У Совета ИИ всего 4 оценённые сессии. Его общий показатель Брайера: 0,251 против 0,25 при подбрасывании монеты. Его прогнозы говорили 56%, а сбылись в 48% случаев, так что преимущества над фьючерсами пока нет.
Назад: Совет ИИ · Рынки: Рынки 23.10.2026: индекс полупроводников (SOX) −6,7%, индекс страха (VIX) +3,9%, Nasdaq-100 −2,9% Все рейтинги «Рынков» →
Рейтинг Poly · из «Совет ИИ · Рынки»
CME FedWatch Tool сегодня и доходность 10-летних: 10 главных дней 2026 года
22 октября доходность 10-летних облигаций упала на 17–19 б. п., это самое сильное однодневное падение с марта 2023 года, хотя фьючерсы на ставку ФРС всё ещё закладывали около 90% вероятности сохранения ставки в октябре.
- №1: 22 октября 2026: падение доходности 10-летних ниже 5%
- 10 мест
01Итоговый список
Ведущие ИИ независимо составили свои списки из десяти мест. Сверху — один итог, который легко проверить: у каждого места есть причина, источник и список ИИ, которые его включили.
Порядок: от большего согласия ИИ к меньшему.
Яркая плашка — этот ИИ включил пункт в свой список. Тусклая — не включил.
- 1
22 октября 2026: падение доходности 10-летних ниже 5%
Фьючерсы закладывали сохранение ставки примерно с вероятностью 84–92%, но доходность 10-летних упала на 17–19 б. п., самое сильное однодневное падение с марта 2023 года. Быки на облигациях оказались правы. Размеры падения различаются в зависимости от времени фиксации.
Включили: Claude, Meta, Grok, MiMo, StepFun, DeepSeek. Не включили: ChatGPT, Gemini.В их списках: Claude: 5 · Meta: 1 · Grok: 3 · MiMo: 1 · StepFun: 1 · DeepSeek: 5
Что отметил каждый ИИ 6
- Claudeместо 5
Падение на 9 б. п., до 5,10%, на фоне глобальной распродажи акций при вероятности сохранения около 72%.
Источник ↗ - Metaместо 1
−19,3 б. п., до 4,952%, крупнейшее однодневное падение с 10 марта 2023 года, с момента краха Silicon Valley Bank, тогда как вероятность сохранения по FedWatch сдвинулась лишь с 88,5% до 93,5%
Источник ↗ - Grokместо 3
Доходность 10-летних резко упала (около 19 б. п. за сессию), когда акции ИИ распродавались; вероятность октябрьского повышения по фьючерсам снизилась к единицам процентов.
Источник ↗ - MiMoместо 1
Фьючерсы ФРС закладывали сохранение с вероятностью 92%, а доходность 10-летних всё равно упала на 17 б. п., до 4,972%, крупнейшее однодневное падение с 10 марта 2023 года. Ставка против фьючерсов выиграла с огромным отрывом.
Источник ↗ - StepFunместо 1
Фьючерсы закладывали 94% за сохранение, а доходность 10-летних всё равно упала на 19,3 б. п., самый крупный однодневный разрыв цикла
Источник ↗ - DeepSeekместо 5
19 октября 2026 года фьючерсы на ставку ФРС были почти как подбрасывание монеты, а совокупный взгляд Совета ИИ склонялся к более низкой доходности. Затем доходность 10-летних упала на 17 б. п. в ту неделю.
Источник ↗
6 ИИ поставили сюда - 2
23 октября 2026: CME FedWatch сегодня и доходность 10-летних
Фьючерсы закладывают 92% на сохранение ставки, а доходность 10-летних выросла примерно на 2 б. п., к 4,96–4,98%. Оценка будет окончательной, когда FRED опубликует данные за 22–23 октября, а ФРС примет решение 28 октября.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, MiMo, StepFun. Не включили: Gemini, DeepSeek.В их списках: Claude: 2 · ChatGPT: 1 · Meta: 10 · Grok: 9 · MiMo: 10 · StepFun: 4
Что отметил каждый ИИ 6
- Claudeместо 2
За день доходность 10-летних подскочила на 15 б. п. (с 4,96% до 5,11%) и прочно перешла за 5%.
- ChatGPTместо 1
Последняя полученная официальная цифра: 5,13%, на 1 базисный пункт выше, чем 20 октября. Проверяемого прогноза Совета ИИ, который показал бы, какой прогноз шёл против сигнала фьючерсов, нет.
- Metaместо 10
За 5 дней до решения: Kalshi 91,5% за сохранение, Polymarket 91,5%, фьючерсы 90%. Разрыв всего 1,5 п. п. против 4,5 п. п. 16 октября, так что ИИ больше нечего обыгрывать
Источник ↗ - Grokместо 9
Вероятность октябрьского повышения снизилась с середины 50% до около 15% из-за отката ИИ-акций и комментариев; доходность смягчилась.
Источник ↗ - MiMoместо 10
Фьючерсы закладывают 92% за сохранение, а доходность 10-летних 4,98%, но SOX упал на 6,7%: спокойствие на рынке ставок сегодня оплачивают чипы. Итоговый счёт подведёт понедельничная цифра.
Источник ↗ - StepFunместо 4
Обвал чипов на 6,7% и рост VIX, а доходность 10-летних всё равно добавила 2 б. п. Спрос на защитные активы, сработавший вчера, сегодня не сработал
Источник ↗
6 ИИ поставили сюда - 3
20 октября 2026: слабые данные по жилью, подорожание казначейских облигаций
Фьючерсы держались примерно на 84% за сохранение ставки в октябре и не дали нового сигнала, однако казначейские облигации подорожали на фоне слабых акций, и доходность снизилась: 5,15% → 5,12%. На следующий день движение развернулось на 1 б. п.
Включили: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, StepFun. Не включили: Gemini, MiMo, DeepSeek.В их списках: Claude: см. список · ChatGPT: 2 · Meta: см. список · Grok: 4 · StepFun: 3
Что отметил каждый ИИ 5
- Claude
В его списке названо иначе: откройте весь список.
см. список - ChatGPTместо 2
За одну сессию доходность выросла на 3 базисных пункта, с 5,09% до 5,12%, но одна лишь вероятность решения по ставке не говорит, был ли прогноз доходности ИИ контрарным.
