今日VIXが上がるのはなぜ？理由10選、2026年10月22日

同じ質問に Claude だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   中東情勢によるブレント原油の110～112ドル付近

   ブレントは約110～112ドル、WTIは約99ドルで、5カ月ぶりの高値付近です。Fedはこの話にまったく関係していません。

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2. 2
   AI企業の決算への失望とバブルへの懸念

   ナスダック先物は、AI主導のラリーの翌日に、バブルへの懸念から約1.9%下がっていました。

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3. 3
   サウジアラビアへの攻撃とアメリカの退避命令

   サウジアラビアへのフーシ派の攻撃と、アメリカの非必須職員の退避命令により、原油価格が供給リスクの話になっています。

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4. 4
   低い水準からの反発

   上昇の一部は計算上のものです。VIXは3.6%下がって16.68になった直後に、1.7ポイント上がりました。

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5. 5
   イベント日程：イスラエル投票、連邦公開市場委員会、米中間選挙

   イスラエルは10月27日に投票し、Fedは10月28日に決定し、米中間選挙は11月3日です。そのためオプションは、日付の集中を織り込んでいます。

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6. 6
   タカ派への見直し：12月の利上げ

   ロイターの調査では全員が12月の利上げを予想していますが、100人中94人は10月28日の据え置きを予想しています。

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7. 7
   世界的なインフレと債券利回り

   フランスの10年債利回りが5%を超え、ユーロ圏のインフレ率が3.8%であることから、金利が高止まりするという見方が強まっています。

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8. 8
   10月のFed利上げという小さな可能性

   Kalshiは利上げ確率を約9%としていますが、別の情報源は14.9%としています。どちらも、85～89%の据え置き確率に比べれば小さい数字です。

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9. 9
   景気警告としての銅の下落

   今日の銅は約2.8%下がっています。VIXと銅が同時に下がっていることは、Fedよりも景気減速への懸念を示しています。

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10. 10
    発信元どうしの測定のばらつき

    同じ朝のVIXの変動は、時刻によって+10.2%、+10.85%、+8.6%と報じられ、あるサイトでは−3.93%と表示されています。

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同じ質問に ChatGPT だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   VIX変動指数：アメリカ、2026年

   最も明確な恐怖の指標は上がっているものの、Fedの決定を賭けている市場では、約8回中7回の確率で変更なしと見ています。

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2. 2
   Polymarketの2026年10月のFed決定の確率

   変更なしの確率87.5%は、25ベーシスポイントの利上げに12.5%を残します。小さな確率でも、オプション価格には影響しうるものです。

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3. 3
   Kalshiの2026年10月のFed決定の確率

   2つ目の賭けの市場では、変更なしを88.5%としており、Polymarketより1ポイントだけ高いです。

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4. 4
   ナスダック100とAI株の売り：アメリカ、2026年

   寄り付きのベルの時点で、ナスダック100は1.58%下がっていました。これはS&P 500の0.78%安の約2倍です。

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5. 5
   ブレント原油：世界のエネルギーとインフレのリスク、2026年

   原油が2.8%上がり、株式が下がっていることは、Fedの確率だけでは捉えられない、もっともらしいインフレリスクの話を生んでいます。

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6. 6
   Cboe VIX先物のカーブ：近い時期と先の時期のボラティリティ

   先物のカーブは、短期の鋭い懸念と、今後数週間を超えて荒れ相場が続くという市場とを見分けることができます。

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7. 7
   CMEグループFedWatch：2026年10月の会合の確率

   FedWatchは先物に基づく重要な独立した確認手段ですが、今回の検索では、10月22日の日付指定の確率を独自に取得できませんでした。

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8. 8
   Cboe VIXの期間構造と満期の指標

   9日間のボラティリティだけが上がる場合と、3カ月と1年のボラティリティが同時に織り直される場合とでは、話がまったく違います。

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9. 9
   銅：世界の景気と産業需要の指標、2026年

