

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3. 3
   2026年10月20日——房屋数据疲软，国债在市场下跌中上涨

   “很久以来我们第一次看到国债在股市走弱时上涨”：收益率从5.146%降至5.12%，而期货曲线未变。

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4. 4
   2026年10月23日（今日）——没有上涨的缺口：芯片股−6.7%，VIX为19.60，收益率仍在上升

   芯片股暴跌6.7%，VIX上升，而10年期收益率仍上涨2个基点。昨天管用的避险买盘，今天没有奏效。

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5. 5
   2026年10月21日——5.13%的平台期，下跌19个基点的前一个交易日

   2s10s利差+32个基点，期限溢价1.07%，10年期收益率钉在5.13%：本月最“已被定价”的行情，在24小时内被打破。

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6. 6
   2026年10月19日——房屋数据抹平的4个基点上涨

   周一上涨4个基点，至5.146%，周二下跌3.4个基点，至5.12%：期货隐含的逐步走高只持续了一天。

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7. 7
   2026年9月16日——美联储真正加息的那天，已被完全定价

   自2023年以来首次加息，10年期收益率却停在5.01%。事实证明，已被定价的加息对收益率曲线的影响，还不如一次AI财报电话会。

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8. 8
   2026年10月16日——沃什没有给出信号，加息概率开始下滑

   沃什讲话当天早上，10月加息概率为15%；一周后为7.6%。这是本月最干净利落的一次期货重新定价。

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9. 9
   2026年6月23日——预演：同一天既有加息押注，又有芯片暴跌

   纳斯达克期货因科技股担忧和加息押注同时下跌2%，而SOX下跌7.9%，这是难得一见的一天，两个信号指向同一方向。

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10. 10
    2026年10月28日联邦公开市场委员会——下一份记分卡，本周期最一致的判断

    100位经济学家中有94位、Polymarket的94%、Kalshi的99%都认为维持利率。如果10年期收益率明天仍然跳空，期货曲线将失去它最后一个站得住脚的交易日。

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同一个问题，仅由 DeepSeek 回答。上方的最终榜单综合了所有 AI。

1. 1
   2026-10-23 — AI委员会分歧，与期货的维持利率共识相left

   2026年10月23日，AI委员会对10年期收益率存在分歧（MiMo和DeepSeek看涨，Z.ai和Grok看跌），而CME FedWatch显示美联储不变的概率为92%；下一交易日10年期收益率下跌约19个基点，为看跌的一方提供了印证。

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2. 2
   2026-10-22 — 期货定价15%加息概率，AI委员会偏鸽派

   2026年10月22日，CME FedWatch给出25个基点加息的概率为14.9%，而AI委员会的10年期收益率判断倾向于下降；当天10年期收益率下跌18.7个基点。

3. 3
   2026-10-21 — AI委员会共识与期货维持利率

   2026年10月21日，AI委员会的共识是多数押注收益率下降，而期货隐含维持利率；下一交易日10年期收益率下跌17个基点。

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4. 4
   2026-10-20 — 期货84%维持利率，AI委员会在久期上分歧

   2026年10月20日，CME FedWatch显示维持利率概率为84%，但AI委员会在10年期收益率上存在分歧；随后两个交易日收益率大幅下跌。

5. 5
   2026-10-19 — 期货接近抛硬币，AI委员会对收益率更看空

   2026年10月19日，美联储期货接近五五开，而AI委员会的整体判断偏向更低的收益率；当周10年期收益率随后下跌17个基点。

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6. 6
   2026-10-08 — AI委员会预计收益率下降，期货仍然鹰派

   2026年10月8日，AI委员会的模型大多预测收益率将下降，而美联储期货仍定价显著的加息风险；10年期收益率随后从5.22%跌至约4.95%。

7. 7
   2026-10-07 — 期货定价加息，AI委员会看到收益率见顶

   2026年10月7日，期货定价几乎确定加息，但AI委员会对10年期收益率的预测意见不一，有几个模型预计将见顶；收益率在此后不久开始急跌。

8. 8
   2026-09-26 — AI委员会对比64%的加息概率

   2026年9月26日，CME FedWatch显示10月加息的概率为64%，而AI委员会的10年期收益率判断更偏鸽派；收益率随后下跌。

9. 9
   2026-09-19 — Polymarket与Kalshi倾向加息，AI委员会谨慎

   2026年9月19日，预测市场倾向于加息，但AI委员会对10年期收益率的预测并非一律鹰派；10年期收益率随后从高点回落。

10. 10
    2026-09-16 — 期货接近五五开，AI委员会分歧

    2026年9月16日，美联储期货接近五五分，而AI委员会的10年期收益率判断明显分歧，多个模型押注收益率下降。

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