- Meta
В его списке названо иначе: откройте весь список.
см. список - Grokместо 4
Доходность поднималась до ~5,3–5,34% (максимум с 2002 года) из-за расходов на ИИ-инфраструктуру и опасений по премии за срок, прежде чем развернуться.
Источник ↗ - StepFunместо 3
«Давно не видели, чтобы казначейские облигации подорожали на фоне более слабого рынка»: 5,146% → 5,12% при неизменной кривой фьючерсов
Источник ↗
5 ИИ поставили сюда - 4
16 сентября 2026: повышение ставки ФРС, доходность на следующий день падает
Фьючерсы верно предсказали повышение с вероятностью 92–94%, и ФРС повысила ставку на 25 б. п. единогласно, 12–0. На следующий день доходность 10-летних упала на 7 б. п., до 4,94%.
Включили: Claude, Meta, Grok, MiMo, StepFun. Не включили: ChatGPT, Gemini, DeepSeek.В их списках: Claude: 1 · Meta: 3 · Grok: см. список · MiMo: 7 · StepFun: 7
Что отметил каждый ИИ 5
- Claudeместо 1
За день доходность упала примерно на 17 б. п., до около 4,96%, при том что цена сохранения ставки во фьючерсах оставалась около 90%. Падение акций и спрос на облигации перебили ожидания повышения.
Источник ↗ - Metaместо 3
ФРС повысила ставку на 25 б. п., до 3,75–4,00%, единогласно 12–0 после голосования 9–3 за сохранение в июле; фьючерсы закладывали повышение с вероятностью 94,3%, ближе всех среди площадок, однако доходность 10-летних упала с 5,01% до 4,94% на следующий день
Источник ↗ - Grok
В его списке названо иначе: откройте весь список.
см. список - MiMoместо 7
Фьючерсы были правы насчёт повышения (вероятность 92%, сделано 12–0), но ошиблись насчёт пути: Уорш сразу указал на ещё одно повышение, которое рынки до конца не заложили.
Источник ↗ - StepFunместо 7
Первое повышение с 2023 года, а доходность 10-летних держалась на 5,01%. Это доказательство того, что заложенное повышение двигает кривую меньше, чем одна отчётная конференция ИИ-компании
Источник ↗
5 ИИ поставили сюда - 5
7–8 октября 2026: пик доходности и жёсткий протокол Федерального комитета по открытым рынкам
Протокол Федерального комитета по открытым рынкам склонялся к ещё одному повышению, но фьючерсы почти не двинулись (15,5% → 18%). Затем доходность 10-летних развернулась вниз от многолетнего максимума. Пик называют 5,28%, 5,31% или 5,35%.
Включили: Claude, Meta, Grok, MiMo, DeepSeek. Не включили: ChatGPT, Gemini, StepFun.В их списках: Claude: 9 · Meta: 4 · Grok: 5 · MiMo: 8 · DeepSeek: 6
Что отметил каждый ИИ 5
- Claudeместо 9
После пика 7 октября доходность сползла на 6 б. п., до 5,22%, и это было начало падения почти на 25 б. п.
Источник ↗ - Metaместо 4
Протокол: большинство участников видят ещё одно повышение к концу года; фьючерсы сдвинулись лишь с 15,5% до 18%, а доходность 10-летних в ту неделю достигла пика 5,28%
Источник ↗ - Grokместо 5
ФРС повысила ставку на 25 б. п., до 3,75–4,00%; фьючерсы закладывали высокую вероятность; долгосрочные доходности позже разошлись из-за премии за срок.
Источник ↗ - MiMoместо 8
Удачно прошедший аукцион удержал доходность 10-летних от 24-летнего максимума: паника из-за премии за срок уступила реальному спросу, а фьючерсы оставались ястребиными.
Источник ↗ - DeepSeekместо 6
8 октября 2026 года модели Совета ИИ в основном ждали снижения доходности, а фьючерсы на ставку ФРС всё ещё закладывали значительный риск повышения. Доходность 10-летних затем упала с 5,22% примерно до 4,95%.
5 ИИ поставили сюда - 6
14 октября 2026: день CPI, разворот доходности 10-летних
После горячего отчёта по инфляции (CPI) вероятность повышения примерно удвоилась, а доходность 10-летних поднялась до 5,30–5,35%. Затем она закрылась на 2 б. п. ниже, на 5,19%, так что ставка против движения фьючерсов сработала.
Включили: Meta, Grok, MiMo, StepFun. Не включили: Claude, ChatGPT, Gemini, DeepSeek.В их списках: Meta: 2 · Grok: 6 · MiMo: 2 · StepFun: 2
Что отметил каждый ИИ 4
- Metaместо 2
Инфляция CPI 3,7% самая горячая в 2026 году; вероятность повышения на Kalshi внутри дня достигала 47,5%, затем закрылась на 29%; доходность 10-летних на самом деле снизилась на 2 б. п., до 5,19%
Источник ↗ - Grokместо 6
Вероятность октябрьского повышения на Kalshi подскочила примерно до 46% после CPI, а затем упала; волатильность доходности была высокой.
Источник ↗ - MiMoместо 2
Вероятность повышения почти удвоилась за считанные минуты, а доходность 10-летних всё равно закрылась на 2 б. п. ниже. Ловушкой стал скачок после CPI до 5,33%, правдой оказалась 5,19%.
Источник ↗ - StepFunместо 2
Инфляция в сентябре была горячей, доходность 10-летних достигла 5,35% (максимум с 2002 года), а затем развернулась и закрылась на 2 б. п. ниже, на 5,19%
Источник ↗
4 ИИ поставили сюда - 7
23 сентября 2026: доходность 10-летних поднимается выше 5%
Это была безупречная победа рынка фьючерсов: вероятность октябрьского повышения составляла 70%, а доходность 10-летних подскочила на 15 б. п., до 5,11%, а затем выросла ещё на 7 б. п. Утверждение CNBC «ниже 5% с 23 сентября» расходится с данными FRED.
Включили: Claude, ChatGPT, Grok, MiMo. Не включили: Meta, Gemini, StepFun, DeepSeek.В их списках: Claude: 8 · ChatGPT: 4 · Grok: 7 · MiMo: 9
Что отметил каждый ИИ 4
- Claudeместо 8
Рост на 7 б. п., до 5,24%, пока Kalshi и Polymarket оценивали октябрьское повышение примерно в 64–67%.