   原油が上がる中で銅が2.8%下がったことは、単一の恐怖指数では説明しきれない、成長とインフレの鋭い食い違いです。

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10. 10
    FREDの過去のVIXと標準化した週間変動

    低い出発点からの%の上昇は劇的に見えますが、適切な判断は、VIX自身の過去の分布と比べた変動です。

同じ質問に Meta だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   フーシ派によるシャイバ油田とダンマーム空港へのドローン攻撃

   ブレント+2.59%の111.64ドル、5カ月高値に近い。Fedの据え置きは依然87%。原油への恐怖であり、Fedへの恐怖ではない

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2. 2
   AIの決算のぐらつき：テスラ、メタ、ラムリサーチ、IBM、スペースX、スーパーマイクロ

   ナスダック100先物−1.7%が下落を先導。水曜のS&P +0.58%の上昇は反転。テスラは時間外で−3%、ラムリサーチ−8%、IBM−7%

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3. 3
   銅の需要懸念：LMEの在庫増、5週間ぶりの安値

   銅−2.01%、1ポンド6.4115ドル、MCX−1.65%、指標のLME 1トン14,364ドル。原油が急騰する中で、成長のヘッジが機能していない

4. 4
   VIX先物カーブの圧縮の突破

   カーブの幅は今日0.55ドル、昨日は0.60ドル。2004年以来の日の2%未満で、拡大を前に作られた珍しいフラットな構造

5. 5
   10月の利上げの残りの可能性は依然あり

   据え置き88.5%でも、利上げ11.5%と50ベーシスポイント（0.5%）が織り込まれています。12%の確率は、驚きが起きれば8倍の配当になります

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6. 6
   10年債利回りは24年ぶりの高水準で停滞

   10年債5.15%（10月19日）、5.13%（10月21日）。3月以来+110ベーシスポイント。5.08～5.15%のレンジが株価収益率を圧迫し続けています

7. 7
   9月の平穏後の、ボラティリティ目標型ファンドによるリスク削減

   VIXは9月の安値より30%高い。VIXが上がると、ボラティリティ型ファンドは機械的にエクスポージャーを減らし、先物の−0.8%下落を増幅させています

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8. 8
   安全資産への移動：ドルは堅調、金は急落、利回りは上昇

   実質金利が上がり、金は4,150ドルを下回って急落。9月の利上げ後のFF実効金利は3.88%で、以前は3.63%でした

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9. 9
   暗号資産ETFの流出とビットコインの金利感応度

   10月19日週のデジタル資産からの資金流出は4億3400万ドル。Fedの据え置き84.5%と利上げ15.5%、10年債5.15%が、今もビットコインの重荷です

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10. 10
    連邦公開市場委員会の沈黙期間と、材料となる指標の空白

    10月17日から沈黙期間に入り、29日まで演説はありません。10月22日の決定前には、東部時間8時30分の新規失業保険申請件数しかありません。オプションは、このデータの空白にプレミアムを上乗せしています

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同じ質問に Grok だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   フーシ派によるサウジアラビアの施設への攻撃による中東の原油急騰

   ブレントは+2.7%で約111.76ドル。VIXは約9～11%上がり、Fedの据え置き確率は84%を超えたままです

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2. 2
   AI・テクノロジーの決算の失望（テスラ、メタ）

   ナスダック先物は−1.7%。AI投資の相反するシグナルが原油と衝突しています。VIXはFedの利上げを織り込んでいません

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3. 3
   Cboe VIXの現物と、コンタンゴの先物カーブ

   現物VIXは約18.5で、長期平均をまだ下回っています。カーブはコンタンゴのままで、体系的な恐怖ではなく一時的な懸念を織り込んでいます

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4. 4
   CMEグループFedWatchの10月の据え置き確率

   10月27～28日の連邦公開市場委員会で、変更なしの確率は83.9～85%。VIXの上昇は金融政策のシグナルではありません

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5. 5
   Kalshi・Polymarketの10月の決定価格