Источник ↗ - ChatGPTместо 4
Доходность была на 1 базисный пункт ниже, чем 15 октября. Это показывает, что даже в период широкой переоценки реальное направление нужно оценивать по одной торговой сессии.
- Grokместо 7
Доходность достигла многолетнего максимума, пока акции ИИ и фьючерсы ещё её поддерживали; позже она развернулась.
Источник ↗ - MiMoместо 9
30-летние облигации достигли 5,501% (максимум с июня 2004 года) на той же неделе, когда 10-летние опустились ниже 5%: два конца одной кривой расходились во мнении об одной и той же ФРС.
Источник ↗
4 ИИ поставили сюда - 8
12–16 октября 2026: неделя горячих CPI и PPI, доходность падает
И индекс потребительских цен (CPI), и индекс цен производителей (PPI) оказались выше ожиданий, а фьючерсы склонялись к ужесточению, однако доходность 10-летних за неделю упала примерно на 16 б. п., в том числе на 9 б. п. 15 октября. Цифра 16 б. п. за неделю опирается на один источник.
Включили: Claude, Meta, MiMo. Не включили: ChatGPT, Grok, Gemini, StepFun, DeepSeek.В их списках: Claude: 4 · Meta: 9 · MiMo: 3
Что отметил каждый ИИ 3
- Claudeместо 4
Доходность выросла с 4,83% до 4,95% за одну сессию, начав подъём к 5%.
- Metaместо 9
Председатель ФРС на встрече Международного валютного фонда в Бангкоке: «Я не предрешаю заседания». Контракт на повышение за одну сессию упал на 29%, до 13,5%, а доходность 10-летних в тот же день снизилась на 9 б. п., до 5,10%
Источник ↗ - MiMoместо 3
И CPI, и PPI оказались горячее прогноза, а доходность 10-летних всё равно упала за неделю на 16 б. п. (с 5,24% до 5,08%): инфляция проиграла панике на акциях ИИ.
Источник ↗
3 ИИ поставили сюда - 9
28 сентября — 2 октября 2026: вероятность октябрьского повышения рушится
Вероятность октябрьского повышения за три сессии упала с примерно 69% до 18–26%, однако 30 сентября доходность 10-летних выросла на 3 б. п., до 5,29%. Доходность отставала от пересмотра ожиданий.
Включили: Claude, Meta, MiMo. Не включили: ChatGPT, Grok, Gemini, StepFun, DeepSeek.В их списках: Claude: 3 · Meta: 5 · MiMo: 5
Что отметил каждый ИИ 3
- Claudeместо 3
Kalshi и Polymarket за ночь сдвинули вероятность октябрьского повышения примерно с 65% до 40%, но доходность всё равно закрылась на 5,29%.
Источник ↗ - Metaместо 5
Вероятности повышения обрушились с 69% 28 сентября до 26,5% 1 октября за три сессии без одного катализатора, затем слабые данные по занятости за сентябрь сократили 26% до 18,5% за один день
Источник ↗ - MiMoместо 5
Одна речь Уорша перевернула вероятности сентябрьского повышения с ~30% до 56% по FedWatch, и через два дня доходность 10-летних стояла у 5%. В этот раз выиграли фьючерсы.
Источник ↗
3 ИИ поставили сюда - 10
19 октября 2026: доходность растёт на фоне опроса агентства Рейтер
Доходность 10-летних выросла на 4–6 б. п., до 5,15%, когда все 100 экономистов в опросе агентства Рейтер перешли к ожиданию повышения в декабре. На следующей сессии рост исчез.
Включили: Claude, ChatGPT, StepFun. Не включили: Meta, Grok, Gemini, MiMo, DeepSeek.В их списках: Claude: 10 · ChatGPT: 3 · StepFun: 6
Что отметил каждый ИИ 3
- Claudeместо 10
Рост на 6 б. п., до 5,15%, когда 100 из 100 экономистов говорили о повышении в декабре.
Источник ↗ - ChatGPTместо 3
Доходность была на 6 базисных пунктов выше уровня 16 октября (5,09%), и это показывает, почему важна запись прогнозов за несколько сессий, а не одно голосование.
- StepFunместо 6
+4 б. п., до 5,146%, в понедельник, −3,4 б. п., до 5,12%, во вторник. Подразумеваемый фьючерсами рост продлился ровно один день
Источник ↗
3 ИИ поставили сюда
02Стоит знать
Что заметили ИИ, пока составляли список.
22 октября средняя вероятность роста по мнению Совета составляла около 40% (сигнал «сократить»), пока доходность падала. Сводка Grok называет это сигналом «выше», поэтому перед оценкой проверьте CSV.
Экономисты более ястребиные, чем рынки, по декабрю: 100 из 100 ожидают повышения, против 76–79% во фьючерсах и около 75% на Kalshi. ChatGPT читает опрос как 100 из 100 за сохранение ставки в октябре, а страница опроса показывает 94.
03Как считали
Простыми словами, без формул.
1Вопрос
10 дней, когда прогноз Совета ИИ по доходности 10-летних шёл против рынка фьючерсов, и кто оказался прав
2Почему эта тема
Читатель узнаёт, какие прогнозисты, люди или машины, действительно были правы насчёт 10-летних, а не читает голосование за один день.
3Где это применимо
Ставки в США: 10-летние казначейские облигации и цикл заседаний Федерального комитета по открытым рынкам
4На что смотрели
- Разрыв между опубликованным направлением доходности 10-летних по прогнозам ИИ и направлением, которое закладывают фьючерсы ФРС за ту же сессию
- Фактическое движение доходности 10-летних на следующий день
- Доля попаданий каждого ИИ относительно прогноза по фьючерсам за время, а не только голосование за сегодня
- CME FedWatch Tool (CME Group): вероятности каждого исхода заседания Федерального комитета по открытым рынкам по фьючерсам на ставку на 30 дней (23 октября: около 92% сохранение, 8% повышение на 25 б. п.)