   各取引所で据え置きは87.5～90.5%と織り込まれています。先物との差は1～2.5%ポイントで、お金を賭けた指標の据え置きの一致を裏付けています

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6. 6
   銅価格の下落が示す、成長・AI需要への慎重さ

   銅は−2.16%の約6.40ドルで5週間ぶりの安値。原油が上がる一方で、典型的なリスク回避の分裂であり、Fed主導ではありません

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7. 7
   高まる下方スキューと、事前のVIXコール建玉

   先週のVIXの20への急騰は、スキュー（歪み）が示す水準より3.5ポイント高かった。その残りのヘッジ需要が、今日の上昇を支えています

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8. 8
   MOVE指数（金利ボラティリティ）の乖離

   最近下がった後のMOVEは約96。株式のVIXが上がる一方、金利市場は株式の恐怖を裏付けていません

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9. 9
   フランス債とヨーロッパのリスクプレミアム

   フランスの利回りは数十年ぶりの高水準で、大西洋を越えたリスク回避を加えていますが、VIXは主に原油と技術株を追っています

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10. 10
    新規失業保険申請と残るデータの不確実性

    新規失業保険申請は約20万件と予想されています。原油やテクノロジー株に比べれば小さく、Fedの据え置きはすでに織り込まれています

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同じ質問に Gemini だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   原油のスタグフレーション・ショック（ブレント上昇 対 銅の下落）

   ブレント原油は+2.8%急騰し、銅は−2.8%下落。5.6%ポイントのスタグフレーションの乖離を生み、オプション・デスクは金融緩和よりも、インフレへの強さに備えてヘッジせざるをえなくなりました。

2. 2
   VIX先物の期間構造の逆転（期近のバックワーデーション）

   現物VIXは+8.6%の19.85に急騰し、1カ月目（M1）の限月が2カ月目（M2）より0.65ポイント高くなって、即時のバックワーデーションに入りました。Fedの86.8%の据え置きコンセンサスにもかかわらずです。

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3. 3
   ディーラーのショートガンマ・ポジションの増幅

   S&P 500のマーケットメーカーが、ゼロガンマ水準である5,820を下回ったため、受動的なヘッジが機械的なボラティリティの加速装置に変わり、通常のオプション購入を増幅させました。

4. 4
   AI大型株の決算でのストラドル・ヘッジ（VXN 対 VIX）

   テクノロジーの指標のボラティリティは、広い株式のリスクの1.3対1を上回りました。トレーダーは、大型のAI関連の主力株について、決算後の平均7.8%の変動を織り込んでいました。

5. 5
   極端な左側テールの暴落ヘッジ（Cboe SKEW指数の急騰）

   SKEW指数は144.20に達しました。機関投資家のデスクは、短期のFed判断をヘッジするのではなく、深い下値のプット保険に2.4標準偏差分のプレミアムを払っていることを示しています。

6. 6
   Cboe VVIX指数（ボラティリティのボラティリティの加速）

   VVIXは+7.9%の109.80に急騰しました。非線形なマクロの大崩れに備えて、オプション・トレーダーがVIXのコール契約を積極的に買ったためです。

7. 7
   債券の期間プレミアムの乖離（ICE BofA MOVE指数）

   米国債のMOVE指数は112.50付近で推移しました。Fedの次の金利判断は決まっていても、大量の国債発行のため、10年債の期間プレミアムは依然として変動しています。

8. 8
   予測市場が示す、緩和が遅れる時期（Polymarket・Kalshi）

   Polymarketは、10月の据え置きを86.0%と見ていましたが、その後の連続利下げの確率は32%に引き下げました。マクロリスクの期間が広がっています。

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9. 9
   ハイイールド信用スプレッドの拡大（CDX HY）

   北米のハイイールド社債CDXのスプレッドは14ベーシスポイント広がって378ベーシスポイントになりました。中央銀行の基準金利が変わらなくても、高金利が続く中での借り換えの摩擦を反映しています。

10. 10
    クロスアセットの通貨ヘッジの調整（Cboeユーロ・ボラティリティ EVZ）

    Cboeのユーロ通貨ボラティリティ指数は+4.2%上がりました。Fedと欧州中央銀行の方向性の違いが通貨ベーシススワップを広げ、FedWatchの確率は動かさずに。

同じ質問に StepFun だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   原油110ドル超と2026年のホルムズ海峡危機

   ブレントの2.7%上昇で111.78ドルになったことが、お金を賭けた指標から見て最大の要因です。原油自身の恐怖指数（OVXは48.6付近）は、VIXの約2.7倍です。

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2. 2
   Situational Awarenessのヘッジファンド経営破綻（2026年）

   1つのAIファンドが約450億ドルから100億ドルに縮小したことで、午後にVIXが30%動きました。単一の銘柄の話であり、Fedの話ではありません。

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3. 3
   9月のCPIの高さとFedの据え置き——Fedが抑えきれていないインフレ

   コアCPIは、予想の2.5%に対して2.6%でした。それでも利上げ確率は約12%に崩れています。VIXは、10月の連邦公開市場委員会が扱わないと見られる、原油起因のインフレに対して料金を取っています。

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4. 4
   Fedの確率の差：FedWatch、Kalshi、Polymarket対オプションの値段

   お金を賭けた投資家は、2週間で10月の据え置き確率を約40ポイント動かしました。一方、S&Pのオプションが動かしたVIXは約4ポイントです。2つの指標は、2つの異なる出来事を織り込んでいます。

5. 5
   VIX先物カーブは依然コンタンゴ——6日間の出来事として値付け

   10月の先物は17.42で、12月の18.25より低いです。オプションが織り込んでいるのは1回のFOMC週間であり、新しい局面ではありません。

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6. 6
   テールヘッジ：SKEWとVVIXは、暴落保険を求める資金があることを示す

   SKEW 162～169とVVIX 107は、トレーダーがVIX自体の動き続けることに、高い値段を払っていることを意味します。

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7. 7
   MOVEが100超——金利リスクを実際に織り込んでいるのは債券市場

   MOVEの9月の35%上昇は、2008年以来8回しか起きていません。債券のボラティリティが叫ぶ一方、株式のボラティリティは眠っていました。

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8. 8
   ケビン・ウォーシュ氏の下で、より静かになったFed——織り込む指針が残っていない

   Fedがヒントを出さなくなったため、10月の判断は、Fedのドットではなく、1370万ドル分のKalshiの賭けとS&Pのプットで決まっています。

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9. 9
   AI・半導体の売り（2026年10月）——VIX 18.4に対してVXN 25.6

   ナスダック100のオプションはボラティリティ25.6、S&P 500は18.4を織り込んでいます。恐怖はAIの取引に集中しており、そのため見出しのVIXが遅れています。

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10. 10
    銅が2.5%下落——はさみの成長側

    原油は1年で71%上がり、銅は1日で2.5%下がりました。VIXは、需要の好況ではなく、供給ショックに押し上げられています。

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同じ質問に DeepSeek だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   AI設備投資の売り、2026年10月

   メタのAI設備投資額1350億～1450億ドルは、2012年以来初めてフリーキャッシュフローをマイナスにし、ナスダック先物は寄り付き前に1.7%下がりました。

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2. 2
   ブレント原油の急騰、2026年10月

   サウジアラムコのシャイバ油田へのドローン攻撃で2人が死亡し、ブレントは5カ月ぶりの高値である112ドルを超えました。Fedが無視できないインフレの経路が加わっています。

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3. 3
   Cboe VIX、2026年10月22日

   VIXは10.5%上がって18.43になりましたが、それでも19.5～24.6の「様子見」の帯を下回っています。この帯は、歴史的に再参入の好機に先立ってきました。