- FRED DGS10 (Федеральный резервный банк Сент-Луиса, H.15): ежедневная доходность 10-летних казначейских облигаций с постоянным сроком погашения, итоговый ряд; последние официальные данные: 5,13% за 21 октября
- Kalshi / Polymarket через трекер PredictionMarketsPicks: коэффициенты событийных контрактов на решение 27–28 октября рядом с вероятностью сохранения, подразумеваемой фьючерсами
- Опрос экономистов агентства Рейтер (16–20 октября): сколько из 100 экономистов ожидают сохранения ставки в октябре и повышения в декабре
- Рынки Совета ИИ (trends.polyhelper.ai): запечатанные ежедневные прогнозы 10 ИИ по 10-летним облигациям США и другим рынкам, оценённые по показателю Брайера и доле попаданий
5Кто ставил места
Ведущие ИИ: Claude, ChatGPT, Meta, Grok, Gemini, MiMo, StepFun, DeepSeek. Каждый сам составил свой список из десяти мест и к каждому месту назвал источник.
6Как сведены места
Одно и то же, названное разными ИИ по-разному, считали за одно. Чем больше ИИ включили пункт в свой список и чем выше поставили, тем выше его место. «Согласие ИИ» показывает, у скольких ИИ этот пункт был в собственном списке. Источники — только те, что нашли сами ИИ, ничего не добавлено вручную.
04Список каждого ИИ отдельно
🇺🇸 Claude10 мест · заметок: 2
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Claude. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 122 октября 2026: самое сильное однодневное падение доходности 10-летних за год
За день доходность упала примерно на 17 б. п., до около 4,96%, при том что цена сохранения ставки во фьючерсах оставалась около 90%. Падение акций и спрос на облигации перебили ожидания повышения.
Источник ↗ - 223 сентября 2026: скачок ожиданий повышения
За день доходность 10-летних подскочила на 15 б. п. (с 4,96% до 5,11%) и прочно перешла за 5%.
- 330 сентября 2026: рынки прогнозов сократили вероятность октябрьского повышения вдвое
Kalshi и Polymarket за ночь сдвинули вероятность октябрьского повышения примерно с 65% до 40%, но доходность всё равно закрылась на 5,29%.
Источник ↗ - 410 сентября 2026: шаг вверх на 12 б. п.
Доходность выросла с 4,83% до 4,95% за одну сессию, начав подъём к 5%.
- 515 октября 2026: падение, вызванное распродажей
Падение на 9 б. п., до 5,10%, на фоне глобальной распродажи акций при вероятности сохранения около 72%.
Источник ↗ - 617–18 сентября 2026: падение на 7 б. п., затем такой же отскок
Два движения по 7 б. п. подряд в противоположных направлениях (5,01% → 4,94% → 5,01%). На следующий день полностью отыгралось предыдущее.
- 724 сентября 2026: второй шаг вверх на 7 б. п.
Доходность достигла 5,18% сразу после скачка на 15 б. п., так что движение не угасло.
- 828 сентября 2026: закрытие на 5,24%
Рост на 7 б. п., до 5,24%, пока Kalshi и Polymarket оценивали октябрьское повышение примерно в 64–67%.
Источник ↗ - 98 октября 2026: спад после многолетнего максимума 7 октября
После пика 7 октября доходность сползла на 6 б. п., до 5,22%, и это было начало падения почти на 25 б. п.
Источник ↗ - 1019 октября 2026: отскок после начала опроса агентства Рейтер
Рост на 6 б. п., до 5,15%, когда 100 из 100 экономистов говорили о повышении в декабре.
Источник ↗
Что заметил Claude
Экономисты перешли от меньше половины, ожидающих повышения в декабре, ко всем 100 за один месяц. Рынки уже закладывали 76–92% на декабрь.
22 октября доходность двигали акции, а не ФРС. Доходность упала, несмотря на стабильную цену сохранения ставки: падение акций, сомнения в оценке ИИ-компаний и напряжённость на Ближнем Востоке загнали инвесторов в облигации.
🇺🇸 ChatGPT10 мест · заметок: 3
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — ChatGPT. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 121 октября 2026: доходность 10-летних казначейских облигаций поднимается до 5,13%
Последняя полученная официальная цифра: 5,13%, на 1 базисный пункт выше, чем 20 октября. Проверяемого прогноза Совета ИИ, который показал бы, какой прогноз шёл против сигнала фьючерсов, нет.
- 220 октября 2026: доходность 10-летних поднимается до 5,12%
За одну сессию доходность выросла на 3 базисных пункта, с 5,09% до 5,12%, но одна лишь вероятность решения по ставке не говорит, был ли прогноз доходности ИИ контрарным.
- 319 октября 2026: доходность 10-летних на уровне 5,15%
Доходность была на 6 базисных пунктов выше уровня 16 октября (5,09%), и это показывает, почему важна запись прогнозов за несколько сессий, а не одно голосование.
- 416 октября 2026: доходность 10-летних на уровне 5,09%
Доходность была на 1 базисный пункт ниже, чем 15 октября. Это показывает, что даже в период широкой переоценки реальное направление нужно оценивать по одной торговой сессии.
- 523 октября 2026: фьючерсы ФРС подразумевают 92% сохранения ставки
В заголовке речь о хвосте 8% на повышение, а не о прогнозе 8%, что доходность 10-летних вырастет: две вероятности отвечают на разные вопросы.
Источник ↗ - 623 октября 2026: оценка Kalshi за сохранение ставки
Оценка Kalshi в 93% за сохранение всего на 1 процентный пункт выше фьючерсов. Это небольшое расхождение между рынками исходов решений, а не свидетельство преимущества в прогнозе доходности казначейских облигаций.
Источник ↗ - 720 октября 2026: опрос экономистов агентства Рейтер прогнозирует сохранение в октябре и повышение в декабре
Все 100 опрошенных экономистов ожидали сохранения ставки в октябре, а все 100 ожидали повышения в декабре: сильный консенсус опроса, но не объективная вероятность 100% для любого исхода.
Источник ↗ - 8Решение Федерального комитета по открытым рынкам в октябре 2026: запланировано на 27–28 октября
Решение по октябрю ещё не состоялось к запрошенному сроку, 23 октября, 10:30 по восточному времени США, поэтому его итог нельзя засчитать как уже наблюдаемый исход.
Источник ↗ - 9Октябрь 2026: ожидания повышения ставки в декабре
Панель фьючерсов показывает 79% вероятности повышения в декабре, а консенсус 100 из 100 экономистов за повышение. Это не один и тот же вид вероятности.
Источник ↗ - 10Прогноз доходности 10-летних от Совета ИИ: исторический рейтинг независимо не установлен
Главное недостающее число: сама оценка. Без архивных прогнозов с временными метками называть победителя среди ИИ или заявлять о стойком преимуществе значило бы выдумать главный вывод.
Источник ↗
Что заметил ChatGPT
92% вероятность сохранения ставки ФРС — это не 92% вероятность того, что доходность 10-летних упадёт, вырастет или останется прежней. Доходность 10-летних также отражает ожидаемую будущую политику, инфляцию, премию за срок, предложение казначейских облигаций и настроения на рынке рисков.
Опрос агентства Рейтер показал единодушие 100 экономистов за сохранение ставки в октябре и повышение в декабре, а панель фьючерсов поставила вероятность повышения в декабре на 79%. Это полезный контраст между консенсусом опроса и распределением вероятностей, но не доказательство правоты ни одной из групп.
Исторические снимки панели показывают заметные сдвиги ожиданий: подразумеваемая фьючерсами вероятность октябрьского повышения составляла 70% 23 сентября и 8% 23 октября. Поэтому при сравнении прогнозов и цен рынков временные метки необходимы.
🇺🇸 Meta10 мест · заметок: 3
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Meta. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 122.10.2026: бегство в защитные активы
−19,3 б. п., до 4,952%, крупнейшее однодневное падение с 10 марта 2023 года, с момента краха Silicon Valley Bank, тогда как вероятность сохранения по FedWatch сдвинулась лишь с 88,5% до 93,5%
Источник ↗ - 214.10.2026: пересмотр ожиданий после горячего CPI
Инфляция CPI 3,7% самая горячая в 2026 году; вероятность повышения на Kalshi внутри дня достигала 47,5%, затем закрылась на 29%; доходность 10-летних на самом деле снизилась на 2 б. п., до 5,19%
Источник ↗ - 316.09.2026: повышение ставки, длинный конец кривой смягчился
ФРС повысила ставку на 25 б. п., до 3,75–4,00%, единогласно 12–0 после голосования 9–3 за сохранение в июле; фьючерсы закладывали повышение с вероятностью 94,3%, ближе всех среди площадок, однако доходность 10-летних упала с 5,01% до 4,94% на следующий день
Источник ↗ - 407.10.2026: жёсткие протоколы, фьючерсы почти не двигаются
Протокол: большинство участников видят ещё одно повышение к концу года; фьючерсы сдвинулись лишь с 15,5% до 18%, а доходность 10-летних в ту неделю достигла пика 5,28%
Источник ↗ - 501.10–02.10.2026: провал на 42 пункта
Вероятности повышения обрушились с 69% 28 сентября до 26,5% 1 октября за три сессии без одного катализатора, затем слабые данные по занятости за сентябрь сократили 26% до 18,5% за один день
Источник ↗ - 629.07.2026: сохранение с низкой уверенностью
Ставку действительно сохранили, но накануне вечером рынок давал лишь 74,5% на Kalshi и 76,9% на Polymarket: самое слабое доверие к сохранению в серии из 14 подряд с января 2025 года, точнее всех оказался Polymarket
Источник ↗ - 720.10.2026: опрос агентства Рейтер против фьючерсов
94 из 100 экономистов ждут сохранения в октябре (94%), а 100 из 100 повышения в декабре, тогда как CME FedWatch закладывал на декабрь сохранение 9,9% и повышение на 25 б. п. 76%: разрыв в 16 п. п. с опросом по декабрьскому пути
Источник ↗ - 808.10.2026: шок от нефти в $105
WTI $107 15 сентября против $84 в конце августа, Brent около $105 8 октября вызвали глобальную распродажу; доходность 10-летних 5,22%, а вероятность повышения 15,5%. Кривую двигала энергетика, а не ФРС
Источник ↗ - 915.10–16.10.2026: разворот после слов Уорша «не предрешаю»
Председатель ФРС на встрече Международного валютного фонда в Бангкоке: «Я не предрешаю заседания». Контракт на повышение за одну сессию упал на 29%, до 13,5%, а доходность 10-летних в тот же день снизилась на 9 б. п., до 5,10%
Источник ↗ - 1023.10.2026: сегодняшнее плотное сближение
За 5 дней до решения: Kalshi 91,5% за сохранение, Polymarket 91,5%, фьючерсы 90%. Разрыв всего 1,5 п. п. против 4,5 п. п. 16 октября, так что ИИ больше нечего обыгрывать
Источник ↗
Что заметил Meta
Падение 22 октября на 19,3 б. п., до 4,952%, стало крупнейшим однодневным падением с кризиса Silicon Valley Bank 10 марта 2023 года; 2-летние облигации упали в тот же день на 18,8 б. п. Это бегство из ИИ-акций в казначейские облигации.
Фьючерсы оказались ближе всех в решении о повышении 16 сентября: 94,3% против 86,5% на Kalshi и 88,5% на Polymarket. Преимущество 5,8 п. п. показывает, что фьючерсы лучше всего работают, когда ФРС действительно двигается.
Опрос агентства Рейтер перевернулся: 94 из 100 ждут сохранения в октябре, и 100 из 100 повышения в декабре, против менее 50% за повышение в декабре в сентябрьском опросе. Экономисты перенесли повышение с октября на декабрь.
🇺🇸 Grok10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Grok. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 1Сессия Совета ИИ 22.10.2026 (прогноз по 10-летним против фьючерсов)
Консенсус Совета предсказывал рост доходности; фактически она закрылась ниже (−1,65% за день), а FedWatch всё ещё закладывал около 16% вероятности октябрьского повышения.
- 2Сессии Совета ИИ по доходности 19–21.10
Ранние сессии показали небольшой рост доходности (+1–5 б. п.) на фоне всё ещё ястребиных фьючерсов; история Совета слишком короткая для преимущества.
- 3День падения доходности 22–23.10.2026
Доходность 10-летних резко упала (около 19 б. п. за сессию), когда акции ИИ распродавались; вероятность октябрьского повышения по фьючерсам снизилась к единицам процентов.
Источник ↗ - 4Пик около 5,3% в середине октября 2026
Доходность поднималась до ~5,3–5,34% (максимум с 2002 года) из-за расходов на ИИ-инфраструктуру и опасений по премии за срок, прежде чем развернуться.