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4. 4
   VIX先物カーブ、2026年10月

   カーブはまだコンタンゴです。11月の先物は現物より高い18.70ですが、通常の「もう安心」が示すほどには、短期のプレミアムは薄くありません。

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5. 5
   CMEグループFedWatch、2026年10月

   先物は83.9%の据え置きを織り込んでいますが、それでもVIXは上がっています。オプション市場は、Fedの資金市場が織り込んでいないものに対して料金を取っているのです。

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6. 6
   Kalshi、Fedの10月判断、2026年10月

   Kalshiのトレーダーは据え置きに86.2%の確率を付けています。FedWatchより2.3ポイント高く、それでもVIXは急騰しました。

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7. 7
   Polymarket、Fedの10月判断、2026年10月

   1件の92,934ドルの大口の賭けが「変更なし」を92%と示しました。お金を賭けた3つのFed指標の中で、最も大きな開きです。

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8. 8
   Cboe SKEW、2026年10月

   SKEW 150.36は、過去1年の88パーセンタイルにあります。Fedが据え置くと見られている一方で、テールリスクのヘッジが織り込まれています。

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9. 9
   VVIX、2026年10月

   VVIXは94.55で高いものの、パニックではありません。ボラティリティのボラティリティが本物のイベントであることを示す100の節目は下回っています。

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10. 10
    VIXプット・コール比率、2026年10月

    水曜日のVIXのプット・コール比率は0.18と、きわめて低い水準でした。プロは上昇が起きる前に、その上昇に備えていたのです。

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同じ質問に Qwen だけが答えたものです。上の最終リストはすべての AI をまとめています。

1. 1
   Cboe VIXの水準と期間構造

   恐怖指数は約11%急騰して18.49になりましたが、その先物カーブはコンタンゴのままです。市場は、持続的な不安ではなく、差し迫ったパニックに対してプレミアムを払っていることを意味します。

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2. 2
   CMEグループFedWatch（先物が示す確率）

   Fedが10月28日に据え置くという見方は86.2%で一致しています。VIXの急騰は、金融政策のショックではなく、地政学リスクとセクターリスクを織り込んでいます。

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3. 3
   Polymarketの「10月のFed決定」

   予測市場は、伝統的な先物と同じく、Fedの据え置きを88.5%と織り込んでいます。VIXの急騰は金利の話ではないことを示しています。

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4. 4
   Kalshiの「10月のFed決定」

   Kalshiのトレーダーは、CPIの発表後に一時38%の利上げ確率を織り込みましたが、今は圧倒的な据え置きのコンセンサスに合わせています。

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5. 5
   アメリカ合衆国財務省によるロスネフチとルクオイルへの制裁

   ロシア石油大手への制裁で、ブレントは110ドルを超えました。エネルギーコストが企業の利益を脅かし、クロスアセットのボラティリティを押し上げています。

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6. 6
   ヘッジファンドのVIXコール・オプションの動き

   制裁の発表前に、機関投資家がVIXのコールに資金を積み上げていました。利上げへの賭けではなく、株式エクスポージャーのヘッジを賢い資金が行っていたことを示しています。

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7. 7
   銅価格の下落（世界の成長のバロメーター）

   「ドクター・カッパー」は1ポンドあたり6.38ドルへと2.5%以上下落しました。株式がボラティリティに直面する中、世界の製造業の需要に対する警告を発しています。

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8. 8
   AI株の売りの余波

   先週、最近のAI主導のテック株の急落でVIXは22を超えました。そのボラティリティの名残りを、オプション市場は今も織り込んでいます。

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9. 9
   タカ派のFOMC議事要旨の公表

   今日発表されたタカ派のFOMC議事要旨は、据え置きがハト派への転換を意味しないことをトレーダーに思い出させ、債券利回りとVIXを高止まりさせています。

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10. 10
    インドVIXへの波及

    恐怖は世界に伝染しています。インドのVIXは3%以上急騰し、新興市場は110ドルの原油とドル高に備えています。

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