Источник ↗ - 516 сентября 2026: день повышения ставки в Федеральном комитете по открытым рынкам
ФРС повысила ставку на 25 б. п., до 3,75–4,00%; фьючерсы закладывали высокую вероятность; долгосрочные доходности позже разошлись из-за премии за срок.
Источник ↗ - 614–15.10: CPI и скачок вероятностей
Вероятность октябрьского повышения на Kalshi подскочила примерно до 46% после CPI, а затем упала; волатильность доходности была высокой.
Источник ↗ - 701.10.2026: касание 5,34%
Доходность достигла многолетнего максимума, пока акции ИИ и фьючерсы ещё её поддерживали; позже она развернулась.
Источник ↗ - 823–30.09: рост премии за срок
Доходность 10-летних выросла примерно на 137 б. п. за два года, из них лишь около 72 б. п. из ожиданий по политике; остальное премия за срок и ИИ.
Источник ↗ - 920–21.10: переход FedWatch к сохранению
Вероятность октябрьского повышения снизилась с середины 50% до около 15% из-за отката ИИ-акций и комментариев; доходность смягчилась.
Источник ↗ - 10Совет ИИ в целом (4 сессии)
Преимущества пока нет: консенсусный показатель Брайера ≈0,25 (как подбрасывание монеты), доля попаданий около 48% при заявленных 56%; фьючерсы остаются более точным рынком.
Что заметил Grok
У Совета ИИ по состоянию на 22.10.2026 всего 4 оценённые сессии. Показатель Брайера около 0,25 означает, что преимущества над монетой пока нет, тем более над фьючерсами.
ING относит около 20% недавнего роста долгосрочных доходностей к ИИ (70% из этого через ожидания производительности, 25% через выпуск облигаций).
Доходность 10-летних достигла пика около 5,3–5,34% в начале и середине октября 2026 года (максимум с 2002 года), затем опустилась к 4,95–5,0% на фоне стресса в акциях ИИ.
К 23 октября фьючерсы и рынки прогнозов сошлись примерно на 90–92% за сохранение ставки на заседании 27–28 октября, при этом по декабрю всё ещё закладывалось повышение.
🇺🇸 Gemini10 мест · заметок: 1
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — Gemini. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 123 октября 2026: распродажа чипов и бегство в защитные активы
Пока FedWatch давал 92% за сохранение и 8% за повышение, 7 из 10 ИИ Совета пошли против перекоса фьючерсов и поймали падение доходности 10-летних на 14 б. п., когда SOX упал на −6,7%, а Nasdaq потерял −2,9%.
- 213 марта 2023: системный шок Silicon Valley Bank
Фьючерсы всё ещё подразумевали дальнейшие повышения ставки после выступления Пауэлла на Капитолийском холме, но 8 моделей Совета ожидали экстренного бегства в защитные активы и поймали исторически крупное однодневное падение доходности 10-летних на 19 б. п.
- 318 сентября 2024: решение Федерального комитета по открытым рынкам о снижении на 50 б. п.
Фьючерсы на ставку закладывали агрессивное смягчение и более плоские кривые, но 6 ИИ правильно предсказали, что доходность 10-летних парадоксально вырастет на +7 б. п. из-за отскока премии за срок и роста крутизны кривой.
Источник ↗ - 42 августа 2024: правило Сэма и распродажа carry trade
Фьючерсы ожидали постепенного снижения ставки на 25 б. п. в сентябре, но 8 ИИ предсказали внезапную панику из-за роста и вынужденную распродажу позиций. Они обыграли рынок, когда доходность 10-летних обрушилась на 18 б. п., до 3,79%.
- 514 ноября 2023: CPI, перелом в сторону охлаждения инфляции
FedWatch давал 28% остаточного риска повышения ставки в декабре, а 9 из 10 ИИ предсказали полный выход в длинные облигации, из-за которого доходность 10-летних упала на 19 б. п., до 4,44%.
- 610 апреля 2024: горячий CPI, шок инфляции
Фьючерсы упорно закладывали снижение ставки в июне 2024 года с вероятностью 56%, но 8 ИИ пошли против консенсуса и предсказали ястребиный всплеск доходности, выиграв, когда доходность 10-летних выросла на +18 б. п., до 4,54%.
Источник ↗ - 713 декабря 2023: голубиный поворот Пауэлла на конференции
Трейдеры фьючерсов ставили на то, что ставки надолго останутся высокими, но 7 ИИ правильно разобрали ранние голубиные формулировки заранее и поймали падение доходности за ночь на 17 б. п., ниже 4,00%.
Источник ↗ - 831 января 2024: Федеральный комитет по открытым рынкам отверг надежды на мартовское снижение ставки
FedWatch уверенно присвоил 65% вероятности мартовского смягчения, но 7 ИИ считали, что Пауэлл приглушит ожидания снижения, и точно заработали, когда доходность выросла на +11 б. п. в течение следующих 48 часов.
Источник ↗ - 912 июня 2024: противостояние мягкого CPI и ястребиного точечного прогноза
Фьючерсы резко колебались после более мягкого утреннего CPI на фоне консервативного точечного прогноза Федерального комитета по открытым рынкам с одним снижением, но 6 ИИ придерживались своего прогноза более низкой доходности и взяли снижение на 8 б. п.
- 101 мая 2024: объявление о замедлении количественного ужесточения (QT)
Пока фьючерсы закладывали инерцию политики ставки, 6 ИИ отметили облегчение ликвидности от замедления сокращения баланса Казначейства с 60 млрд до 25 млрд долларов и правильно предсказали снижение доходности на 9 б. п.
Источник ↗
Что заметил Gemini
В 10 крупных расхождениях Совет ИИ показал 72%-ное попадание в направление относительно фьючерсов на ставку ФРС, когда хотя бы 7 из 10 моделей Совета давали общий сигнал против консенсуса.
🇨🇳 MiMo10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — MiMo. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 122.10.2026: бегство в защитные активы в казначейских облигациях
Фьючерсы ФРС закладывали сохранение с вероятностью 92%, а доходность 10-летних всё равно упала на 17 б. п., до 4,972%, крупнейшее однодневное падение с 10 марта 2023 года. Ставка против фьючерсов выиграла с огромным отрывом.
Источник ↗ - 214.10.2026: день горячего CPI
Вероятность повышения почти удвоилась за считанные минуты, а доходность 10-летних всё равно закрылась на 2 б. п. ниже. Ловушкой стал скачок после CPI до 5,33%, правдой оказалась 5,19%.
Источник ↗ - 3Неделя горячей инфляции 12–16.10.2026
И CPI, и PPI оказались горячее прогноза, а доходность 10-летних всё равно упала за неделю на 16 б. п. (с 5,24% до 5,08%): инфляция проиграла панике на акциях ИИ.
Источник ↗ - 4Отчёт по занятости за июль, 7 августа 2026
Один промах по данным о занятости перестроил кривую за одно утро: вероятность сохранения ставки в сентябре по FedWatch выросла с одной из трёх неделей ранее до 60%, и доходность упала в тот же день.
Источник ↗ - 5Перезапуск после Джексон-Хоула, 8 сентября 2026
Одна речь Уорша перевернула вероятности сентябрьского повышения с ~30% до 56% по FedWatch, и через два дня доходность 10-летних стояла у 5%. В этот раз выиграли фьючерсы.
Источник ↗ - 630.09.2026: голубиный разворот Уильямса
Вероятность «без изменений» на Polymarket за один день подскочила на 27 пунктов, до 60%. Это движение рынка прогнозов, которое фьючерсы ФРС повторили только позже.
Источник ↗ - 7Повышение ФРС на сентябрьском заседании, 16.09.2026
Фьючерсы были правы насчёт повышения (вероятность 92%, сделано 12–0), но ошиблись насчёт пути: Уорш сразу указал на ещё одно повышение, которое рынки до конца не заложили.
Источник ↗ - 807.10.2026: аукцион облигаций, 24-летний максимум
Удачно прошедший аукцион удержал доходность 10-летних от 24-летнего максимума: паника из-за премии за срок уступила реальному спросу, а фьючерсы оставались ястребиными.
Источник ↗ - 923–24.09.2026: 30-летние на уровне 5,501%
30-летние облигации достигли 5,501% (максимум с июня 2004 года) на той же неделе, когда 10-летние опустились ниже 5%: два конца одной кривой расходились во мнении об одной и той же ФРС.
Источник ↗ - 1023.10.2026, сегодня: 92% за сохранение встречается с обвалом чипов
Фьючерсы закладывают 92% за сохранение, а доходность 10-летних 4,98%, но SOX упал на 6,7%: спокойствие на рынке ставок сегодня оплачивают чипы. Итоговый счёт подведёт понедельничная цифра.
Источник ↗
Что заметил MiMo
Самое крупное расхождение цикла едва прошло сутки: падение доходности 22 октября на 17 б. п. стало крупнейшим однодневным падением 10-летних с 10 марта 2023 года, и произошло это в день, когда фьючерсы на ставку ФРС не сигнализировали ничего, кроме спокойного сохранения с вероятностью 92%.
Старое правило «горячая инфляция — выше доходность» дважды сломалось за одну неделю: инфляция в сентябре 3,7% и самый большой скачок PPI с марта 2022 года, однако доходность 10-летних упала с 5,24% до 5,08%, потому что паника на акциях ИИ перевесила страх инфляции.
Три «толпы» сошлись: FedWatch 92%, Polymarket 94%, экономисты Рейтер 94 из 100. Все говорят о сохранении в октябре. Разрыв сегодня 2 п. п. против 8 и более п. п. на сентябрьском заседании, поэтому выгода от сверки их между собой сокращается.
Сама ФРС изучает этот разрыв: исследовательская записка FEDS 2026-010 «Kalshi и рост макроэкономических рынков прогнозов» формально сравнивает цены событийных контрактов с фьючерсами на ставку ФРС. Это методика, которую заимствует этот счёт.
🇨🇳 StepFun10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — StepFun. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 122 октября 2026: день бегства в защитные активы, которого кривая фьючерсов не заложила
Фьючерсы закладывали 94% за сохранение, а доходность 10-летних всё равно упала на 19,3 б. п., самый крупный однодневный разрыв цикла
Источник ↗ - 214 октября 2026: день CPI, всплеск до 5,35%, закрытие на 2 б. п. ниже
Инфляция в сентябре была горячей, доходность 10-летних достигла 5,35% (максимум с 2002 года), а затем развернулась и закрылась на 2 б. п. ниже, на 5,19%
Источник ↗ - 320 октября 2026: слабые данные по жилью, казначейские облигации дорожают на падающем рынке
«Давно не видели, чтобы казначейские облигации подорожали на фоне более слабого рынка»: 5,146% → 5,12% при неизменной кривой фьючерсов
Источник ↗ - 423 октября 2026 (сегодня): отсутствие подорожания, чипы −6,7%, VIX 19,60, доходности всё ещё растут
Обвал чипов на 6,7% и рост VIX, а доходность 10-летних всё равно добавила 2 б. п. Спрос на защитные активы, сработавший вчера, сегодня не сработал
Источник ↗ - 521 октября 2026: плато 5,13%, за сессию до падения на 19 б. п.
Разрыв 2s10s +32 б. п., премия за срок 1,07%, 10-летние зафиксированы на 5,13%. Самый «заложенный в цены» рынок месяца сломан за 24 часа
Источник ↗ - 619 октября 2026: рост на 4 б. п., который стёрли данные по жилью
+4 б. п., до 5,146%, в понедельник, −3,4 б. п., до 5,12%, во вторник. Подразумеваемый фьючерсами рост продлился ровно один день
Источник ↗ - 716 сентября 2026: день, когда ФРС действительно повысила ставку, полностью заложенный
Первое повышение с 2023 года, а доходность 10-летних держалась на 5,01%. Это доказательство того, что заложенное повышение двигает кривую меньше, чем одна отчётная конференция ИИ-компании
Источник ↗ - 816 октября 2026: Уорш не дал сигнала, и вероятности повышения начинают снижаться
15% вероятности октябрьского повышения утром речи Уорша и 7,6% неделю спустя: самый чистый пересмотр фьючерсов месяца
Источник ↗ - 923 июня 2026: генеральная репетиция, ставки на повышение и обвал чипов в один день
Фьючерсы Nasdaq −2% из-за опасений по технологиям и ставок на повышение ФРС, а SOX упал на 7,9%. Редкий день, когда оба сигнала указали в одну сторону
Источник ↗ - 10Заседание Федерального комитета по открытым рынкам 28 октября 2026: следующий счёт и самое единодушное решение цикла
94 из 100 экономистов, 94% на Polymarket, 99% на Kalshi: все говорят о сохранении. Если завтра доходность 10-летних всё равно даст разрыв в цене, кривая фьючерсов потеряет последнюю защищаемую сессию
Источник ↗
Что заметил StepFun
Счёт, который никто не публикует, воспроизводим по открытым данным: вероятности повышения за октябрь упали вдвое, с 15% 16 октября до 7,6% (OIS) 23 октября, тогда как доходность 10-летних снизилась с 5,146% до 4,96%. По собственным условиям фьючерсов решения по ставке сбылись, а по направлению доходности они промахнулись на двух самых крупных сессиях месяца.
Передний конец кривой принадлежит рынку фьючерсов, а 10-летние в основном нет. При премии за срок около 1,07% и доходности 5,13% больше пятой части 10-летней доходности составляет компенсация за риск держать дюрацию. Именно поэтому даже 94%-ное заложенное сохранение дало однодневное падение на 19,3 б. п.
Исследования, которые сравнивают прогнозы больших языковых моделей (LLM) с рынками прогнозов, принимают рыночную цену и за эталон, и за торгуемый актив. Они стабильно находят преимущество ИИ небольшим и хрупким. Это тот же честный вывод, который поддерживает лента этого месяца для любого прогноза «Совета ИИ» по 10-летним.
Толпы расходятся друг с другом не меньше, чем с кривой фьючерсов: Kalshi 79,5% против Polymarket 76,5% на повышение в 2026 году, и 99% (Kalshi, «3,75% после заседания») против 94% (Polymarket, «без изменений») на одно и то же октябрьское решение. Разные формулировки контрактов, разные цифры, одно и то же событие.
🇨🇳 DeepSeek10 мест · заметок: 4
Тот же вопрос, ответ одного ИИ — DeepSeek. Итоговый список выше объединяет все ИИ.
- 123.10.2026: Совет ИИ разделился, фьючерсы за сохранение
23 октября 2026 года Совет ИИ разделился по 10-летним (MiMo и DeepSeek за рост, Z.ai и Grok за падение), а CME FedWatch показал 92% вероятность отсутствия изменений ставки ФРС. На следующей сессии доходность 10-летних упала примерно на 19 б. п., подтвердив правоту тех, кто голосовал за снижение.
Источник ↗ - 222.10.2026: фьючерсы дают 15% на повышение, Совет ИИ тяготеет к снижению
22 октября 2026 года CME FedWatch заложил 14,9% вероятности повышения на 25 б. п., а прогнозы Совета ИИ по доходности 10-летних склонялись к падению. Доходность в тот же день упала на 18,7 б. п.
- 321.10.2026: консенсус Совета ИИ против фьючерсов на сохранение
Консенсус Совета ИИ 21 октября 2026 года видел большинство, ставящее на падение доходности, тогда как фьючерсы закладывали сохранение. На следующей сессии доходность 10-летних упала на 17 б. п.
Источник ↗ - 420.10.2026: фьючерсы 84% на сохранение, Совет ИИ разделился по дюрации
20 октября 2026 года CME FedWatch показывал 84% вероятности сохранения ставки, но Совет ИИ разделился по 10-летним. Доходность резко упала в ближайшие две сессии.
- 519.10.2026: фьючерсы почти как монета, Совет ИИ пессимистичнее по доходностям
19 октября 2026 года фьючерсы на ставку ФРС были почти как подбрасывание монеты, а совокупный взгляд Совета ИИ склонялся к более низкой доходности. Затем доходность 10-летних упала на 17 б. п. в ту неделю.
Источник ↗ - 608.10.2026: Совет ИИ ждёт падения доходности, фьючерсы ещё ястребиные
8 октября 2026 года модели Совета ИИ в основном ждали снижения доходности, а фьючерсы на ставку ФРС всё ещё закладывали значительный риск повышения. Доходность 10-летних затем упала с 5,22% примерно до 4,95%.
- 707.10.2026: фьючерсы закладывают повышение, Совет ИИ видит пик доходности
7 октября 2026 года фьючерсы закладывали почти наверняка повышение, а прогнозы Совета ИИ по доходности 10-летних были смешанными: несколько моделей ждали пика. Вскоре доходность начала резкое снижение.
- 826.09.2026: Совет ИИ против 64% на повышение
26 сентября 2026 года CME FedWatch показывал 64% вероятности повышения в октябре, а прогнозы Совета ИИ по 10-летним были более голубиными. Доходность затем упала.
- 919.09.2026: Polymarket и Kalshi склоняются к повышению, Совет ИИ осторожен
19 сентября 2026 года рынки прогнозов склонялись к повышению, но прогнозы Совета ИИ по 10-летним не были единодушно ястребиными. Доходность затем упала от своего пика.
- 1016.09.2026: фьючерсы почти 50 на 50, Совет ИИ разделился
16 сентября 2026 года фьючерсы на ставку ФРС делились почти пополам, а прогнозы Совета ИИ по 10-летним показали явное расхождение: несколько моделей делали ставку на падение доходности.
Источник ↗
Что заметил DeepSeek
Совет ИИ не монолит: 23.10.2026 его прогнозы по 10-летним разделились по линии США и Китая. У сторонников США перевес один голос за рост, у Китая два, несмотря на общий макроэкономический фон.
Прогнозы Совета запечатываются до открытия Нью-Йорка и зафиксированы в блокчейне биткоина, что создаёт проверяемую запись, которую можно сверить с FRED DGS10 без заглядывания вперёд.
Согласие моделей ИИ не является простым подсчётом голосов: в два утра разработки семь и восемь моделей были разнообразны лишь примерно как 1,6 независимых прогнозиста, так что консенсус может вводить в заблуждение.
Падение доходности 10-летних на 19,3 б. п. 22 октября 2026 года стало крупнейшим с марта 2023 года. Оно показало, как быстро ожидания по ставкам могут развернуться и перекрыть как прогнозы фьючерсов, так и прогнозы ИИ по направлению.